" Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) 5 июня подала иск против Binance, утверждая, что биржа причастна к продаже незарегистрированных ценных бумаг. В своем 136-страничном иске SEC обвиняет Binance и ее основателя Чанпена Чжао (CZ) в участии в сложном заговоре, который включал мошенничество, конфликты интересов, нераскрытие информации и умышленное игнорирование закона.
По словам председателя SEC Гэри Генслера, претензии сосредоточены на обмане инвесторов в отношении контроля рисков, фальсификации объемов торгов, сокрытии важных операционных данных и нарушении законов США о ценных бумагах. Чтобы избежать проверки со стороны регулирующих органов, Binance якобы создала слабый контроль, тайно не подчиняясь закону, чтобы сохранить своих очень ценных клиентов в США.
«В настоящее время мы обвинили Binance Holdings Ltd. (Binance); Филиал в США, BAM Trading Services Inc., который вместе с Binance управляет Binance.US; и их основателя Чанпена Чжао с различными нарушениями закона о ценных бумагах», - говорится в сообщении Комиссии по ценным бумагам и биржам США (@SECGov) 5 июня 2023 года.
Вот основные моменты жалобы SEC.
Размещение незарегистрированных ценных бумаг
По данным SEC, Чанпен Чжао управляет Binance.com и Binance.US в качестве бирж, брокеров, дилеров и клиринговых агентств как минимум с июля 2017 года. В жалобе утверждается, что эти компании заработали не менее 11,6 млрд долларов различными способами, включая комиссии за транзакции, взимаемые с американских клиентов.
Согласно жалобе SEC, Binance.com должна была зарегистрироваться как клиринговое агентство, брокер-дилер и биржа, а Binance.US и BAM Trading должны были зарегистрироваться как клиринговое агентство и биржа соответственно. BAM Trading также необходимо было зарегистрироваться в качестве брокера-дилера, и ей было предъявлено обвинение в незарегистрированном предложении и продаже программы Binance.US по размещению стекинга как услуги.
Спорная практика разрешения клиентам из США использовать Binance.com
Чжао запустил Binance в Шанхае в 2017 году, но с тех пор биржа не указывает, где находится ее главный офис. Материнская компания Binance расположена на Каймановых островах, что усложняет ее организационную структуру. SEC утверждает, что, несмотря на публичное заявление о том, что Binance запретила торговать клиентам из США, биржа тайно разрешила им продолжать использовать платформу, демонстрируя, по мнению SEC, преднамеренное игнорирование законов США о ценных бумагах.
Binance создала значительное количество учетных записей пользователей для тех, кто предоставил информацию проверки личности «Знай своего клиента», которая указывала их местонахождение в Соединенных Штатах с момента первоначального запуска платформы Binance.com как минимум до сентября 2019 года.
CZ как контролирующее лицо
В 2019 году в целях развития Binance.US, платформы, обслуживающей американских клиентов в соответствии с законодательством США, Binance и BAM Trading, объявили о сотрудничестве. В отличие от заявления Binance.US о независимости, SEC утверждает, что Чжао продолжал отвечать за компанию.
Примечательно, что Чжао - согласно SEC - отдал Binance.US приказ о привлечении Sigma Chain и Merit Peak в качестве маркет-мейкеров, которыми управляли сотрудники Binance. С момента запуска платформы Binance.com компания Merit Peak, принадлежащая Чжао, предоставляет услуги внебиржевой торговли от имени Binance. На платформе Binance.com Merit Peak выступала в качестве контрагента для пользователей, а на платформе Binance.US - предлагала услуги по созданию рынка.
По крайней мере, с 2021 года компании Binance, находившиеся под бенефициарным контролем Чжао, переводили активы клиентов на миллиарды долларов на счета в американских банках, принадлежащие Merit Peak. Затем эти средства были переведены в Trust Company A (нью-йоркскую трастовую компанию с ограниченной ответственностью), и, похоже, эта транзакция была связана с выпуском стейблкоина Binance, известного как Binance USD (BUSD). Инвесторы, по мнению SEC, подвергались нераскрытому риску контрагента в результате использования Merit Peak в качестве посредника для перевода средств клиентов на покупку BUSD, так как эти отношения публично не были раскрыты.
Более того, на многих банковских счетах Binance.US, в том числе на том, на который поступали деньги от американских клиентов, главным оператором был глава бэк-офиса, что вызывало вопросы относительно операционной открытости Binance и разделения средств.
Отмывочная торговля на платформе Binance.US
Согласно иску SEC, BAM Trading и BAM Management, связанные с Binance.US, ввели в заблуждение как клиентов, так и инвесторов в отношении эффективности надзора за рынком и мер по выявлению и прекращению манипулятивной торговли на платформе. Однако фиктивная торговля на платформе Binance.US была обычной практикой. Эта практика искусственно завышает объемы торгов, создавая фиктивное впечатление заинтересованности рынка. Обвинения SEC ставят под сомнение надежность данных об объеме торгов и открытость рыночной деятельности Binance.US.
Еще до запуска платформы высокопоставленные чиновники и сотрудники BAM Trading были хорошо осведомлены о возможности фиктивной торговли. В переписке, отправленной генеральному директору BAM - предположительно, Кэтрин Коли, хотя ее имя не называется, - и старшим руководителям Binance, соучредителю и главе команды механизма сопоставления сделок, была выражена обеспокоенность по поводу способности механизма сопоставления позволить клиентам торговать с собой. Однако они задались вопросом, было ли необходимо соблюдать правила США/SEC и предотвращать эти манипуляции.
С сотрудником Binance, который отвечал за осуществление надзора за рынком, BAM Trading связалась, когда год спустя на собрании было раскрыто, что не было принято никаких мер против манипулирования рынком. В январе 2021 года директор по институциональным продажам BAM Trading признал отсутствие мер защиты от фиктивной торговли. Несмотря на то, что Binance.US открыто заявляет о запрете мошеннической торговли, до февраля 2022 года у BAM Trading не было систем выявления подозрительных транзакций.
Также следует отметить, что значительный процент этой фиктивной торговой деятельности осуществлялся через счета, связанные с системой Sigma Chain, вступившей в качестве маркет-мейкера на Binance.US. Многочисленные счета Sigma Chain и активная торговля на платформе Binance.US были полностью известны BAM Trading и BAM Management.
Графика, содержащаяся в иске SEC, изображающая предполагаемый объем фиктивной торговли COTI.
Мошенническая торговля между счетами Sigma Chain продолжалась после введения платформы в 2019 году как минимум до июня 2022 года. Например, 6 апреля 2022 года, после введения COTI безопасности криптоактивов на платформе Binance.US, Sigma Chain быстро - как утверждает SEC, стала участвовать в бурной фиктивной торговле. Стратегически запуск платформы, введение новых ценных бумаг и раунд финансирования пришлись на времена, когда инвесторы в акции были наиболее уязвимы.
Перенаправление активов клиентов и нецелевое использование средств организациями Чжао и Binance
В иске SEC Чжао и Binance обвиняются в перенаправлении активов клиентов по своему усмотрению, в том числе в отправке денег в швейцарскую сеть Sigma, которая находится под контролем Чжао.
SEC заявила, что Merit Peak и Sigma Chain использовались для перевода десятков миллиардов долларов между Binance, Binance.US и другими связанными организациями. Примечательно, что SEC сообщила, что Sigma Chain потратила 11 миллионов долларов на покупку яхты. Обвинение поднимает вопросы о том, как Binance и ее дочерние организации обращаются с активами клиентов, и предполагает, что деньги могли быть использованы ненадлежащим образом.
Кроме того, SEC обвинила Binance в том, что банковский счет Merit Peak в США также использовался в качестве «переходного» счета с момента запуска платформы Binance.US, от которого было получено около 20 миллиардов долларов, включая средства клиентов с обеих платформ Binance. Затем Merit Peak якобы перевела большую часть этих денег трастовой компании А, возможно, с целью покупки BUSD. Этот незамеченный перевод потребительских средств якобы независимой компании, такой как Merit Peak, представлял серьезный риск, так как он мог оставить деньги уязвимыми для потери или кражи.
Масштабы предполагаемого незаконного присвоения средств и нецелевого использования активов клиентов будут дополнительно и тщательно изучены по мере расследования и развития судебных процессов.
Об авторе
Гунит Каур имеет степень магистра наук в области финансовых технологий Университета Стирлинга и степень магистра делового администрирования индийского Университета Гуру Нанак Дев.
Эта статья предназначена для общих информационных целей, и не предназначена и не должна восприниматься как юридическая или инвестиционная консультация. Взгляды, мысли и мнения, выраженные в этой статье, принадлежат только автору.
