" Американский банк JPMorgan Chase с активами на $4 трлн запускает токенизированный фонд денежного рынка на блокчейне Ethereum. Фонд под названием My OnChain Net Yield Fund (MONY) стартует с инвестициями в размере $100 млн и откроет доступ квалифицированным внешним инвесторам на этой неделе.
Согласно пресс‑релизу, MONY стал первым токенизированным денежным фондом JPMorgan, размещенным на публичном блокчейне. При этом банк уже имеет опыт в сфере токенизации — ранее он запустил депозитный токен JPM Coin и участвовал в выпуске токенизированных коммерческих бумаг на блокчейне Solana (SOL).
Кроме того, MONY признан крупнейшим подобным продуктом среди глобальных системно значимых банков (GSIB) на публичном блокчейне.
Фонд MONY профинансирован подразделением управления активами банка на сумму $100 млн. Как впервые сообщил The Wall Street Journal, на этой неделе он откроется для внешних квалифицированных инвесторов.
JPMorgan присоединяется к ряду крупных финансовых компаний, запускающих токенизированные фонды на блокчейне. Лидируют фонды денежного рынка. Franklin Templeton стала одной из первых традиционных финансовых компаний, представив в 2021 году фонд BENJI. Затем в 2024 году BlackRock запустила фонд BUIDL совместно со специалистом по токенизации Securitize. На сегодняшний день объем активов фонда достиг $2 млрд (по данным RWA.xyz).
Токенизированные денежные фонды позволяют инвесторам размещать свободные средства на блокчейнах для получения дохода — аналогично фондам денежного рынка, но с более быстрым расчетом, круглосуточной торговлей и возможностью отслеживать владение активами в реальном времени. Все чаще их используют как резервный актив для протоколов децентрализованных финансов (DeFi), а также в качестве залога при торговле и управлении активами.
По данным RWA.xyz, объем этого класса активов вырос с $3 млрд до $9 млрд за год. Согласно отчету BCG и Ripple, к 2033 году общий рынок токенизированных активов может достичь $18,9 трлн.
«У клиентов огромный интерес к токенизации», — заявил Джон Донохью, глава глобального подразделения ликвидности JPMorgan Asset Management.
JPMorgan создал MONY на собственной платформе токенизации Kinexys Digital Assets. Продукт, вероятно, станет тестовым примером для расширения линейки блокчейн‑продуктов банка.
«Токенизация способна кардинально изменить скорость и эффективность транзакций, добавив новые возможности традиционным продуктам, — сказал Донохью. — Мы считаем, что финансовые продукты все чаще будут использовать этот способ расчетов. Мы воодушевлены возможностями, которые это открывает для наших клиентов и всей отрасли».
Как и традиционные фонды денежного рынка, MONY будет инвестировать в краткосрочные долговые инструменты и выплачивать проценты ежедневно. Инвесторы смогут выкупать доли либо за наличные, либо за стейблкоин USDC от компании Circle. Доступ к фонду получат квалифицированные инвесторы при минимальной сумме вложений в $1 млн.
