Генеральный директор Kava Labs о вопросах эволюции и будущего DeFi
В 2019 году новые отрасли криптоиндустрии вышли на передний план. Одна из этих последних фракций − DeFi, или децентрализованные финансы.
В некотором смысле, кажется, что DeFi – самое модное слово, связанное с блокчейном, которое дебютировало на криптосцене в уходящем году: его употребляют компании, когда подразумевают прозрачность и безопасность.
Тем не менее, за всей шумихой вокруг DeFi кроется значительный прогресс технологий.
Недавно Брайан Керр, генеральный директор и соучредитель платформы DeFi Kava Labs, дал большое интервью изданию Finance Magnates и рассказал об истинном значении DeFi, о будущем сектора и о том, как его компания расширяет финансовые услуги.
Напомним, что Kava − это блокчейн-решение, предоставляющее услуги DeFi, такие как стабильные монеты, облигации и кредитование для пользователей криптографии во многих сетях блокчейнов.
Итак, что же такое DeFi?
«По правде говоря, сущность DeFi раскрывается каждому человеку по-разному», − сказал Керр.
«В прошлом году DeFi занимался децентрализованными биржами, а большинство бирж централизованы, и поэтому, если вы создаете DEX (децентрализованную биржу), это сразу становится DeFi». Кроме того, «блокчейн был децентрализован для платежей или передачи стоимости».
Тем не менее, в контексте этого года Керр сказал, что то, что люди действительно имеют в виду, когда говорят «DeFi», «это, как правило, кредитование, то есть способность создавать какие-то финансовые услуги, которые предлагает банк».
Керр рассказал, что расширение децентрализации в сфере кредитования является своего рода логическим следующим шагом в истории развития рынка − «пока блокчейн заботится о хранении и платежах, что еще может предложить банк? Кредитование», − пояснил он.
«Другая категория значения, которая также появляется при упоминании DeFi, это производные или синтетические активы. Таким образом, все различные финансовые продукты, которые вы бы имели на традиционном финансовом рынке, в настоящее время не существуют для криптовалют, потому что она только зарождается».
DeFi − это не просто решение проблем стран третьего мира
Почему DeFi важен в первую очередь? Керр объяснил, что «децентрализованные активы в целом более эффективны», когда есть сетевые эффекты. Другими словами, блокчейн и другие виды технологий распределенной бухгалтерской книги особенно эффективны, когда продукт или услуга приобретают дополнительную ценность, поскольку все больше людей используют их.
«Но, в частности, цель технологии блокчейн − позволить всему быть устойчивым к цензуре и вызвать доверие у пользователей − и это становится действительно важным, когда вы смотрите на традиционные финансовые системы», − продолжил он.
Например, «банк может выбрать своего клиента, и при этом в банке вам могут сказать: «Извините, вы не можете открыть счет у нас»; правительство выбирает, в каких странах оно устанавливает правила, запрещающие экономическую деятельность. Такие вещи, как ваша личность или ваш кредитный рейтинг, также запрещают или позволяют вам получать различные уровни финансового обслуживания».
«Таким образом, обещание DeFi (или применение технологии блокчейна) взять то, что существует в традиционном финансовом мире, а затем перенести это в цифровую область, состоит в том, что если вы устраните потребность в трастах или контрагентах с одной стороны, любой может взаимодействовать с финансовыми службами и эффективно получать необходимые финансовые услуги, будь то получение кредита или любые другие операции с деньгами», − продолжил Керр.
Исходя из всего сказанного, обещание DeFi состоит в том, чтобы расширить финансовый мир в таких уголках земного шара, которые не знали достойных финансовых услуг ранее: «Во многих частях мира это просто невозможно по различным причинам», − пояснил он.
«Люди из США часто говорят: «Я выходец из страны первого мира, и это не моя проблема, поэтому мне не нужно обращать на это внимание». Это неправильно, ведь мы многое пережили совместно, сегодня, особенно в самой индустрии криптовалют, когда всё построено на взаимодействии».
Например, «если вы не являетесь аккредитованным инвестором, но все еще торгуете криптовалютами, в США у вас нет доступа к кредитным продуктам, таким как маржинальная торговля. Вы не могли бы получить позицию на BTC, если бы хотели − она раньше была доступна, но регуляторы заставили биржи прекратить предлагать это клиентам из США».
Как работает Kava?
Керр объяснил, что это набор проблем, которые Kava пытается решить с помощью своих продуктов и услуг.
«Мы нетипичный ICO или криптопроект, потому что мы не просто вывели приложение за пределы криптографии и сказали: « Хорошо, теперь мы делаем блокчейн для здравоохранения или блокчейн для игр… мы сели всем коллективом и спросили у себя: «Кто сегодня массово пользуется криптовалютами?»
«Наше первое предположение заключалось в том, что он будет использован для платежей», − продолжил гендиректор Kava. Однако, «оказалось, что это не так − объемы платежей действительно невелики». Вместо этого, по словам Брайана, «сегодня люди используют крипто-активы в основном для торговли и спекуляциями на биржах».
«Спекулянты - это всего лишь игроки, а биржи - это казино, в которых они живут и играют»
«Вы можете думать об этом еще одним способом: спекулянты − фактически просто игроки, а биржи - это казино, в которых они живут и играют».
«Итак, − продолжил он, − если сегодня это главный криптографический сценарий использования цифровых валют, то какие именно продукты нужны этим людям?»
«Люди хотят иметь возможность выигрывать как на взлётах, так и на падениях рынка. Так что то, что предлагает Kava, является для людей инструментом для получения доступа к займу и стабильным монетам, поэтому в случае «восходящего» рынка они могут получить ссуду со своими крипто-активами в качестве залога и эффективно занять маржинальную позицию, используя этот кредит, чтобы купить больше таких же активов».
Керр объяснил, что это похоже на то, как работает маржинальная торговля на традиционных рынках − «если я покупаю акции Apple и использую маржинальный счет, вместо покупки одной акции Apple, я могу купить две с одинаковой суммой денег; в этом случае у трейдеров есть возможность сделать это с помощью крипто-активов».
«В случае падения на рынке, − продолжил он, − кредиты выдаются в стабильных монетах. Таким образом, в каждом виде рынка или сделки всегда есть две стороны. Люди, которые берут эти стабильные монеты, − это люди, которые верят, что криптовалюта обанкротится − они хотят сохранить запас стоимости, привязанный к доллару США».
Другими словами, «наша стабильная монета предоставляет трейдерам средства для выхода из своих крипто-позиций и поддержания их текущего уровня стоимости в течение некоторого периода времени, прежде чем они вернутся на рынок».
Хотя институциональные инвесторы могут предпочесть работать с централизованными структурами, Брайан Керр считает, что мелкие трейдеры «будут больше склоняться к DeFi в будущем».
«Я думаю, что мы видим, что люди чувствуют в DeFi и CeFi (централизованные финансы) − каждый должен предлагать кредитные продукты по всем направлениям».
Тем не менее, «финансовые учреждения и люди с большим капиталом, вероятно, предпочтут доверительные отношения с централизованным субъектом, который регулируется и имеет определенные ограничения, чтобы он не мог сбежать с капиталом инвестора».
Мелкие трейдеры «будут больше склоняться к DeFi, двигаясь вперед»
Брайан Керр считает 2019 год «годом DeFi, годом стабильных монет, и периодом появления дополнительных функций в криптографии вообще».
«Я думаю, что в следующем году индустрия развиваться как финансовая индустрия».
Керр указал на тот факт, что ряд криптовалютных бирж уже предлагают производные продукты в качестве доказательства этого.
«Итак, я думаю, что DeFi будет развиваться в том, что мы увидим не только гораздо большую активность в области кредитования, но также в расширении кредитования и эволюции стабильных монет в новые продукты − опционы, фьючерсы, форварды, все виды новых финансовых продуктов, которые сегодня просто не существуют для криптовалют».
«Я думаю, что DeFi очень, очень ограничен пользовательской базой Ethereum, и есть такая неудовлетворенная потребность между всеми остальными владельцами активов − особенно теми, кто действительно не заботится о ETH, по любой причине. Они хотят DeFi, и у них просто нет способа получить это», − сказал Брайан.
«В ближайшие месяцы и вообще в 2020 году мы увидим, что на многих новых платформах, одной из которых является Cosmos, появятся новые разработчики, ориентированные на решения DeFi, которые не будут включены в экосистему Ethereum».
Как указал Керр, подобное произойдёт с EOS, на PolkaDot, и практически с любым крупным проектом, который сегодня входит в топ-20 − все они видят DeFi как трамплин для собственного роста.
Комментарии
Комментарии для сайта Cackle
Интересно? Поделись с друзьями!