" Управление контролёра денежного обращения (OCC) — ключевой банковский регулятор США — официально призвало местные банки активно сотрудничать с эмитентами стейблкоинов для развития цифровых платежных услуг. Эта стратегия, озвученная новым контролёром Джонатаном В. Гулдом, знаменует сдвиг от ранее осторожной позиции ведомства и aims усилить роль небольших банков на фоне растущей конкуренции с крупными финучреждениями и финтех-компаниями.
Эволюция регуляторного подхода
OCC прошло несколько этапов в отношении криптоактивов:
-
2020-2021: При и.о. контролёра Брайане Бруксе разрешалось хранение криптоактивов и использование блокчейна;
-
2021: Письмо №1179 ужесточило правила, потребовав предварительного одобрения для любой криптодеятельности;
-
2025: Письма №1183 и №1184 сняли барьеры, разрешив банкам custody и исполнение криптоопераций.
Кульминацией стала поддержка GENIUS Act — закона, закрепляющего за OCC роль главного регулятора для федеральных эмитентов стейблкоинов.
Преимущества для местных банков
По данным OCC, стейблкоины позволяют малым банкам:
-
Конкурировать с крупными игроками через новые цифровые продукты;
-
Снижать стоимость расчетов (особенно международных);
-
Привлекать новую клиентскую базу, ориентированную на скорость и прозрачность транзакций.
Гулд подчеркивает: «Стейблкоины — инструмент для удовлетворения платежных потребностей сообществ», что особенно актуально для регионов с ограниченным доступом к традиционным банковским услугам.
Риски и критика
Скептики указывают на:
-
Операционные риски: Волатильность резервов стейблкоинов может влиять на ликвидность банков;
-
Репутационные угрозы: Привязка к коммерческим эмитентам (например, Tether или Circle) создаёт зависимости;
-
Недобросовестную конкуренцию: Крупные банки могут монополизировать партнёрства с лидерами рынка.
Однако OCC настаивает, что обновлённые надзорные процедуры смогут mitigate эти риски.
Отраслевые последствия
Инициатива ускорит:
-
Интеграцию стейблкоинов в ACH-платежи и межбанковские расчеты;
-
Развитие CBDC: Опыт со стейблкоинами станет тестом для цифрового доллара;
-
Консолидацию рынка: Местные банки могут объединяться для создания общих стейблкоин-платформ.
«Это шанс для community banks вернуть себе роль финансовых хабов», — отмечает CEO Independent Community Bankers of America.
При успешной реализации стратегия OCC может изменить ландшафт розничных платежей в США, где доминируют Visa и Mastercard, но для этого регулятору предстоит найти баланс между инновациями и стабильностью.
