" На развитие индустрии стейблкоинов оказывают существенное влияние враждующие фракции, которые обсуждают возможное использование стейблкоинов в преступных целях. Противники стейблкоинов указывают на незаконные переводы средств. Сторонники утверждают, что прозрачность блокчейнов может быть использована для выявления подобных преступлений.
Отсутствует понимание того, как глубокая интеграция стейблкоинов в мировую финансовую систему может способствовать использованию таких свойств блокчейна, как неизменяемость и прозрачность, для борьбы с финансовыми преступлениями, даже в традиционных финансах.
История стейблкоинов
Индустрия стейблкоинов набирает обороты благодаря большей прозрачности регулирования и широкому спектру вариантов использования. Возможность проводить более быстрые и экономичные транзакции по сравнению с традиционными банковскими инструментами ускорила внедрение стейблкоинов по всему миру. Общая стоимость стейблкоинов в обращении оценивается более чем в 200 миллиардов долларов.
Среднее количество стейблкоинов в обращении. Источник: World Economic Forum.
Теперь множество технологических компаний, розничных гигантов и традиционных финансовых учреждений выстраиваются в очередь за выпуском собственных стейблкоинов. Платежная экономика, возможно, представляет собой метафорическую винтовую лестницу, восходящую к временам до Гражданской войны. В то время в США были сотни местных банков, каждый из которых выпускал собственную частную валюту, которая использовалась в качестве законного платежного средства. Несмотря на то, что эти валюты использовались в повседневных платежах, они не принимались слишком далеко от банка-эмитента. Оглядываясь назад, можно сказать, что это, вероятно, непреднамеренно препятствовало любым попыткам запутать денежный след.
Отслеживание незаконного финансирования
Напротив, благодаря процветающему кроссчейн-взаимодействию, можно с уверенностью предположить, что пользователям не придется преодолевать трудности, чтобы конвертировать один стейблкоин в другой или любой другой цифровой актив, или обменивать их на фиатные валюты. Такое видение ближайшего будущего, характеризующееся непрекращающимися и мгновенными потоками капитала между юрисдикциями, естественным образом подразумевает строгие правила для борьбы с незаконным финансированием.
Нормативные ограничения для стейблкоинов требуют соблюдения самых высоких стандартов противодействия отмыванию денег (AML). Удивительно, но эффективность самих стейблкоинов в борьбе с финансовыми преступлениями, как таковых, еще не стала частью крипто-модуса.
Стейблкоины, циркулирующие по всему миру в неизменяемых, прозрачных и публичных блокчейнах, усиливают глобальную борьбу с незаконным финансированием, обеспечивая столь необходимую отслеживаемость в международных финансах.
Старый мир
Архаичная структура традиционной финансовой системы серьезно затрудняет борьбу с преступностью. Это связано прежде всего с тем, что каждый банк или финансовое учреждение представляет собой замкнутую экосистему, в которой центральный орган контролирует все доступы, процессы и взаимодействие с пользователями.
Специалисты по комплаенсу в каждом таком финансовом учреждении могут расследовать только финансовую деятельность, осуществляемую строго в виртуальных стенах организации. Это лишь малая часть всех коммерческих операций любой организации, поскольку любая фирма или физическое лицо обычно взаимодействует с несколькими финансовыми учреждениями.
В любом замкнутом пространстве хранится лишь частичная информация о клиентах.
Отчеты о подозрительной деятельности, подаваемые каждым банком, основаны на неполной информации о клиентах, что может приводить к искажению информации об уровнях риска. Кроме того, эта устаревшая система существенно снижает эффективность работы правоохранительных органов, поскольку им приходится отдельно получать доступ к записям каждого финансового учреждения, с которыми могла иметь дело расследуемая организация, а затем кропотливо собирать воедино полную картину.
Новый мир
Мир с гибкими международными потоками капитала, основанными на стейблкоинах, позволит правоохранительным органам изучать подозрительные тенденции, используя нефрагментированную, надежную и прозрачную информацию, собранную непосредственно из блокчейнов. Отслеживание между юрисдикциями не потребует бюрократических проволочек.
Более того, стоит задуматься: устойчивая экономика платежей на основе стейблкоинов будет стимулировать регулярный отток капитала из традиционных финансовых организаций в блокчейны и наоборот.
Доходы от реальных преступлений, таких как торговля людьми, распространение наркотиков и насильственные преступления, а также от таких криптовалютных преступлений, как взломы децентрализованных финансовых систем, программы-вымогатели и криптовалютное мошенничество, могут отмываться посредством сочетания традиционных финансовых продуктов и продуктов криптовалюты.
Использование данных из блокчейнов в режиме реального времени в инициативах по борьбе с отмыванием денег может обеспечить оперативную разведывательную информацию даже о преступных организациях, которые в основном используют банки для размещения преступной добычи.
В частности, за последнее время финансовые преступления, связанные с уклонением от санкций, демонстрируют подобные закономерности: санкционированные средства попеременно перетекают как через банковские каналы, так и через стейблкоины в попытке отмыть их и обойти санкции.
Путь вперед
Появление повсеместной инфраструктуры стейблкоинов сотворит чудо, продемонстрировав глобальному сообществу, ответственному за соблюдение нормативных требований, как повсеместная прозрачность публичных блокчейнов позволяет принимать молниеносные и сложные меры по предотвращению и выявлению незаконной финансовой деятельности.
Это может стимулировать столь необходимое сотрудничество между антикриминальными подразделениями традиционных финансов и криптовалют, которые будут обмениваться актуальной информацией для взаимного обогащения.
Хранители традиционных финансовых продуктов еще не осознали, что метафорические «хлебные крошки», которые разбросаны по блокчейнам, могут служить обоснованными сигналами для определения намерений пользователей. Индустрия стейблкоинов, глубоко интегрированная в мировую банковскую систему, повлияет на использование этих активов, сделав универсальную финансовую сеть более безопасной для пользователей.
Об авторе
Дебанджан Чаттерджи обладает более чем 17-летним опытом анализа тенденций финансовых преступлений с использованием науки о данных, в том числе более 13 лет работы в HSBC. Он имеет степень магистра экономики Delhi School of Economics (Индия).
Эта статья предназначена для общего ознакомления и не должна использоваться в качестве юридической или инвестиционной консультации. Выраженные в этой статье взгляды, мысли и мнения, принадлежат только автору.
