" Афинская фондовая биржа (ATHEX) позиционирует себя как первопроходец в финансовом мире, поскольку планирует интегрировать технологию блокчейна в свою систему создания электронных книг (EBB).
В начале марта ATHEX объявила о переходе к выпуску ценных бумаг в виде цифровых сертификатов для повышения безопасности, эффективности и прозрачности для своих пользователей. Этот выпуск осуществляется в сотрудничестве с экосистемой блокчейна Sui.
Процесс первичной эмиссии традиционно включает в себя отдельные подтверждения размещения и расчетов по ценным бумагам. Однако интеграция блокчейна упрощает эту задачу, объединяя их в одно оптимизированное подтверждение.
Это может привести к более быстрым и эффективным транзакциям для всех участников — биржи, ее членов, инвесторов и, что наиболее важно, эмитентов, привлекающих капитал.
Представитель Sui рассказал о сотрудничестве с ATHEX и использовании блокчейна для повышения уровня операций в условиях традиционных финансов (TradFi).
Повышенная безопасность и прозрачность
Одним из основных мотиваторов интеграции блокчейна в высокочувствительную сеть, например, на фондовую биржу, ежедневно имеющую дело с миллиардами долларов, является значительное повышение безопасности.
Цифровые сертификаты, присущие транзакциям блокчейна, обеспечивают повышенный уровень безопасности. К тому же они находятся в общедоступном неизменяемом реестре, что может помочь устранить риск манипуляций — постоянную проблему в TradFi.
Эта прозрачность распространяется и на нормативный надзор, позволяя регулирующим органам легко отслеживать торговую деятельность на предмет подозрительного поведения. Представитель Sui прокомментировал:
«Централизованные процессы первичной эмиссии на протяжении десятилетий становились жертвами злоумышленников в этой сфере и злоупотреблений непрозрачного распределения. Кроме того, наличие неизменного публичного реестра, отражающего сделки, упростит способность регуляторов отслеживать торговую деятельность на предмет подозрительных транзакций или неправильного распределения».
Отмечается, что этот конкретный вариант использования подходит для снижения риска первичной эмиссии и повышения общей эффективности привлечения капитала, ценообразования и прозрачного распределения.
Создание электронных книг в сети
EBB стремится стать будущим инструментом сбора средств, позволяющим компаниям на ранней и зрелой стадии размещать обращающиеся ценные бумаги.
По словам представителя Sui, EBB греческой фондовой биржи ставит ее «в авангарде инноваций по сравнению с биржами по всему миру»:
«ATHEX успешно воспользовалась EBB, чтобы перезапустить свой рынок корпоративных облигаций с большим спросом со стороны розничной торговли и со значительной переподпиской. Целью использования технологии блокчейн является обеспечение безопасности, защищенности и прозрачности, необходимых частным лицам и регулирующим органам».
Сообщается, что при масштабном внедрении блокчейна в проект на традиционном финансовом рынке важно уделять первоочередное внимание скорости, безопасности и комиссиям данной сети блокчейна.
Другие биржи предпринимали попытки внедрить технологию блокчейна в других частях своей бизнес-стратегии, но партнерство ATHEX с Sui ставит ее впереди остальных в использовании инструментов Web3.
Тенденции Web3 в TradFi
Хотя ATHEX может быть одной из новаторских фондовых бирж, внедряющих блокчейн с помощью своего инструмента EBB, другие мировые фондовые биржи также осваивают пространство Web3.
Примечательно, что 11 марта Лондонская фондовая биржа (LSE) заявила о своем намерении рассмотреть заявки на криптовалютные ETN во втором квартале 2024 года. 25 марта биржа сообщила, что заявки на криптовалютные ETN могут быть поданы уже 8 апреля, а успешные фонды, одобренные Управлением финансового надзора страны, будут названы в следующем месяце.
Хотя это и не интеграция с блокчейном, открытость биржи и подход, ориентированный на Web3, могут указывать на более широкую тенденцию в TradFi.
