Биткойн и золото находятся на пути к росту в 2024 году, опережая другие классы активов. Раньше BTC почти всегда был впереди рынка, за исключением самых глубоких медвежьих циклов. Часто BTC также торговался в направлении, противоположном золоту, которое считалось стагнирующим активом для ‘золотых жуков’.
Однако в 2024 году сочетание глобальных рисков повышает стоимость обоих активов в качестве защиты от инфляции. С 2023 года цены на биткоин и золото демонстрируют гораздо более сильную корреляцию.
Чарли Бьелло из компании Creative Planning wealth management классифицировал ряд активов, показав, что BTC и gold заняли 1-е и 2-е места в рейтинге. В своем блоге Бьелло указал на наиболее активные классы активов и их зависимость от инфляции и стоимости жизни.
BTC и золото превзошли показатели в 2024 году, корреляции, не наблюдавшейся в предыдущие периоды. | Источник: Чарли Бьелло.
Впервые с момента отслеживания классов активов, как BTC, так и gold разделяют наибольшую прибыль. Однако поиск BTC и золота в качестве источника безопасности также был в центре внимания в 2020 году, вызванный пандемией Covid-19.
Чистый прирост BTC в 2020 году составил 302%, в то время как золото выросло на 24%, но этого достаточно, чтобы опередить другие классы активов. Во время бычьих рынков BTC обычно превосходит все другие классы и отстает только в периоды просадки.
Хотя некоторые данные свидетельствуют о замедлении инфляции стоимости жизни и продовольствия, BTC и золото по-прежнему сохраняют свою привлекательность. Рост заработной платы в реальном выражении все еще должен наверстать упущенное, но спрос на активы превышает инфляцию на рынке жилья.
Золото ожидает положительной динамики после того, как ФРС снизит процентные ставки
Исторически золото имеет обратную зависимость от цен на золото как потенциальное средство сбережения. Федеральная резервная система США снизила ставку на 50 б.п. больше, чем ожидалось, установив потолок процентной ставки на уровне 5%.
BTC и золото показали лучшие результаты по сравнению с другими классами активов и сплотились вместе. | Источник: Newhedge
Это также первое снижение процентной ставки с 2020 года, когда ставка была снижена всего на 0,25%. С 2022 по 2024 год повышение процентной ставки в целях борьбы с инфляцией подняло ее до пика в 5,50%, который сохранялся более года. Начиная с 2000 года, золото росло после каждого цикла снижения ставок ФРС.
После новостей о снижении ставки ФРС и дальнейшего прогноза смягчения ставки в 2026 году золото ненадолго достигло 2600 долларов за тройскую унцию на спотовом рынке.
Когда дело доходит до выбора BTC или золота, аргумент надежных денег фактически становится на сторону BTC. Золото постоянно пополняется за счет растущего производства. Привлекательность золота в 2024 году заключается в его потенциале расти быстрее, чем у других активов. В то же время цена BTC, выраженная в золоте, росла почти постоянно.
BTC упал на новостях о продажах
Рынок BTC ожидал снижения ставки, но не вырос после фактического более значительного, чем ожидалось, смягчения. BTC снова упал до 59 745,11 доллара, в основном из-за инсайдерских факторов и давления продаж.
Медвежьи трейдеры оказали давление на BTC, выставив ордера на продажу ниже диапазона в 60 000 долларов. Неясно, сможет ли BTC работать аналогично сезону снижения ставок 2020 года. Однако рост с минимумов ниже 4000 долларов в то время был намного легче, и курс был близок к историческим минимумам.
На BTC также оказывают давление ожидания слабого закрытия сентября. Ведущая монета также начинает расти примерно через 170 дней после каждого события сокращения вдвое. Текущая боковая неустойчивая торговля происходит через 151 день после сокращения вдвое, что определяет более активный бычий рынок на октябрь.
BTC также наращивает свое доминирование после стагнации 2022-2024 годов. Доминирование сейчас составляет 57,2% от общей капитализации рынка криптовалют. Растущее доминирование показывает, что средства в основном перетекают в BTC, как наиболее ликвидный и надежный актив.
BTC также получает поддержку за счет долгосрочного накопления и снятия монет с бирж. Трейдеры сохраняют осторожность из-за попыток атаковать позиции с привлечением заемных средств, но общая тенденция заключается в том, чтобы держаться в ожидании более крупного прорыва. BTC по-прежнему ожидает роста до нового максимума в последние месяцы 2024 года.
" 
