" McKinsey в своей статье описывают неоклауды как простых «поставщиков bare metal as a service» (BMaaS) — то есть, по сути, аренду голого железа без лишних наворотов.
McKinsey видит их как временный патч на дефицит GPU, с хрупкой экономикой и риском консолидации,
Тут сразу выступил отраслевой аналитический центр Semianalysis, который подверг жесткой критике маккинзоидов.
Semianalysis говорит, что уже давно не так, как пишут McKinsey: индустрия резко повернула к более сложным моделям оркестрации. Это не просто аренда GPU — это полноценные кластеры с управлением, которые могут даже превосходить гиперскейлеров (типа AWS или Google Cloud) по 10 ключевым измерениям, включая безопасность, оркестрацию, хранение данных, сетевые возможности, надёжность, мониторинг, ценообразование, партнёрства и доступность.
Анализ юнит экономики в McKinsey нереалистичен: предполагаемая стоимость сервера ~$694k, завышенные расходы на колокацию/энергию и маржа EBIT 8%. Это противоречит реальным данным от GPU-провайдеров.
Все уже давно шутят: «Если McKinsey написали, что что-то в AI-инфраструктуре не взлетит — можно смело инвестировать, будет обратное».
Это уже не первый случай, когда их прогнозы по новым технологическим рынкам, особенно ИИ-инфраструктуре, вызывают жёсткую критику от отраслевых специалистов
