" Регулирование криптовалют во Вьетнаме является частью более широких усилий по соблюдению стандартов ФАТФ после того, как в 2023 году страна была внесена в серый список из-за недостатков в сфере борьбы с отмыванием денег и противодействия финансированию терроризма.
Закон проводит различие между криптоактивами (например, биткоин, эфир) и виртуальными активами (нефинансовыми цифровыми активами), за исключением CBDC и ценных бумаг.
Закон устанавливает обязательные проверки личности, мониторинг транзакций и обязательства по предоставлению отчетности для выявления и предотвращения мошенничества с цифровыми активами, устраняя пробелы в правоприменительной практике.
14 июня 2025 года Национальное собрание Вьетнама приняло Закон о цифровых технологиях, ознаменовав собой существенный сдвиг в управлении цифровыми активами в стране. С 1 января 2026 года этот закон вводит чёткие правила для быстрорастущего сектора криптовалют во Вьетнаме. Он представляет собой более масштабную попытку Вьетнама улучшить свою финансовую репутацию и выйти из «серого списка» Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (ФАТФ).
С этим законом Вьетнам внедрил комплексную правовую базу для цифровых активов. Она включает классификацию цифровых активов, требования к лицензированию и надёжные механизмы соответствия международным стандартам. Регулируя свой криптосектор, Вьетнам стремится решить проблемы соответствия требованиям ФАТФ, повысить доверие инвесторов и позиционировать себя как центр цифровой экономики в Юго-Восточной Азии.
Здесь рассматривается, как реформа криптовалютной отрасли способствует возвращению Вьетнама к работе ФАТФ. В статье подробно рассматривается вьетнамское законодательство о криптовалютах и объясняется, как оно решает проблемы ФАТФ.
Что такое ФАТФ?
ФАТФ, основанная в 1989 году «Большой семеркой» (G7), является международной организацией, устанавливающей стандарты для предотвращения отмывания денег, финансирования терроризма и других угроз финансовой системе. ФАТФ разрабатывает политику и контролирует её принятие в странах-членах. «Большая семерка» (G7) — межправительственная организация, объединяющая семь ведущих экономически развитых стран: Канаду, Францию, Германию, Италию, Японию, Великобританию и США.
ФАТФ предоставляет рекомендации по формированию национального законодательства и оценивает его соблюдение посредством экспертных оценок. Страны, не соответствующие стандартам ФАТФ, могут быть включены в «серый» или «чёрный» список, что может нанести ущерб их глобальной финансовой репутации и инвестиционной среде.
На заметку: Соблюдая правила ФАТФ, Вьетнам надеется привлечь международных венчурных инвесторов и криптовалютные биржи, превратив прозрачность регулирования в инструмент экономического развития.
Статус Вьетнама в сером списке ФАТФ и шаги к финансовой реформе
В июне 2023 года Вьетнам был включен в серый список ФАТФ, официально именуемый «юрисдикциями под усиленным контролем», после того как страна согласилась устранить существенные недостатки в своих мерах по борьбе с отмыванием денег (БОД) и противодействию финансированию терроризма (ПФТ).
ФАТФ указала на проблемы недостаточного надзор за финансовыми учреждениями, слабой системы надлежащей проверки клиентов (НПК) и недостаточного регулирования поставщиков услуг виртуальных активов. Она также выразила обеспокоенность по поводу усилий Вьетнама по борьбе с незаконным финансированием, связанным с распространением оружия.
Чтобы выйти из «серого списка», Вьетнам должен полностью реализовать план действий ФАТФ. Это включает в себя ужесточение законодательства о противодействии отмыванию денег, улучшение надзора со стороны регулирующих органов, усиление мер по проверке клиентов и обеспечение эффективного преследования финансовых преступлений.
ФАТФ отслеживает прогресс, предоставляя обновления и проводя выездные проверки. После подтверждения соответствия требованиям государства-члены голосуют на пленарном заседании, чтобы принять решение об исключении, что свидетельствует о восстановлении доверия к финансовой целостности страны.
Закон Вьетнама об индустрии цифровых технологий
Вьетнам стал первой страной в мире, принявшей отдельный закон, посвящённый индустрии цифровых технологий. Закон был принят в июне 2025 года, а его реализация начнётся в январе 2026 года.
Вот основные положения Закона Вьетнама об индустрии цифровых технологий (Закон о цифровых технологиях):
- Амбициозный рост: намерен создать 150 000 компаний в сфере цифровых технологий к 2035 году в рамках инициативы «Сделано во Вьетнаме».
- Определенные категории: Закон отделяет криптоактивы (биткоин, эфир) от виртуальных активов (нефинансовых цифровых элементов), что позволяет осуществлять более точное регулирование на основе оценки рисков в соответствии с рекомендациями ФАТФ.
- Сильные стимулы: предлагает налоговые льготы, гранты и освобождение от импортных пошлин для стартапов, МСП и иностранных технологических инвесторов.
- Поддержка рабочей силы: вьетнамские специалисты в области цифровых технологий получают пятилетние налоговые льготы; иностранные специалисты получают пятилетние визы и не обязаны получать разрешения на работу.
- Регулирование ИИ и цифровых активов: внедряет основанную на оценке рисков структуру ИИ и правовые правила для криптовалют и виртуальных активов.
- Нормативная «песочница»: позволяет контролируемое тестирование технологий блокчейна, DeFi и виртуальных активов для стимулирования инноваций.
Более подробный обзор вьетнамского законодательства о криптовалютах
Закон делит цифровые активы на две категории:
- Виртуальные активы: нефинансовые цифровые активы, используемые для обмена или инвестиций. К ним не относятся ценные бумаги, цифровые валюты центральных банков (CBDC), фиатные валюты и традиционные финансовые инструменты.
- Криптоактивы: цифровые активы, использующие шифрование или технологии блокчейн для управления выпуском, передачей и хранением. Как и виртуальные активы, они не включают ценные бумаги или центробанковские цифровые валюты (CBDC).
Эта классификация цифровых активов способствует созданию структурированной правовой базы, которая позволяет регулировать использование этих активов, одновременно отделяя эти категории от основных финансовых продуктов. Она возлагает на правительство задачу лицензирования, надзора и разработки операционных рекомендаций для каждой категории, что свидетельствует о стремлении к прозрачности и соблюдению нормативных требований.
Закон исключает из этих категорий ценные бумаги, центробанковские цифровые валюты и традиционные финансовые инструменты.
Ключевые изменения для криптостартапов включают юридическое признание, систему регулирования и налоговые льготы. Закон также включает положения о пилотных механизмах «песочницы» для продуктов и услуг виртуальных активов. Для блокчейн-стартапов доступны налоговые льготы, субсидии и программы обучения персонала.
Закон Вьетнама о криптовалютах позволяет властям сотрудничать на международном уровне в борьбе с мошенничеством с цифровыми активами, совершенствуя трансграничные расследования и сдерживая криптопреступность по всему миру.
Как Вьетнам отреагировал на опасения ФАТФ
Закон Вьетнама об индустрии цифровых технологий — это не просто важное событие на национальном уровне, это важный шаг на пути к приведению сектора цифровых активов Вьетнама в соответствие со стандартами ФАТФ в области БОД/ПФТ и противодействия финансированию терроризма.
Основные моменты включают в себя:
- Криптовалюты официально легализованы: закон Вьетнама 2025 года положит конец правовой двусмысленности, признав владение и использование криптовалют, что соответствует стремлению ФАТФ к четкому национальному регулированию цифровых активов.
- Определенные категории: Закон отделяет криптоактивы (такие как биткоин, эфир) от виртуальных активов (нефинансовых цифровых элементов), что позволяет осуществлять более точное регулирование на основе оценки рисков в соответствии с рекомендациями ФАТФ.
- Интеграция БОД/ПФТ: криптовалютные биржи и поставщики кошельков попадут под государственный надзор, что поможет Вьетнаму решить проблемы, вызывающие обеспокоенность ФАТФ относительно слабой надлежащей проверки клиентов и незаконного финансирования.
- Регулирование стейблкоинов : стейблкоины , обеспеченные фиатом, регулируются отдельно в соответствии с финансовым законодательством, что обеспечивает последовательный надзор и снижение системного риска в соответствии с подходом ФАТФ, основанным на оценке риска.
- Ясность регулирования для бизнеса: четкие правила привлекают криптостартапы и помогают формализовать сектор, упрощая мониторинг транзакций, соблюдение правил KYC и сокращая отток капитала.
Эти реформы напрямую поддерживают цель Вьетнама по выходу из серого списка ФАТФ путем создания прозрачной, контролируемой криптосреды, соответствующей мировым стандартам.
Законодательство также предоставляет правительству право определять правила лицензирования, классификацию активов и механизмы надзора, гарантируя, что поставщики криптоуслуг и финансовые учреждения будут работать в регулируемой среде.
С помощью этих мер Вьетнам демонстрирует свою приверженность соблюдению стандартов ФАТФ и восстановлению международного доверия к своей финансовой экосистеме.
Новый закон Вьетнама о криптовалютах вооружает власти в борьбе с мошенничеством с цифровыми активами
Закон предоставляет властям Вьетнама чёткую правовую базу для расследования, судебного преследования и предотвращения мошенничества с цифровыми активами. Ранее отсутствие правовых инструментов затрудняло работу правоохранительных органов. Закон вводит такие обязательства по обеспечению соблюдения законодательства, как проверка личности, мониторинг транзакций и предоставление отчётности.
Два недавних случая мошенничества подчеркивают актуальность этих реформ:
- В феврале 2025 года власти арестовали четырех человек, стоявших за BitMiner — мошеннической схемой майнинга криптовалют, в результате которой 200 человек получили обманным путем более 4 миллиардов вьетнамских донгов (~157 300 долларов США).
- В декабре 2024 года полиция Ханоя пресекла мошенничество с участием Million Smiles, которое использовало обманную рекламу для продвижения криптовалюты QFS, что привело к убыткам в размере около 1,17 млн долларов.
Закон, принятый Национальным собранием Вьетнама, включает меры по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма, требуя от поставщиков криптовалютных услуг внедрения процедур соблюдения требований, таких как проверка личности, мониторинг транзакций и обязательства по предоставлению отчетности.
Положения закона способствуют расширению сотрудничества с международными регулирующими органами. Вьетнам способствует сотрудничеству с иностранными властями в проведении трансграничных расследований, приводя свои правила в сфере криптовалют в соответствие с мировыми стандартами.
Этот закон особенно важен для борьбы с транснациональными криптопреступлениями, где активы и подозреваемые часто пересекают юрисдикции. Устранив правовые пробелы и усилив координацию регулирования, Вьетнам укрепил свои национальные правоохранительные меры и репутацию в мировом финансовом сообществе.
Попадание в «серый список» ФАТФ не только вредит репутации, но и может привести к тому, что иностранные банки будут опасаться сотрудничать с отечественными учреждениями, что ограничит поток капитала и инвестиций.
Открывая дверь цифровым инновациям
Новый закон о криптовалютах во Вьетнаме является частью его стремления стать центром цифровых технологий в Юго-Восточной Азии. Официально признав криптоактивы, правительство приветствует инновации и привлекает международные стартапы и инвесторов.
Закон предлагает значительные стимулы для технологических компаний, в том числе:
- Налоговые льготы для компаний, занимающихся разработкой блокчейнов, искусственного интеллекта и микросхем.
- Субсидируемый доступ к цифровым кампусам и инновационным паркам.
- Гранты и инфраструктурная поддержка НИОКР в области полупроводников и облачных технологий.
Для поддержки этой экосистемы правительство также инвестирует в цифровое образование посредством программ профессиональной подготовки, сотрудничества университетов и промышленности и технологического ученичества, обеспечивая квалифицированную рабочую силу в будущем.
Целью этих совместных усилий является превращение Вьетнама в регионального лидера в области цифровых инноваций.
Глобальный имидж Вьетнама и будущий обзор ФАТФ
Закон Вьетнама о криптовалютах занимает центральное место в его стратегии соответствия требованиям ФАТФ. Определив виртуальные и криптоактивы и обеспечив соблюдение правил лицензирования, AML/KYC, кибербезопасности и надзора за транзакциями, страна присоединилась к Рекомендации 15 ФАТФ, которая является одним из ключевых вопросов, упомянутых при включении страны в «серый» список.
Параллельно с этим Государственный банк Вьетнама ужесточил правила БОД/ФТ, обновил оценки рисков, стандартизировал практику отчетности и усилил меры по надлежащей проверке клиентов в соответствии с пересмотренным Циркуляром 09. В случае полной реализации к январю 2026 года эти реформы могут проложить путь к исключению Вьетнама из «серого списка».
Прозрачная нормативно-правовая база также укрепляет доверие инвесторов. Легализация биржевых операций и строгие стандарты соответствия вселяют уверенность в международный криптовалютный бизнес, венчурных капиталистов и технологические компании. Более того, тесная интеграция криптовалют и традиционного банкинга улучшает доступ к рынкам капитала и институциональному финансированию.
В конечном счете, регулирование криптовалют во Вьетнаме не только решает проблемы ФАТФ, но и укрепляет его глобальный имидж как прозрачной и благоприятной для инноваций экономики.
