" Бретт Харрисон, бывший президент обанкротившейся биржи FTX US, привлек $35 млн финансирования для своего нового проекта в сфере деривативов.
Во вторник издание The Information сообщило, что стартап Харрисона Architect Financial Technologies использует привлеченные средства для создания институциональной торговой платформы. Она будет охватывать деривативы, акции, фьючерсы и цифровые активы. В раунде финансирования участвовали Miax, Tioga Capital, ARK Investment, Galaxy и VanEck.
Новое финансирование последовало за раундом на $12 млн в 2024 году, который поддержали Coinbase Ventures, Circle Ventures, SALT Fund и другие инвесторы.
Источник: Galaxy
Финансирование получено после того, как Architect получил регуляторное одобрение на Бермудах. Компания сможет предлагать бессрочные фьючерсные контракты, привязанные к традиционным активам — акциям, товарам и иностранным валютам. Бессрочные фьючерсы, которые впервые получили популярность на криптовалютных рынках благодаря BitMEX, позже стали ключевым продуктом FTX до ее краха в конце 2022 года.
Architect ориентируется на профессиональных и институциональных трейдеров. Платформа предложит алгоритмическую торговлю, продвинутые инструменты управления рисками и поддержку деривативов с несколькими активами. Компания планирует выйти за пределы Бермудских островов на новые рынки, включая Европу и Азиатско‑Тихоокеанский регион.
Деривативные рынки превосходят торговлю традиционными активами
Деривативы считаются крупнейшим сегментом глобальных финансовых рынков. По некоторым оценкам, номинальная стоимость непогашенных контрактов на внебиржевых и биржевых рынках деривативов исчисляется сотнями триллионов долларов — это значительно превышает объем мирового экономического производства по любым показателям.
Как отметило S&P Global в февральском отчете, рынок деривативов постоянно развивается, но ликвидность остается ключевой проблемой для многих классов активов. Инвесторы все больше внимания уделяют продуктам с высокой ликвидностью и узким спредом между ценами покупки и продажи, несмотря на постоянные инновации в области рыночных структур и индексных решений.
Криптовалютный сектор активно использует деривативы, хотя это несет определенные последствия. По некоторым оценкам, на деривативы приходится 75–80% общего объема торгов на крупных криптобиржах, что подчеркивает их центральную роль в рыночной активности.
Источник: Кевин Свенсон.
Такое доминирование усиливает волатильность. Риски проявились во время ликвидации на криптовалютном рынке 10 октября — крупнейшей в истории, когда за один день было уничтожено $19 млрд.
