" Strategy, крупнейший в мире публичный держатель биткоинов (во главе с Майклом Сэйлором), создает резервный фонд в размере $1,44 млрд. Средства пойдут на выплаты дивидендов по привилегированным акциям и обслуживание существующего долга.
В понедельник компания объявила о формировании долларового резерва. Его наполнили за счет выручки от продажи обыкновенных акций класса A в рамках программы размещения на рынке.
«Strategy планирует поддерживать резервный фонд в объеме, достаточном для выплаты дивидендов как минимум за 12 месяцев. В дальнейшем компания намерена увеличивать резерв с целью покрыть дивиденды за 24 месяца или более», — сообщила Strategy.
Одновременно с созданием резерва компания раскрыла информацию о дополнительной покупке 130 BTC за $11,7 млн. Теперь общий объем ее биткоин‑запасов достиг символической отметки в 650 000 BTC. Совокупная стоимость этих активов оценивается в $48,38 млрд.
Основной источник выплат дивидендов
Согласно обновленной информации Strategy от понедельника, долларовый резерв станет основным источником выплат дивидендов держателям привилегированных акций, долговых обязательств и обыкновенных акций.
В сообщении уточняется, что резерв в $1,44 млрд составляет 2,2% от стоимости предприятия Strategy, 2,8% от стоимости акционерного капитала и 2,4% от стоимости биткоин‑активов.
Формирование долларового резерва Strategy. Источник: Strategy.
«Мы считаем, что это повышает качество и привлекательность наших привилегированных акций, долговых обязательств и обыкновенных акций», — заявила компания. Она также отметила, что собрала $1,44 млрд менее чем за девять торговых дней за счет продажи обыкновенных акций MSTR.
Резерв в долларах как дополнение к биткоин‑запасам
«Создание долларового резерва в дополнение к нашему биткоин‑резерву — следующий шаг в нашей эволюции», — заявил основатель Strategy Майкл Сэйлор.
Он добавил, что новый финансовый инструмент позволит компании эффективнее справляться с краткосрочной волатильностью рынка.
Президент и CEO Strategy Фонг Ле подчеркнул, что последняя покупка биткоинов, совершенная за последние две недели, довела общий объем запасов до 650 000 BTC. Это около 3,1% от максимально возможного объема биткоинов (21 млн).
Выдержка из формы 8‑K компании Strategy. Источник: SEC.
«Признавая важную роль, которую мы играем в более широкой экосистеме биткоина, и стремясь укрепить нашу приверженность кредиторам и акционерам, мы создали долларовый резерв, который на текущий момент покрывает дивиденды за 21 месяц», — отметил Ле.
Strategy снизила целевые показатели на 2025 год
Наряду с формированием резерва и увеличением биткоин‑запасов Strategy существенно снизила целевые показатели KPI и соответствующие прогнозы на 2025 год.
Согласно обновлению, компания теперь ожидает, что доходность от биткоинов по итогам года составит от 22% до 26%. При этом прогнозируемая цена биткоина на 31 декабря оценивается в диапазоне от $85 000 до $110 000.
Пересмотренные предположения и соответствующие результаты на 2025 год. Источник: Strategy
Компания также значительно пересмотрела ожидаемый прирост стоимости биткоинов, сократив прежний прогноз в $20 млрд до диапазона от $8,4 млрд до $12,8 млрд.
Пересмотренный целевой показатель операционной прибыли составляет от $7 млрд до $9,5 млрд — против первоначально запланированных $34 млрд.
