Давайте использовать Web3 для развития проектов, борющихся с изменением климата

Много говорилось о потенциале блокчейна и других решений Web3 для преобразования рынков углеродных кредитов, открывая новую эру прозрачности, защиты от мошенничества и отказа от посредничества. О чем недостаточно говорилось, так это о плодах этой трансформации. Более конкретно, как можно использовать углеродный кредит по цепочке для увеличения темпов воздействия на климат?

Не сомневайтесь, цепные углеродные кредиты обладают гораздо большим потенциалом, чем просто лучший механизм для процесса ”покупай и выбывай", который мы имеем сейчас. Во-первых, они могут напрямую подключаться к децентрализованным финансовым услугам. Они также могут быть основным активом в экосистеме восстановительного финансирования (ReFi), выступая своего рода “золотым стандартом” для валют ReFi и другой экономической деятельности.

В качестве конкретных примеров мы можем обратиться к другим сетевым активам реального мира, таким как недвижимость, облигации и произведения искусства, чтобы понять, что возможно с Web3 помимо простого упрощения транзакций. Такие вещи, как обеспечение, финансирование денежных потоков и предоставление инструментов розничного инвестирования, - это виды деятельности, которые могут обеспечить масштаб воздействия на климат, необходимый нам в борьбе с изменением климата.

Доступ к краткосрочным кредитам

Одна из больших надежд углеродного рынка на базе Web3 - это более последовательная система ценообразования на углеродные кредиты. При наличии этой структуры, наряду с тем фактом, что кредиты сохраняют свою стоимость около года, углеродные кредиты по цепочке станут активом, который можно использовать в качестве обеспечения по протоколам децентрализованного финансирования (DeFi). Это важно для проектов, потому что они могут получить доступ к краткосрочным кредитам как способу обеспечения стабильного денежного потока, пока они ищут покупателя или ожидают подтверждения продажи.

Углеродные торговые площадки Web3 могли бы напрямую внедрить эту функцию как способ укрепления доверия между кредиторами, проектами и покупателями. Вы можете представить сценарий, в котором для облегчения продажи углеродных кредитов и автоматизации погашения кредита используются смарт-контракты условного депонирования.

Предварительное финансирование проекта

Одна из проблем, с которой сталкиваются разработчики проектов компенсации выбросов углерода, заключается в обеспечении финансирования для запуска своих проектов. Задержка между началом проекта и получением первых доходов от углеродных кредитов является основной причиной этого. Для выдачи реальных кредитов может потребоваться два-три года, что приводит к значительным проблемам с денежными потоками.

Решение, уже используемое разработчиками проекта компенсации выбросов углерода, заключается в продаже части предполагаемых углеродных квот в виде дисконтированных авансовых углеродных квот. Другими словами, проект оценивает, что он выдаст 10 000 кредитов за два года, а затем продаст некоторый процент в качестве форварда. Оставшаяся часть помогает учесть риск доставки.

Хотя этот специфический процесс может осуществляться автономно, выдача форвардных кредитов on-chain открывает множество возможностей в отношении предварительного финансирования проекта. Как и в случае с самими онлайн-кредитами, онлайн-форварды могут использоваться в качестве обеспечения. Но они также могут быть проданы напрямую покупателям, которые затем станут владельцами кредитов после выдачи и смогут отказаться от них или перепродать по желанию. Оба эти способа являются эффективными для разработчиков проектов компенсации выбросов углерода, чтобы получить необходимый им первоначальный капитал.

Расширение инвестиционных возможностей

Углеродные кредиты традиционно не рассматривались как инвестиционный инструмент, и это справедливо. Во-первых, они предназначены для списания сразу после покупки, чтобы покупатели могли компенсировать свои выбросы углерода. Углеродные кредиты также имеют тенденцию к снижению стоимости с течением времени. Например, урожай 2021 года, выпущенный в 2023 году, будет наиболее ценным в 2023 году и терять ценность в каждом последующем году. Сетевые кредиты вряд ли изменят эту динамику, потому что мы по-прежнему хотим, чтобы преобладала модель "покупай и выбывай".

Однако это не означает, что инвесторы будут исключены из уравнения токенизации. Напротив, сетевые кредиты и форвардные кредиты позволят инвесторам в гораздо большей степени участвовать в предварительном финансировании проектов и обеспечении ликвидности для кредитов. Розничные инвесторы, в частности, могут участвовать в децентрализованных автономных организациях, которые предварительно финансируют проекты компенсации выбросов углерода и получают прибыль от разницы между дисконтированной форвардной ценой и ценой продажи выданного кредита.

Смещение стимулов в сторону устойчивого развития

Регенеративное финансирование направлено на переход от нашей существующей финансовой системы, ориентированной на получение прибыли, к системе, которая уделяет приоритетное внимание восстановлению окружающей среды и общества. Решения и философия Web3 поддерживают эти цели, делая такие вещи, как всеобщий базовый доход, сохранение культуры и управление климатическими активами, намного более эффективными и доступными.

Частью подхода ReFi является разработка финансовых инструментов и климатических активов, которые расширяют возможности новых систем стимулирования. Здесь важную роль играют сетевые кредиты, поскольку в настоящее время они являются наиболее широко признанным климатическим активом. Они могли бы, например, использоваться в качестве обеспечения стабильной монеты или даже как самостоятельная валюта. В масштабе такая концепция обеспечила бы необходимые стимулы для компаний и правительств предпочесть регенерацию эксплуатации.

Что мы знаем наверняка, так это то, что рынки углеродных кредитов на базе Web3 - это только первый шаг к более масштабной цели. Для достижения того, чего мы хотим, требуется много инноваций и экспериментов, но первоначальные сигналы начинают демонстрировать мощь цепных углеродных кредитов как средства масштабирования воздействия на климат. Следующим шагом будет обеспечение того, чтобы проекты по компенсации выбросов углерода, направленные на достижение тех же целей, имели финансирование и поддержку, необходимые им для стимулирования следующего поколения защитников климата.