" Криптовалютные рынки работают круглосуточно. Современные кошельки подвергают пользователей постоянному риску, что подчеркивает острую необходимость в автоматизированных средствах защиты. В то время как каждый будний день фондовый рынок США закрывается в 16:00 по восточному времени, криптовалютные рынки никогда не спят.
Поскольку в ближайшие годы все больше активов, включая акции, будут переведены на блокчейн, вскоре большинство из них будут торговаться круглосуточно. Хотя доступ к активам по всему миру без разрешения - это здорово, ни один потребительский инструмент, будь то TradFi или DeFi, не предназначен для круглосуточной защиты пользователей.
Мы быстро вступаем в новую эру постоянного присутствия на рынке. В результате DeFi породил культуру бессонных ночей под видом самодостаточности, вынуждая людей следить за рынками, управлять рисками и совершать транзакции в любое время суток. Постоянное присутствие неизбежно приводит к выгоранию.
Ирония в том, что мы наконец-то создали по-настоящему программируемую систему финансов на блокчейне, так почему же мы этим не пользуемся? Вместо этого DeFi сегодня - это постоянное переключение между приложениями, ручное управление средствами и зависимость от ночных маржин-коллов и ликвидаций.
Хотя сторонние наблюдатели считают, что волатильность рынка мешает рядовым инвесторам участвовать в DeFi, реальным препятствием является отсутствие надежных систем, разработанных для защиты пользователей. Следующее направление развития криптовалют должно быть сосредоточено на встроенной автоматизации: на том, что в конечном итоге сделает кошельки интеллектуальными, проактивными и безопасными по умолчанию.
Современные криптовалютные кошельки работают как пассивные хранилища
Это означает, что, в отличие от умных устройств, которые предугадывают потребности пользователя и адаптируются к ним, кошельки, используемые на рынке криптовалют, работают по принципу бесконечного ручного подтверждения. Такая зависимость от постоянного пользовательского ввода несовместима с реальностью круглосуточного присутствия на рынке.
Эту проблему легче понять, взглянув на крах UST компании Terra в 2022 году. Стейблкоин за 4 часа отвязался примерно на 5%, прежде чем обрушиться всего за 3 дня до нуля. Если вы жили в Азии и держали UST в кошельках для самостоятельного хранения, ваши стейблкоины упали на 30% за ночь.
Ручное одобрение означало отсутствие автоматической защиты или возможности автоматической продажи. В результате краха бесчисленные пользователи криптовалют потеряли все свои сбережения. Этого можно было бы избежать с помощью более умных кошельков.
Хотя рынки остаются волатильными, инструменты DeFi по-прежнему в основном предназначены для реагирования на изменения, а не для защиты. Встроенных буферов безопасности или автоматизации для предотвращения потерь, когда пользователи находятся офлайн или спят, по-прежнему нет, что заставляет инвесторов постоянно быть начеку.
Можно легко списать это на плохой пользовательский интерфейс, но на самом деле это фундаментальный недостаток, присущий современным кошелькам. Пока кошельки не смогут реализовывать предустановленные стратегии и управлять даже самыми простыми рисками, они останутся инструментом для продвинутых пользователей, а не для обычных инвесторов.
Преимущество TradFi - автоматизация, которая вас защищает
С другой стороны, системы TradFi обладают встроенной защитой. От стоп-лосс ордеров до плановой ребалансировки портфеля - традиционные инструменты автоматически корректируют портфели и поддерживают уровни риска при колебаниях рынка, устраняя необходимость человеческого вмешательства.
Эти средства защиты встроены в инфраструктуру, предоставляя инвесторам свободу действий. Хотя сторонники DeFi могут утверждать, что контроль пользователей должен быть приоритетом, важно отметить, что контроль становится бременем без автоматизации.
Розничные инвесторы также могут получать выгоду, не разбираясь в тонкостях каждого механизма, будь то роботы-консультанты или пассивные индексные стратегии: люди уверены, что их деньги работают на них.
DeFi должны стать умнее
Если DeFi намерены стать фундаментальным компонентом нашей финансовой системы, то кошельки должны быть настоящими партнерами: автоматически защищать позиции, находить возможности для ребалансировки и перераспределять средства в новые источники дохода, пока вы спите. Для уверенного инвестирования в инвестиции необходимо встроить механизмы, предотвращающие ликвидацию и реагирующие на изменения рынка.
В конечном счете, пользователи хотят быть уверенными в том, что их инвестиционные цели будут разумно и эффективно достигнуты.
Подобно тому, как вы можете «настроить и забыть» о термостате и автооплате счетов, умные DeFi гарантируют вам, что ваш кошелек всегда работает на вас. Возможность оторваться от экрана и довериться системе является ключом к масштабированию DeFi за пределы ее текущей ниши.
Хотя критики опасаются, что добавление уровней автоматизации, особенно умных агентов или исполнения на основе правил, может вновь привести к централизованному риску или добавить непрозрачные уровни абстракции, важно понимать, что автоматизация - это не отказ от контроля. Наоборот, речь идет о его кодификации. Как и при настройке инвестиционных целей и уровней риска на традиционных торговых платформах, пользователи могут устанавливать правила, корректировать их в любое время и поддерживать полную прозрачность на протяжении всего процесса.
Умная автоматизация укрепляет суверенитет, поскольку кошелек, который может защищать вас круглосуточно, не менее децентрализован; он просто более удобен в использовании.
Пусть ваш кошелек работает, пока вы спите
Если автопилот может безопасно управлять вашим автомобилем без вашего участия, то и ваш кошелек должен уметь управлять вашим портфелем, не требуя от вас постоянного внимания.
Все остальные области технологий уже приняли умную автоматизацию.
Криптовалютам пора догнать конкурентов и предоставить им то, что действительно нужно для процветания. Бессонные трейдеры не возглавят следующую волну принятия криптовалют. Ее возглавят системы, которые позволят вам инвестировать с уверенностью.
Об авторе
Брайан Хуан - соучредитель Glider, платформы автоматизированного исполнения для ончейн-инвестирования. Он является ведущим экспертом в области DeFi, ориентированных на потребителя, и развития ETF в систему прямого программируемого владения активами. Выпускник Массачусетского технологического института, Брайан Хуан ранее разрабатывал глобальные торговые системы в XTX Markets, которые охватывают все ликвидные линейные активы, а затем разработал криптовалютную инфраструктуру институционального уровня в Anchorage Digital.
Эта статья предназначена для общего ознакомления и не должна использоваться в качестве юридической или инвестиционной консультации. Выраженные в этой статье взгляды, мысли и мнения, принадлежат только автору.
