" Babel Finance позволит компаниям, занимающимся майнингом биткоинов, выставлять свои машины в качестве залога по кредиту, чтобы кредитор мог предложить им более выгодные условия.
Отношение кредита к стоимости (LTV) для этих кредитов составляет 30%, отчасти потому, что Babel хранит только что добытые криптовалюты до тех пор, пока заемщик не выплатит кредит. LTV значительно дешевле, чем 160%, которые обычно взимает Babel, что означает, что заемщикам нужно будет вложить биткоины на сумму 1,6 миллиона долларов, чтобы занять 1 миллион долларов США.
На бычьем рынке майнерам становится все труднее расстаться с добытой криптовалютой. Эти ссуды позволяют майнерам покрывать такие расходы, как оплата счетов за электричество или покупка нового оборудования, при этом отказываясь от меньшего количества BTC или ETH.
«Самый большой актив майнеров - это оборудование», - сказал Лей Тонг, управляющий директор по финансовым услугам Babel. «После падения цен 12 марта они действительно хотели сохранить как можно больше монет. Сдать свои машины в качестве залога - гораздо лучший способ получить ссуды, чем использовать биткоины».
Услуга была запущена в июне 2020 года, и с тех пор было накоплено кредитов под машинное обеспечение на сумму 22 миллиона долларов.
Чтобы предложить эту услугу, Babel объединился с крупнейшим в мире пулом для майнинга ETH, Spark Pool, который является одним из крупнейших пулов для майнинга BTC, F2Pool, а также Hashage и Heng Jia Group.
Обеспеченные машинами ссуды сейчас составляют почти 5% от общей суммы непогашенных ссуд компании в размере 450 миллионов долларов США.
По словам Тонга, основными клиентами Babel Finance являются майнеры, и, кредитор стремится помочь китайским майнерам конкурировать с западными организациями, которые покупают машины на конкурентном рынке. У этих новых покупателей увеличился спрос, но предложение остается низким из-за нехватки вычислительных чипов, которые производители используют для создания машин.
Майнинг-фермы управляют машинами, удерживая их в качестве залога для Babel, а кредитор хранит добытую криптовалюту. Это позволяет Babel получить полную стоимость ссуды, даже если цена машины будет недооценена во время рыночного обвала, сказал Тонг.
«Обычно это шесть сроков по шесть месяцев», - сказал Тонг. «Когда они заплатят по условиям, мы выпустим монеты, добытые машинами».
Babel знает тип майнинг-машины, предлагаемой в качестве залога, поэтому он может оценить количество монет, которое машины должны производить.
Babel ежедневно проверяет машины, дважды проверяя данные, которые должны исходить от каждой машины с майнинг-фермамы и пулами. По словам Тонга, десять дилеров подержанных машин, которые регулярно работают с покупателями майнинговых машин, также оценивают машины, глядя на вычислительную мощность майнинг-сети и цену криптовалюты.
В будущем кредитор хочет позволить майнерам использовать свои машины для хеджирования рисков, связанных с их инвестициями в криптовалюту.
«Это довольно сложно», - сказал Тонг, не вдаваясь в подробности, но добавил, что хеджирование защитит майнеров от потери прибыли из-за обвалов рынка.
