" Финансовая отчетность банка, включая баланс, отчет о прибылях и убытках денежных средств, а также методы управления рисками, часто тщательно рассматриваются как часть проверки здоровья.
Вот девять фундаментальных показателей для анализа здоровья банка.
Почему важна проверка здоровья банка?
Выполнять проверку здоровья банка очень важно, так как она позволяет регуляторам и заинтересованным сторонам оценить финансовую стабильность учреждения и эффективность управления им, а также обнаружить потенциальную опасность и уязвимости, которые могут ухудшить эффективность банка. Кроме того, такая проверка поддерживает стабильность финансового сектора и доверие общественности к банковской системе.
Во время глобального финансового кризиса 2007–2008 годов (GFC) несколько плохих практик способствовали краху мировой финансовой системы. Например, банки и финансовые учреждения предоставляли кредиты заемщикам с плохими кредитными историями. Такие ипотеки были упакованы в сложные финансовые инструменты и проданы инвесторам как высокодоходные ценные бумаги, что в конечном итоге привело к краху на рынке жилья.
Второй по величине в истории Соединенных Штатов провал банка произошел 10 марта 2023 года, когда рухнул Bank Silicon Valley Bank (SVB). В течение периода почти нулевых процентных ставок SVB вложил значительные средства в государственные облигации США, предполагая, что они были безопасными инвестициями. Эта стратегия сделалась провальной с того момента, как Федеральная резервная система начала агрессивно повышать процентные ставки для обуздания инфляции. Когда поднялись процентные ставки, цены на облигации упали, что привело к снижению стоимости портфеля облигаций SVB и в конечном итоге к его краху.
Отсутствие надлежащего нормативного надзора позволяет финансовым учреждениям участвовать в рискованных практиках без должных проверок и противовесов. Методы управления рисками являются ключом к финансовому здоровью банка и, в конечном счете, эффективности мировой финансовой системы.
Ключевые метрики для оценки здоровья банка
Метрики, которые дают уникальную информацию о финансовом здоровье и эффективности банка, представлены ниже.
Экономическая ценность капитала (EVE)
Экономическая ценность капитала является мерой долгосрочной стоимости капитала финансового учреждения с учетом текущей стоимости его активов и обязательств. Этот показатель указывает на количество капитала, которое останется после ликвидации всех активов и выполнения всех обязательств. EVE является часто используется в вычислении риска процентной ставки в банковской книге (IRRBB), и банки должны оценить IRRBB, используя эту метрику.
Регулярной оценки EVE требует Федеральная резервная система США. Кроме того, Базельский комитет по банковскому надзору рекомендуется стресс-тест на плюс или минус 2% по всем процентным ставкам. “Двухпроцентный” стресс-тест - широко признанный критерий, используемый для установления риска процентной ставки.
Формула для расчета EVE:
Предположим, что банк имеет рыночную стоимость капитала в размере 10 миллионов долларов США, а текущая стоимость ожидаемых будущих денежных потоков из активов составляет 15 миллионов долларов США, в то время как нынешняя стоимость ожидаемых будущих денежных потоков составляет 12 миллионов долларов США. Используя формулу EVE, можно рассчитать экономическую ценность капитала следующим образом:
Отрицательная EVE указывает на то, что банку нужно больше денег для выполнения своих обязательств, потому что его обязательства превышают собственные активы. В результате долгосрочная финансовая стабильность и способность банка выполнять свои обязательства могут быть под угрозой. Таким образом, важно, чтобы банк принял корректирующие меры для повышения своего экономического акционерного капитала и снижения риска процентных ставок.
Чистая процентная маржа (NIM)
Это разница между процентным доходом и расходом банка. Она иллюстрирует способность банка зарабатывать деньги на своих активах (кредиты, ипотека и т. д.) в связи с затратами на финансирование (депозиты, заимствования и т. д.).
Давайте рассмотрим пример банка со следующими финансовыми данными за 2023 год:
Процентный доход, полученный по кредитам и ценным бумагам: 10 миллионов долларов США.
Процентные расходы, выплаченные вкладчикам и кредиторам: 5 миллионов долларов США.
Общее количество активов: 500 миллионов долларов США.
Общая сумма обязательств: 400 миллионов долларов.
Используя эту информацию, можно рассчитать NIM банка следующим образом:
Результат указывает на то, что банк зарабатывает чистый процентный доход в размере одной копейки за каждый доллар активов, которым он владеет. Более высокий NIM показывает, что банк более прибыльный, так как он получает больший доход от своих активов, чем расходы на проценты. Напротив, более низкий NIM показывает, что банк менее прибылен, так как он зарабатывает меньше денег от своих активов, чем он тратит на проценты.
Коэффициент эффективности
Это отношение непроцентных расходов банка к его доходам. Более низкий коэффициент указывает на более высокую эффективность и рентабельность.
Давайте рассмотрим пример банка со следующими финансовыми данными за 2023 год:
- чистый процентный доход: 20 млн долларов;
- непроцентный доход: 5 миллионов долларов;
- операционные расходы: 12 миллионов долларов.
Используя эту информацию, можно рассчитать коэффициент эффективности банка следующим образом:
Результат указывает на то, что на каждый доллар дохода, полученный банком, он тратит 0,50 доллара на операционные расходы. Высокий коэффициент эффективности может быть предупредительным сигналом для банка, предполагая, что ему может быть трудно зарабатывать деньги и оставаться конкурентоспособным.
Коэффициент эффективности более 60% обычно присущ структурам с высокими затратами и может быть признаком того, что банку необходимо принять меры для повышения своей операционной эффективности, например, путем оптимизации своих операций, сокращения расходов, связанных с накладными расходами, или повышения способности приносить доход.
Рентабельность активов (ROA)
ROA измеряет, насколько успешно банк получает прибыль от своих активов. На лучшую производительность указывает более высокий ROA.
Предположим, что банк А имеет чистую прибыль в размере 5 миллионов долларов, а также совокупные активы в размере 100 миллионов долларов. Тогда его ROA будет:
Высокий ROA - например, более 1% - указывает на то, что банк получает хороший доход на свои активы и эффективно генерирует прибыль.
Рентабельность собственного капитала (ROE)
ROE измеряет прибыльность банка по отношению к акционерному капиталу. Более высокий ROE указывает на лучшую производительность.
Предположим, банк B имеет чистую прибыль в размере 4 миллионов долларов и акционерный капитал в размере 20 миллионов долларов. Тогда его ROE будет:
Проблемные кредиты (NPLS)
Это отношение просроченных кредитов банка к общему количеству кредитов. Высокий коэффициент неработающих кредитов указывает на более высокий кредитный риск и потенциальные потери по кредитам. Допустим, банк имеет кредитный портфель в размере 1 миллиарда долларов. Поскольку заемщики пропустили платежи более чем на 90 дней, 100 миллионов долларов (или 10%) из них классифицируются как просроченные кредиты.
Если банку необходим резерв в размере 50% для этих необслуживаемых кредитов, ему потребуется выделить 50 миллионов долларов на резервы. Это означает, что чистый кредитный портфель банка составит 950 миллионов долларов.
Давайте теперь представим, что банк должен списать эти неработающие кредиты, потому что он не сможет взыскать по ним 20 миллионов долларов. В результате кредитный портфель банка сократится до 930 млн долларов, что отразится на показателях рентабельности и достаточности капитала банка.
Этот пример показывает, как неработающие кредиты могут иметь серьезные последствия для финансового положения банка, и объясняет,почему для банков крайне важно эффективно управлять своим кредитным портфелем, чтобы свести к минимуму риск таких кредитов.
Соотношение затрат и доходов
Это отношение операционных расходов банка к его операционному доходу. Более низкий коэффициент указывает на более высокую эффективность и рентабельность.
Например, предположим, что банк имеет общие операционные расходы в размере 500 миллионов долларов и общий операционный доход в размере 1 миллиарда долларов. Соотношение затрат к доходам для этого банка будет:
Это означает, что банк тратит 0,50 доллара США на операционные расходы на каждый доллар операционного дохода, который он генерирует. В общем, предпочтительнее более низкое отношение затрат к доходам, поскольку оно показывает, что банк более прибыльный и эффективный, так как он может генерировать больший доход при меньших расходах.
Коэффициент покрытия резервов на возможные потери по ссудам
Это отношение резервов банка на возможные потери по ссудам к его неработающим кредитам. Он отражает способность банка покрывать потенциальные кредитные убытки своими резервами.
Например, предположим, что у банка есть резервы на возможные потери по ссудам в размере 100 миллионов долларов и невозвратные кредиты в размере 50 миллионов долларов. Коэффициент покрытия резервами на возможные потери по ссудам для этого банка будет равен:
Коэффициент достаточности капитала (CAR)
CAR оценивает способность банка платить по обязательствам и справляться с кредитными и операционными рисками. Хороший CAR указывает на то, что у банка достаточно капитала, чтобы покрыть убытки и избежать неплатежеспособности, защищая средства вкладчиков.
Вот формула для расчета коэффициента достаточности капитала:
Банк международных расчетов разделяет капитал на уровень 1 и уровень 2, при этом уровень 1 является основным показателем финансового состояния, включая акционерный капитал и нераспределенную прибыль. Уровень 2 - дополнительный капитал, включая переоцененные и нераскрытые резервы и гибридные ценные бумаги.
При этом каждому классу активов назначается уровень риска в зависимости от вероятности снижения его стоимости. Взвешивание риска определяет сумму активов банка и различается для каждого класса активов, таких как денежные средства, долговые обязательства и облигации.
Например, если банк имеет капитал 1-го уровня в размере 1 миллиарда долларов, капитал 2-го уровня в размере 500 миллионов долларов и активы, взвешенные с учетом риска, в размере 10 миллиардов долларов, CAR будет равен:
В этом случае CAR банка составляет 15%, что свидетельствует о наличии у него достаточного капитала для покрытия возможных убытков от кредитно-инвестиционной деятельности.
Зачем нужна децентрализация?
Децентрализованные финансы (DeFi) делают финансовые системы прозрачными, безопасными и доступными для всех. Биткоин представил миру децентрализованную валюту и бросил вызов централизованной банковской системе. GFC и крах SVB высветили риски централизованных финансовых систем, что привело к повышенному интересу к децентрализации банковского дела.
Однако у DeFi также есть свои риски, которыми нельзя пренебрегать. Например, волатильность рынка криптовалют может создавать значительные риски для тех, кто инвестирует в платформы DeFi. Поэтому до того, какинвестировать в любой проект DeFi, инвесторам важно тщательно учитывать такие риски и проводить комплексную проверку.
