Topps выйдет на биржу через сделку SPAC, поскольку компания вступает в гонку NFT

Topps, наиболее известная своими бейсбольными карточками и линией конфет Bazooka, согласилась стать публичной благодаря слиянию с Mudrick Capital Acquisition Corporation II, компанией, которая оценивает Topps в 1,3 миллиарда долларов.

Бывший генеральный директор Disney Майкл Эйснер останется председателем Topps. Ожидается, что Mudrick Capital, а также фонды и счета, которыми управляют Gamco Investors и Wells Capital Management, вложат дополнительно 250 миллионов долларов в SPAC. Частная инвестиционная компания Madison Dearborn Partners намеревается продать большую часть своей доли в Topps, но фирма Эйснера The Tornante Company вложит всю свою долю в новую объединенную компанию.

Ожидается, что сделка будет закрыта в конце второго или начале третьего квартала. Объединенная компания будет называться Topps и будет торговаться на Nasdaq под тикером TOPP. Эйснер заявил во вторник на канале CNBC «Squawk Box», что Topps решила стать публичной через SPAC из-за гибкости и ограниченного отвлечения внимания руководства.

Чистые продажи Topps выросли на 23% в 2020 году до 567 миллионов долларов, что является рекордным показателем для компании. Хотя Topps больше всего известен своими спортивными коллекционными картами, он расширился до интерактивных мобильных приложений для подключения коллекционеров, а недавно расширился в сектор NFT. Право собственности на NFT записывается в блокчейн, аналогично сетям, поддерживающим криптовалюты. Каждый NFT уникален и не может быть продублирован, как и владение оригинальной картиной или редкой бейсбольной карточкой.

«Это вишенка на торте - полностью перейти на цифровую технологию при сохранении аналоговых возможностей», - сказал Эйснер.

Другие компании, включая Taco Bell и Atari, также присоединились к NFT. Funko, производящая коллекционные виниловые фигурки, недавно купила стартап NFT, чтобы помочь ему ориентироваться в новой тенденции. Но Эйснер сказал, что сделка была заключена до недавнего взрыва NFT, который также включал важные спортивные моменты. В конце февраля Dapper Labs сообщила, что потребители уже потратили более 230 миллионов долларов на покупку и продажу продукции Национальной баскетбольной ассоциации (NBA).

У Topps также есть бизнес по продаже подарочных карт под названием Topps Digital Services, где он работает с такими компаниями, как Netflix, Airbnb и Nike. В его сегмент сладостей входят такие культовые бренды, как Bazooka, Ring Pop и Baby Bottle Pop, и на его долю приходится 35% продаж.

«Цифровые технологии в настоящее время составляют 6% выручки Topps», - сказал Джоэл Белфер, финансовый аналитик Guggenheim. «Это не большая часть их бизнеса, но я думаю, что Mudrick попытается ускорить их цифровое предложение».

Шаги малыша

Topps начал занимать нишу на заре повального увлечения NFT благодаря партнерству Garbage Pail Kids с платформой Wax. Эта связь продолжается: на прошлой неделе компания выпустила на Wax набор карт NFT на тему Годзиллы, который за несколько часов принес не менее 500 000 долларов дохода.

Mudrick сказал институциональному инвестору, что хочет, чтобы Topps монетизировала вторичный рынок NFT. Поскольку NFT не имеют физической формы, они теоретически могут быть ограничены частными платформами блокчейнов, где их движение ограничено, а их вторичные продажи по существу облагаются налогом. 

Dapper Labs следует этой модели - она ​​сокращает каждую моментальную продажу на 5% - хотя другие ведущие торговые площадки существуют на дорогих дебрях блокчейна Ethereum, конкурируя за пространство блоков с основными рынками кредитования.

«Чтобы стать лидером в этой области, по-прежнему потребуется немало бдительности и инвестиций, но нам нравится наш старт», - сказал во время презентации исполнительный председатель Topps Энди Редман. Он сказал, что инициативы по блокчейну хорошо сочетаются с усилиями компании в области электронной коммерции, «еще больше укрепляя наши позиции в спортивной экосистеме будущего».