Почему Aptos (APT) вырос в январе 2023 года?

APT вырос на 300% в 2023 году, когда ETH вырос всего на 36%.

В период с 9 по 25 января 2023 года биткоин вырос на 37% с 17 000 до 23 300 долларов, вызвав крипто-ралли по всем направлениям. Aptos (APT) был одним из крупнейших победителей, поднявшись на 180% до 14 долларов за тот же период, а затем 25 января до 19 долларов - рост на 440% с начала 2023 года.

Интересно сравнить производительность различных блокчейнов L1 и L2 из топ-50 по TVL с 1 января (по состоянию на 23 января):

• Aptos (APT): +300%.
• Ronin (RON): +160%.
• Solana (SOL): +140%.
• Optimism (OP): +135%.
• Fantom (FTM): +100%.
• Waves (WAVES): +80%.
• Avalanche (AVAX): +65%.
• Polkadot (DOT): +50%.
• Cosmos (ATOM): +40%.
• Ethereum (ETH): +36%.
• Moonriver (MOVR): +36%.
• Polygon (MATIC): +31%.
• BNB Chain (BNB): +27%.
• Tron (TRX): +15%.

Что заставило APT так резко превзойти рынок? Давайте рассмотрим несколько возможных объяснений, от основ DeFi и NFT до ситуации на биржах.

Причина №1: Время запуска

Медвежьи рынки предоставляют огромные возможности для стартапов с сильными командами и реальной практической ценностью. По мере того, как вымываются более слабые проекты, те проекты что, продолжают развиваться, в следующем рыночном цикле могут стать чрезвычайно успешными. Примеры включают Axie Infinity, Fantom и Compound Finance: FTM вырос в 200 раз, а AXS вырос в 300 раз во время бычьего рынка 2021 года.

Когда основная сеть Aptos была запущена 17 октября 2022 года, BTC торговался на уровне 19 300 долларов. К тому времени Aptos уже вызвал огромный интерес, привлек более 30 000 приложений в свою стимулированную тестовую сеть. У Aptos также были сотни тысяч подписчиков в социальных сетях и более 100 команд, создающих на нем dApp (в настоящее время их более 200) - очень большая экосистема для совершенно новой сети.

Это сочетание высокого интереса и медвежьего рынка привело к тому, что Aptos столкнулась с огромным неудовлетворенным спросом. Как только общее настроение рынка стало более позитивным, APT стала одной из первых монет, которую все захотели купить. Это похоже на то, что произошло с SOL летом 2021 года, когда рынок оправился от шокирующего падения BTC с 60 до 30 тысяч долларов.

Причина №2: Aptos x PancakeSwap

Не только цена APT достигла нового исторического максимума, но и общая заблокированная стоимость сети (TVL). TVL, возможно, является лучшим индикатором здоровья, чем цена, так как он показывает участие реальных пользователей, а не спекулятивный интерес.

PancakeSwap объясняет большую часть недавнего увеличения TVL на Aptos. Это один из крупнейших игроков в DeFi с TVL на сумму 3,5 миллиарда долларов, поэтому, когда он впервые развернул доходный фарминг на Aptos, новая экосистема получила импульс.

6 января PancakeSwap сообщил, что его сообщество проголосовало за продолжение развертывания на Aptos. Он также раскрыл план по привлечению проектов на основе сети BNB в Aptos и наоборот. 11 января DEX объявила, что на ее долю приходится большая часть TVL на Aptos. С этого момента цена APT начала расти еще быстрее.

Кроме того, не следует  упускать из виду появление других проектов DeFi на Aptos, включая Liquidswap DEX от Pontem, а также близких партнеров Ditto Finance, Aries Markets, Tortuga Finance, Argo, Tsunami Finance, Hippo, Kana Labs, AUX, Abel Finance и других.

Эти протоколы привлекают новых пользователей в экосистему, что создает органический спрос на APT, так как он нужен для ликвидного стекинга, пулов DEX, кредитов и т. д.

Наконец, 20 января Binance объявила об открытии пулов ликвидности Liquid Swap для APT/USDT и APT/BTC. Пользователи могут зарабатывать до 80% годовых в BNB. Это должно привлечь еще больше ликвидности DeFi в APT, что в конечном итоге принесет пользу всей экосистеме.

Aptos DEX Liquidswap (не путать с Liquid Swaps на Binance) только что запустил собственную программу доходного фарминга под названием Hydroponic Farms. Если у пользователя есть Pontem Space Pirate NFT, он может получить 50%-ное увеличение вознаграждения. В дополнение к годовой процентной ставке можно зарабатывать до 43% годовых на торговых комиссиях в качестве поставщика ликвидности.

Причина № 3: ликвидации коротких позиций

Когда в октябре APT впервые была зарегистрирована на Binance и других биржах, она быстро поднялась до 13 долларов, а затем упала до 8 долларов. Это нормальная траектория для недавно зарегистрированной монеты, так как ранние спекулянты и получатели аирдропов сбрасывают свои токены. Однако это привело к тому, что некоторые посчитали APT «чрезмерно разрекламированным».

В результате многие трейдеры ожидали такого же резкого падения, когда цена APT приблизилась к старому ATH. Они начали открывать короткие ордера, чтобы заработать на падении цены.

Однако объем покупок на Aptos оставался очень высоким. Трейдеры были вынуждены покрывать свои короткие позиции, срочно покупая APT, или видеть, как срабатывает их стоп-лосс (в этом случае APT автоматически покупался по рыночной цене). И то, и другое создает еще большее покупательское давление, заставляя цену расти.

Данные CoinGlass показывают массовую ликвидацию коротких позиций на APT (включая 14 миллионов долларов только за 20 января):

@HsakaTrades, один из самых уважаемых трейдеров и аналитиков в этой сфере, отметил, что крупная компания продавала APT на понижение с 7 долларов и была ликвидирована, что частично подпитывало ралли.

Причина № 4: Aptos NFT

NFT могут стать основным катализатором спроса на монету. Мы видели это в прошлом году с SOL. Новости в сообществе NFT распространяются быстро, поэтому моментально разошлись слухи о том, что пользователи могут найти уникальные произведения искусства, очень активный рынок и сверхнизкие комиссии на Aptos.

Некоторые крипто-СМИ назвали всплеск интереса к Aptos NFT одной из причин роста цен на APT. Действительно, Topaz, крупнейший рынок NFT на Aptos, сообщил об огромном увеличении объема торгов NFT после того, как цена APT уже превысила 10 долларов. В частности, объем продаж на AptoPunks за 24 часа вырос на 2500%, а на BabyApetos - на 3200%.

Однако более вероятно обратное. Рост цен заставил всех говорить об APT и экосистеме Aptos NFT. На рынок стекались новые пользователи, что дало ранним коллекционерам возможность продать NFT, которые они купили, когда APT все еще торговался по 4 доллара.

Как только эта продажа первых инвесторов была завершена, уровень активности упал. Например, 25 января суточные объемы AptoPunks и BabyApetos упали на 92% и 97% соответственно.

Аптопанки.

Как высоко может подняться APT?

В последнем ралли APT показал лучшие результаты, поэтому он потенциально может увидеть новый ATH выше 15 долларов, если BTC продолжит рост до 25 000 долларов. Конечно, это не финансовый совет, и мы легко можем увидеть серьезный откат, прежде чем такое движение произойдет. Прошлые результаты не следует рассматривать как показатель будущего успеха.

В среднесрочной перспективе рынок криптовалют все еще находится в шатком положении. Некоторые известные трейдеры считают, что медвежье дно еще не обязательно наступило, в то время как другие призывают к массовому ралли, которое застанет всех врасплох.

Забегая вперед, Aptos, безусловно, имеет большой потенциал как самый интересный L1, запущенный во время этого медвежьего рынка. Его большая экосистема DeFi может стать основным драйвером роста в следующем рыночном цикле.

И снова мы можем провести параллель с сезоном Solana в 2021 году, когда DeFi TVL сети выросла со 140 миллионов долларов в марте до 13,4 миллиарда долларов в декабре - почти в 96 раз больше. Это сделало Solana второй по величине экосистемой после Ethereum. За тот же период цена SOL выросла почти в 400 раз с 0,65 до 250 долларов.

В первые несколько месяцев после запуска, Solana наблюдала очень постепенное увеличение TVL, за которым последовал взрыв. Мы можем видеть аналогичное медленное накопление на графике Aptos TVL.

Aptos имеет технологические преимущества перед Solana. Помимо того, что он еще быстрее, он стабилен и безопасен благодаря использованию языка Move, Move VM и новой формы консенсуса BFT. Он не страдает от перебоев в работе, которые привели к убыткам пользователей Solana DeFi и серьезному падению цен. Таким образом, у Aptos DeFi TVL есть еще больший потенциал для роста.

Виталик Бутерин считает, что нужно продолжать строить (точнее, СТРОИТЬ), а не следить за ценами на криптовалюту. В случае с Aptos экосистема неуклонно растет, и команды продолжают развиваться независимо от рыночных условий, что является хорошим знаком на будущее.