" Deri Protocol призван служить ключевой инфраструктурой для децентрализованного финансирования, обеспечивая максимальную эффективность капитала для всех пользователей в безопасной и надежной децентрализованной финансовой системе.
Deri Protocol (DERI) разработан Defi Factory, командой экспертов в области финансов, математики и информатики. Основные участники команды имеют докторские степени и в прошлом работали на Уолл-Стрит, приобретя обширный опыт маркет-мейкинга/торговли/структурирования деривативов.
С февраля 2021 уже функционирует – и, надо заметить, работает без сбоев – Deri Protocol V1, представляющий собой введение в торговлю деривативами с помощью DeFi.
Deri Protocol V2 команда проекта намерена запустить 1 июня 2021 года.
В чем же отличие новой версии от предыдущей?
Давайте изучим представленное разработчиками краткое введение в Deri Protocol V2.
Такой же, но с перламутровыми пуговицами
Deri Protocol V2 унаследовал все функции V1, но стал еще лучше, поскольку к имевшемуся полному набору добавились еще:
- динамическая смешанная маржа;
- обеспечение динамической ликвидности;
- несколько торговых символов в одном пуле.
С учетом этих новых функций торги на Deri Protocol V2 могут достичь оптимальной эффективности капиталовложений, потенциально более высокой, чем у централизованных бирж вроде BitMEX.
Рассмотрим новые функции подробнее.
Динамическая смешанная маржа
Deri V2 реализует систему маржи, принимающую несколько базовых токенов. С такой системой трейдер может выбрать один или несколько базовых токенов из поддерживаемого диапазона для публикации в качестве маржи. И это больше не обязательно должна быть стабильная монета.
Объясним это на простом примере:
Представьте, что вы собираетесь войти в свою первую длинную сделку на BitMex. Вы вносите 0,5 BTC на свой счет BitMEX и открываете позицию с 2-кратным длинным кредитным плечом по паре BTC/USD. Вскоре после этого биткойн резко падает в цене, и ваша позиция скоро истекает. У вас все еще есть немного UNI в вашем кошельке web3, и вы быстро решаете внести их в BitMEX, только чтобы обнаружить, что не можете внести UNI в BitMEX, чтобы поддержать свою длинную маржинальную позицию в BTC, которая скоро будет ликвидирована, это возможно только с BTC. На централизованных биржах возможности депозита сильно ограничены в числе активов. Вот почему маржинальная позиция BTC на BitMEX не может быть увеличена с помощью UNI, CRV и т. д. Следовательно, вы должны сначала купить BTC за свой UNI на спотовой бирже и депонировать проданные BTC обратно на BitMEX, чтобы избежать ликвидации.
Эти ненужные, неэффективные промежуточные шаги занимают слишком много времени, и вот уже ваша позиция ликвидирована. Это то, что в приличных выражениях называется неэффективностью капитала. Нам обещают, что Deri Protocol V2 решит эту проблему, предложив динамическую смешанную маржу.
Представьте, что вы открыли ту же позицию, что и упомянутая выше, на Deri v2, стоимость BTC резко упала, и ваша позиция скоро истечет. В отличие от ситуации с BitMEX, на этот раз вы можете просто использовать UNI из своего кошелька web3 для поддержки своей длинной позиции с маржой в BTC без использования спотовой биржи для получения нужного актива. Все поддерживаемые базовые токены в Deri Protocol V2 могут использоваться для увеличения маржинальной позиции BTC. Как следствие, эффективность капитала значительно возрастает.
Обеспечение динамической ликвидности
Как и трейдерам, поставщикам ликвидности Deri Protocol V2 также позволяет выбирать один или несколько из поддерживаемого диапазона базовых токенов для обеспечения ликвидности. Так же, как и величина маржи, предоставляемая ликвидность является динамической.
Противоположный пример: на Hegic, некастодиальной бирже для торговли опционами, можно выбрать только два актива: WBTC и ETH. Обратите внимание, что оба пула предлагают разную доходность.
Предположим, что пользователи хотели бы участвовать в пуле WBTC, поскольку APY в настоящее время там самый высокий. К сожалению, у пользователя есть только UNI, а пула UNI нет. Неэффективность здесь также заключается в том, что пользователь должен сначала преобразовать свои UNI в WBTC, чтобы иметь возможность внести WBTC в качестве ликвидности в правильный пул.
Deri Protocol V2 позволяет пользователям добавлять несколько разных активов в качестве ликвидности в один и тот же пул. Сохраняя заданную динамику ликвидности в Deri Protocol v2, токены, которые в противном случае вряд ли могут быть проданы из-за нехватки ликвидности, которую мы сегодня наблюдаем на биржах всех видов, извлекают выгоду из глубины смешанной общей ликвидности. Это увеличивает доступность и эффективность торговли и обеспечивает ликвидность.
Несколько торговых символов в одном пуле
Еще одна новая функция, представленная в Deri Protocol V2, заключается в том, что в одном пуле можно торговать несколькими торговыми символами (т.е. базовыми инструментами). Это сделано для дальнейшего повышения эффективности использования капитала, поскольку для сделок с разными символами используется один и тот же хаб ликвидности. Корреляция между движениями цен торговых символов определяет степень повышения эффективности использования капитала. Чем менее коррелированы движения цен, тем более высокой капитальной эффективности может достичь пул.
Обратите внимание, это что-то невообразимое в традиционной парадигме торговли на основе книги заказов, поскольку та всегда предназначена для одного конкретного торгового символа, и нет шансов, что два или более символов могут совместно использовать ликвидность.
Аудит и Bug Bounty
Безопасность протокола Deri у разработчиков на первом месте. Чтобы быть уверенным в запуске Deri Protocol V2, компании Peckshield и Certik проводят аудит безопасности для снижения угрозы прямых уязвимостей протокола.
С целью выявления любых потенциальных уязвимостей со дня запуска Deri Protocol V2 начнется программа вознаграждения за ошибки. При этом за обнаруженные критические ошибки можно будет получить до 50 000 долларов. Более подробная информация о награде за ошибки будет раскрыта позже.
Нет предела совершенству
Важно отметить, что в ожидании скорого запуска новой версии команда проекта не скучала, продолжая совершенствовать свой продукт.
Так, только в апреле произошло несколько важных для Deri Protocol событий.
На платформе был запущен первый производный инструмент Coinbase в области DeFi, который отслеживает цену акций Coinbase (COIN), и пользователи смогли внести BUSD в пул для получения вознаграждений DERI.
26 апреля на децентрализованной бирже PancakeSwap был запущен собственный токен Deri Protocol – DERI. Пользователи могут проводить транзакции DERI/BUSD, а APY LP в начальный период запуска достигает 839%.
Проект получил трех новых инвесторов – ими стали AKG Ventures, хедж-фонд цифровых активов, Krypto Research и CryptoDormFund. Собранные средства будут использованы для дальнейшего развития Deri Protocol с добавлением новых функций.
Deri Protocol объявил о партнерстве с dForce, протоколом кредитования и синтетических активов, для продвижения USX, стейблкоина с избыточным обеспечением, который будет добавлен в базовый список токенов Deri для использования в качестве депозита для торговли деривативами.
«Партнерство с dForce - это серьезный шаг вперед в увеличении разнообразия предлагаемых базовых токенов и в расширении охвата Deri Protocol», – отметили разработчики.
Наконец, был обновлен до 2.0 пользовательский интерфейс Deri Protocol.
По мнению разработчиков, стартующий Deri Protocol V2 обеспечит максимальную эффективность капитала для пользователей в области торговли деривативами DeFi.
