" Сокращение предположительно вызвано правилом, согласно которому только 100 корпоративных аккаунтов Celsius могут получать выплаты через биржу Coinbase.
Это правило якобы заставляет некоторых кредиторов принимать в качестве оплаты наличные вместо криптовалюты. Поскольку Биткоин и Эфир значительно выросли в цене с момента согласования распределения, в результате кредиторы малого бизнеса получают значительно сниженные платежи по сравнению со 100 крупнейшими бизнес-счетами Celsius.
Так, кредитор Celsius в Австралии утверждает, что ему причитается 0,182 BTC и 3,05 ETH по условиям банкротства. Кредитор, пожелавший остаться анонимным, заявил, что юридическая фирма должников Celsius, Kirkland & Ellis, сообщила ему, что он не получит первоначальную сумму. Вместо этого он получит 15 741 доллар наличными, что на 36% меньше рыночной стоимости криптовалюты в 24 552 доллара на момент публикации. При этом корпоративный кредитор из топ-100 аккаунтов Celsius получит всю обещанную сумму криптовалюты, утверждает кредитор.
Кредитор предоставил журналистам электронную переписку между ним и представителем Kirkland & Ellis. В электронных письмах представитель подтверждает, что кредитор получит денежный платеж, который не эквивалентен обещанной криптовалюте.
«Я понимаю разочарование по поводу того, что цены на криптовалюту выросли, поскольку ваше распределение фиатных денег было зарезервировано, — заявил представитель Kirkland & Ellis, — Но если бы цены упали, вы получили бы больше BTC и ETH».
Представитель утверждал, что за такое снижение платежей ответственно правило Coinbase, заявив:
«К сожалению, у нас есть только 100 мест для корпоративных кредиторов, поэтому эти места были выделены корпоративным кредиторам с наибольшими требованиями. Корпоративные кредиторы, не входящие в этот список из 100, должны получать фиатные выплаты — у нас нет возможности распределять криптовалюту, если Coinbase не будет поддерживать эти выплаты. У нас нет возможности осуществлять эти дистрибуции без партнера по распространению, соответствующего нормативным требованиям».
Электронное письмо Kirkland & Ellis. Источник: кредитор Celsius.
Некоторые кредиторы направили письма судье по делам о банкротстве в США Мартину Гленну, который ведет дело, с жалобой на сокращение их выплат. Джейк и Шери Фаллер из Оук-Парка, Калифорния, заявили, что их выплаты сокращаются на 26–33% из-за предполагаемого правила Coinbase, которое они считают несправедливым, заявив:
«Мы считаем, что это несправедливо, как и то, что только 100 корпоративных аккаунтов были выбраны для распределения криптовалюты без какой-либо прозрачности относительно того, как будут выбраны эти 100 аккаунтов, а остальные получат чеки и переводы в долларах США».
Житель Гонконга Хуэй Ка Хин также пожаловался судье Гленну на это решение, заявив:
«Я оказался в опасной ситуации, когда я вынужден принять распределение в долларах США вместо криптовалюты (BTH/ETH), как упоминалось в предыдущем списке».
Хин заявил, что распространение криптовалюты разрешено в Гонконге, но по «неизвестным причинам» Celsius решила распределять средства в долларах США.
Расчеты платежей кредиторам Celsius
План банкротства Celsius был утвержден судом 9 ноября. Он использует два разных набора криптовалютных цен для определения суммы денег, причитающейся кредиторам. Первый набор цен определяется «датой подачи заявления» или датой, когда Celsius подал заявление о банкротстве, то есть 13 июля 2022 года, а второй — это «дата вступления в силу» для распределений, то есть 31 января 2024 года.
Цена на дату петиции для Биткойна составляет 19 881 доллар США, а для Эфира — 1 088,17 доллара США. Также существуют цены на дату петиции для других криптовалют, таких как Dash, Dogecoin, Pax Gold (PAXG), Uniswap и все остальные альткоины, которые были у Celsius на момент прекращения обработки вывода средств.
Чтобы определить сумму задолженности кредиторов в долларах США, должники складывают стоимость каждой криптовалюты, хранившейся на счете кредитора Celsius, на дату подачи заявления. Результатом является сумма задолженности перед кредиторами. 14,9% этой суммы должны быть выплачены акциями майнинговой компании Ionic Digital, 6,4% — в виде «возврата неликвидных активов» в будущем, а 20,8% просто не будут выплачены из-за неплатежеспособности Celsius на момент ходатайство, согласно плану. Остается 57,9%, которые будут выплачены наличными или криптовалютой.
Большинству кредиторов выплачиваются криптовалюты, а не доллары США. Именно здесь и появляются цены «на дату вступления в силу».
Цена на дату вступления в силу составляет 42 973 доллара США для BTC и 2 577 долларов США для ETH. Из 57,9%, которые должны быть выплачены наличными или криптовалютой, план предусматривает распределение 50% BTC и 50% ETH большинству кредиторов. Чтобы определить сумму задолженности кредитору в BTC и ETH, должники разделили сумму задолженности на две половины. Первая половина делится на цену Биткойна на дату вступления в силу, а вторая половина — на цену Эфира на дату вступления в силу, в результате чего получается количество BTC и ETH, подлежащее распределению.
Например, кредитор Celsius, который держал 1 BTC и 1 ETH на своем счете на момент, когда платформа прекратила обработку вывода средств, на дату подачи петиции увидел бы, что его активы составили 20 969,17 долларов США. Однако кредитор получит только 57,9% этой суммы в виде денежных средств или криптовалюты, или 12 141,15 доллара США. Половина из этой суммы (6 070,58 долларов США) будет выплачена в размере 0,14 BTC. Другая половина будет выплачена в размере 2,36 ETH. Это снижение BTC на 86% и увеличение ETH на 135% по сравнению с тем, с чего начал кредитор.
В долларовом выражении общая стоимость 1 BTC и 1 ETH на дату вступления в силу составляла 45 550 долларов США. Это означает, что наш гипотетический кредитор упустил прибыль в размере 33 408,85 долларов США во время продолжающегося бычьего рынка криптовалют, поскольку процедура банкротства проходила через судебную систему.
Расчеты выплат кредиторам Celsius. Источник: YouTube-канал @abennett.
Если бы наш гипотетический кредитор владел корпоративным счетом, который не входил в число 100 крупнейших держателей активов и не получил выплат по состоянию на 13 марта, его капитал был бы связан еще дольше и он упустил бы еще большую прибыль. Цена Биткойна 13 марта составляла 72 665 долларов США, а цена ETH — 3 980,40 долларов США. Это означает, что наш гипотетический инвестор упустил 64 503,85 доллара прибыли или дополнительные 31 095 долларов США по сравнению с тем, что он получил бы, если бы ему заплатили в криптовалюте.
Кредитор, который говорил с журналистами об этой проблеме, назвал это «особым режимом для некоторых» и заявил, что кредиторы никогда не соглашались на эту договоренность. Представитель Kirkland & Ellis ответил, что план был согласован кредиторами и что он предусматривает, что платежи будут производиться в долларах США, если не удастся найти соответствующего нормативным требованиям партнера по сбыту. Биржа Coinbase на момент публикации не предоставила комментарий.
Ответ должникам Celsius
В документе, поданном в Суд США по делам о банкротстве Южного округа Нью-Йорка 13 марта, адвокаты должников Celsius ответили на претензии владельцев корпоративных счетов, не входящих в первую сотню. Должники подтвердили, что некоторые кредиторы не получат свои платежи в криптовалюте, а также не получат денежный эквивалент, основанный на ценах, преобладающих на момент распределения.
В документе должники утверждают, что криптовалюта, причитающаяся этим кредиторам, уже продана. В результате должники якобы не получили выгоды от роста цен на криптовалюту в этих отдельных случаях и не могут передать эти выгоды кредиторам, как они заявили:
«Должники продали криптовалюту примерно 16 января 2024 года, чтобы гарантировать, что у них будет достаточно денежных средств для распределения. Должники после даты вступления в силу не могут корректировать эти суммы в соответствии с изменениями на рынке, за исключением случаев, указанных ниже».
Если изначально планировалось, что кредитор получит криптовалюту, но позже должники определили, что это невозможно, криптовалюта будет продана «как можно ближе к ожидаемой дате распределения денежных средств», что позволит кредитору получить недавнюю прибыль от повышения цен на криптовалюту. Однако такая практика не будет применяться к кредиторам, которым уже назначена выплата денежных средств. Это означает, что корпоративные счета, которым не было разрешено получать выплаты через Coinbase, не получат увеличенную сумму денежных средств, говорится в документе.
В документе должники Celsius утверждают, что корпоративные счета требуют «значительно более требовательного» процесса соблюдения требований и регистрации, чем индивидуальные счета. По этой причине должники якобы не смогли найти партнера по сбыту для предоставления счетов всем корпоративным кредиторам Celsius. В результате у должников не было другого выбора, кроме как продать криптовалюту, причитающуюся кредиторам на дату вступления в силу, что привело к тому, что эти кредиторы упустили последующую прибыль от криптовалюты, утверждается в документе.
Эта статья была обновлена в 17:51 по всемирному координированному времени 15 марта и включает информацию о судебных исках от должников Celsius.
