" В понедельник на ранних азиатских торгах биткоин резко упал до 85 500 долларов на фоне растущих ожиданий повышения процентной ставки Bank of Japan (BOJ) в декабре.
Ключевые выводы:
- Биткоин упал на 5% почти до 85 000 долларов в ходе общерыночной коррекции, ликвидировав длинные позиции на 656 000 000 долларов.
- Растущие ожидания повышения ставки Банка Японии на заседании 18-19 декабря оказали давление на цену BTC.
- «Медвежий флаг» биткоина предсказывает потенциальное падение до 67 700 долларов.
Рисунок 1. Часовой график BTC/USD. Источник: TradingView.
В результате обвала биткоин лишился ликвидности
В понедельник цена BTC упала до 85 616 долларов, снизившись на 5,5% за последние 24 часа, на фоне общего снижения рынка.
Это привело к увеличению падения с исторического максимума 6 октября в 126 000 долларов до 32% и сопровождалось масштабными ликвидациями на рынке деривативов.
Было ликвидировано более 564 300 000 долларов США по длинным позициям, из которых 188 500 000 долларов США пришлось на Bitcoin. Следом шел Ethereum с ликвидацией длинных позиций на сумму 139 600 000 долларов США.
В целом, как показано на рисунке ниже, с рынка был выведен в общей сложности 641 000 000 долларов США по коротким и длинным позициям.
Рисунок 2. Ликвидации криптовалют (скриншот). Источник: CoinGlass.
Некоторые аналитики связывают снижение курса с растущими ожиданиями повышения ставки Банка Японии на заседании 18-19 декабря. Это потенциальное ужесточение - первое в Японии с января - усилило опасения по поводу прекращения масштабной торговли иеной, что оказывает давление на такие рисковые активы, как криптовалюты.
«Биткоин падает, потому что Банк Японии запустил декабрьское повышение ставки, - написал соучредитель BitMEX Артур Хейс в своем посте в понедельник, добавив, что курс USD/JPY в диапазоне от 155 до 160 «заставляет Банк Японии быть агрессивным».
Рисунок 3. График BTC/JPY. Источник: Arthur Hayes.
«Доходность японских облигаций резко выросла, достигнув самого высокого уровня с 2008 года по 2-летним облигациям. Иена также растет», - отметил соучредитель и генеральный директор Coinbureau Ник в своем последнем посте на X.
В результате, «инвесторы в облигации оценивают вероятность повышения ставки Банком Японии 19 декабря в 76%, - написал Ник. - Повышение базовых ставок в Японии и укрепление иены приводят к сворачиванию керри-трейд (заимствования в иенах, покупка рискованных активов)».
Рисунок 4. Доходность 2-летних японских облигаций. Источник: Nick.
Опрос Reuters показал, что 53% экономистов ожидают повышения ставки, что выше, чем в предыдущие месяцы. Это обусловлено рисками импортируемой инфляции и ослаблением политического давления в пользу смягчения. Игроки на Polymarket теперь прогнозируют 52% вероятность повышения на 25 базисных пунктов на заседании 19 декабря.
Укрепление иены в результате повышения ставок делает операции «керри-трейд» более дорогостоящими, побуждая инвесторов массово закрывать позиции. Это приводит к распродаже рисковых активов, как это было в августе 2024 года, когда неожиданное повышение ставки Банком Японии спровоцировало обвал цены BTC на 20% до 49 000 долларов и ликвидацию на сумму 1 700 000 000 долларов.
Насколько низко может упасть цена биткоина?
Карта ликвидности биткоина показала, что цена съедает ликвидность примерно на 86 000 долларов, при этом миллионы заявок на покупку по-прежнему находятся в диапазоне между спотовой ценой и 79 600 долларов.
Рисунок 5. Тепловая карта ликвидации BTC/USDT. Источник: CoinGlass.
Это говорит о том, что цена биткоина может упасть еще ниже, чтобы захватить ликвидность, прежде чем начать восстановление.
С технической точки зрения, цена подтвердила «медвежий флаг» на дневном графике, опустившись ниже границы флага на уровне 90 300 долларов в понедельник.
Закрытие дневной свечи ниже этого уровня подтвердит продолжение нисходящего тренда к целевому уровню флага на уровне 67 700 долларов (близко к историческим максимумам 2021 года). Такое движение увеличит общие потери долларов до 21%.
Рисунок 6. Дневной график BTC/USD. Источник: TradingView.
Опытный трейдер Питер Брэндит поделился графиком, который показывает, что макроэкономический нисходящий тренд биткоина может найти поддержку в нижней зеленой зоне, которая находится между 45 000 и 70 000 долларов.
Эта статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Любое инвестиционное и торговое действие сопряжено с риском, и читателям следует провести собственное исследование при принятии решения.
