" Последний бум Solana и ее разработки в области DEX вызвали новую волну интереса к децентрализованным приложениям.
На переднем крае возрождения DeFi Network находятся мемкоины.
По данным торговой платформы Birdeye, только за последнюю неделю было запущено более 19 000 новых токенов Solana с той или иной формой ликвидности.
Причина, по которой эти токены так популярны, заключается в том, что они предлагают небольшой шанс получить прибыль, которая меняет жизнь при относительно небольших затратах, что заставляет некоторых называть движение мемкоинов «лотереей» на Solana.
Но в отличие от традиционной концепции лотереи, где подающие надежды покупают дешевые билеты в надежде выиграть миллионы долларов, инвесторы мемкоинов могут потерять все, что у них есть, и даже больше.
Существует пять рисков, которые вам следует учитывать, прежде чем присоединиться к лотерее Solana.
1. Создатели мемкоинов часто совершенно неумелы
Мемкоины часто создаются теми же людьми, которые в них инвестируют - незрелыми фанатами, которые даже не знают, что они делают. Недавний инцидент с жирным пальцем, который обжег инвесторов, является прекрасным примером этого.
18 марта разработчик мемкоинов Slerf сжег токены предпродажи инвесторов на сумму 10 миллионов долларов вместо их распространения.
Хотя это был крах для предпродажных инвесторов, он быстро превратился в выигрыш для Slerf, поскольку освещение в СМИ помогло распространить информацию, а централизованные биржевые листинги хлынули потоком.
Несколько бирж, включая HTX и Bitget, объявили, что торговые сборы, которые были получены от самостоятельных транзакций на их платформе, будут использованы для возмещения средств инвесторам, которые участвуют в предпродажной подготовке. Тем не менее, это утешение является слабым для предпродажных инвесторов, с которыми беседовали в журнале.
«Я не почувствую удовлетворения, даже если мои деньги вернутся, - заявил один инвестор, который говорил с журналистами на условиях анонимности.- Видите ли, Slerf увеличил предпродажу в 10 раз, и я упустил эту возможность».
Рисунок 1. Динамика цен Slerf после предпродажной распродажи (CoinGecko).
Драматический поворот событий в Slerf побудил участников отрасли усомниться в мотивах «случайного» инцидента с жирным пальцем, а некоторые предположили, что это был маркетинговый ход.
Slerf утверждает, что это была ошибка, и многие отметили, что плачущая Devina Spaces после инцидента, безусловно, звучала искренне.
Уинстон Ма, адъюнкт-профессор права Нью-Йоркского университета, говорит журналу, что если такая ошибка произошла в регулируемой среде, дело может подпадать под действие деликтного права. В таких случаях за ошибку, представляющую собой «грубую халатность», можно потребовать от организации компенсировать инвесторам их убытки.
«В определенных ситуациях люди сказали бы, что денежная компенсация не является идеальным средством правовой защиты по контракту, - говорит Уинстон Ма. - Вместо этого они будут требовать конкретных результатов».
В заявлении о конкретном исполнении сторона просит суд обязать другую сторону выполнить свои договорные обязательства в соответствии с договоренностью, а не добиваться денежной компенсации.
Рисунок 2. Если вас все-таки обманут с помощью мемкоинов Solana, боты попытаются и дальше обманывать вас предложениями о помощи. Источник: Трейдер Трэвис.
2. Псевдонимы означают, что вы никогда не знаете, какой мошенник создал токен
Создатели и инвесторы мемкоинов часто работают под псевдонимами. Для этого существуют законные причины, такие как защита от атак с использованием ключа стоимостью 5 долларов или от недовольных инвесторов, которые потеряли деньги, когда цена упала.
«Люди могут многое выиграть, и они также могут многое потерять, и это может вызвать плохие эмоции, - рассказывает журналу Роман Big_Cat, руководитель по продуктам под псевдонимом в проекте мемкоина Laika, который базируется на Solana. - Кто-то может прийти к вам домой, и именно поэтому я также сохраняю свой псевдоним».
Но хотя это способ для сохранения своей личности, псевдонимность также открывает новые возможности для мошенников.
Любой желающий может создать онлайн-аккаунт и исчезнуть после проведения успешной аферы с мемкоинами. Тот же человек может вернуться на следующий день под другим псевдонимом и со свежим мемкоином. На этой неделе было создано 19 000 новых мемкоинов. При этом кажется маловероятным, что все они были созданы новичками.
DeFi в основном работает под псевдонимами и имеет ограниченное регулирование. Это позволяет мошенникам осуществлять схемы, не будучи легко идентифицированными или привлеченными к ответственности.
По оценкам Big_Cat, около 95% контрактов на Solana создаются злоумышленниками.
«Такова суровая реальность», - говорит он.
3. «Выдергивания коврика» с большей вероятностью приведут к тому, что ваш мемкоин полетит на Луну
«Выдергивание коврика» - это тип мошенничества, который может принимать различные формы. Как правило, это происходит, когда разработчики исчезают со средствами проекта, оставляя свое сообщество ни с чем или бесполезными активами.
По данным охранной фирмы Hacken, 149 случаев выдергивания ковриков было зарегистрировано в BNB Network в прошлом году.
Тем не менее, в своем ежегодном отчете о безопасности, опубликованном в феврале, Hacken говорит, что ожидаемый всплеск атак на Solana «особенно беспокоит» из-за взрыва новых токенов в сети - 100 000 только в декабре.
Что касается мемкоинов, инвесторам следует следить за тем, чтобы не привлекать внимание к пулам ликвидности.
В данном случае разработчик создает новый токен и размещает его на децентрализованной бирже.
Этот токен может начать торговаться, если у него есть пул ликвидности, который разработчик может создать, объединив свой новый токен с более известной криптовалютой, такой как родной токен Solana SOL или стейблкоин.
Инвесторы могут купить новый мемкоин, торгуя парными токенами, повышая при этом стоимость пула ликвидности.
Рисунок 3. Внезапное и неожиданное выдергивание коврика из-под ног человека может привести к его падению. (Сина Саадатманд на Unslash).
В любой момент разработчик может вывести все активы из пула ликвидности, исчезнув в своей псевдонимной пустоте.
У инвесторов есть способы защитить себя от «перетягивания каната» из пула ликвидности, подтвердив, что ликвидность проекта заблокирована. Это гарантирует, что разработчики не смогут выйти из пула.
Инвесторы на Solana могут проверять статус ликвидности проекта с помощью ботов, которые доступны на различных онлайн-каналах, таких как Discord и Telegram.
4. Предварительные продажи являются еще более рискованными, чем инвестирование в обычные мемкоины
В последнее время многие из наиболее успешных кампаний по сбору средств мемкоинов на Solana проводились посредством предпродаж, когда инвесторы отправляют свои средства на счет и надеются получить взамен новые токены. Это может быть еще более рискованным и привести к тому, что разработчики сбегут со средствами.
Согласно подсчетам сетевого детектива ZachXBT, по состоянию на 19 марта 33 проекта Solana собрали около 796 000 SOL (149,2 миллиона долларов на тот момент) за счет предпродаж.
По меньшей мере четыре из этих проектов привели к подтасовкам и мошенничеству.
Магистр Нью-Йоркского университета говорит, что потенциальное дело в рамках контрактного права будет касаться того, следует ли рассматривать эти инвестиционные контракты как ценные бумаги на основе теста Хоуи.
По словам магистра, предпродажные кампании, рекламируемые на социальных платформах, таких как X, можно рассматривать как публичное привлечение.
«Публичный запрос очень очевиден, и это очень облегчит тест Хоуи», - говорит Ма.
Комиссия по ценным бумагам и биржам США может потребовать регистрации публичных предварительных продаж, если актив является ценной бумагой.
Рисунок 4. Предварительные распродажи Solana популярны, но некоторые из них могут быть мошенническими. (ZachXBT).
Это очень приятно осознавать, но поскольку у большинства инвесторов мемкоина нет средств для подачи судебного иска, этот вопрос является немного спорным.
Предварительные продажи предоставляют инвесторам возможность приобрести актив до того, как он поступит на рынок, часто по более низкой цене.
Привлекательность быстрой прибыли часто затмевает должную осмотрительность инвесторов в безумии мемкоинов Solana, и в 2017 году это вызывает сравнения с бумом ICO.
ICO, или первичное размещение токенов, - это метод привлечения капитала блокчейн-стартапами. Семь лет назад во время публикации книги ICO многие стартапы привлекли значительные суммы денег, часто в течение нескольких минут после запуска своих ICO. Бум также привлек пристальное внимание и критику из-за его нерегулируемого характера.
Исследование, проведенное в 2018 году консалтинговой фирмой Satis Group, показало, что во время бума 80% ICO были мошенничеством.
5. У мемкоинов есть только настроение; в большинстве случаев они бесполезны
Хотя мемкоины предоставляют возможность стать миллионерами в одночасье для сектора розничной торговли, ветераны отрасли относятся к ним крайне критически.
Рисунок 5. Генеральный директор CryptoQuant опровергает мнение общественности о мемкоинах. (Ки Янг Джу).
Ки Янг Джу, генеральный директор блокчейн-аналитической компании CryptoQuant, был откровенным критиком движения мемкоинов, заявив, что привлекательность «легких денег» может отвлечь развивающиеся таланты от создания ценных продуктов и затмить законные проекты.
«Мемкоины, конечно, очень забавные, но это не продвинет индустрию вперед, ведь у них нет продукта», - говорит Джу журналу.
С другой стороны, чистое тупое развлечение и возможности для зарабатывания денег, которые они предоставляют, привлекают больше людей к криптовалюте.
Big_Cat из Laika говорит, что неосязаемая полезность мемкоинов заключается в массовом привлечении розничных трейдеров на крипторынок.
Laika стремится привлечь инвесторов своей основной миссией, которая заключается в отправке воздушного шара с гелием на низкую околоземную орбиту и трансляции отснятого материала оттуда.
Затем для создания экосистемы мемкоинов компания планирует запустить собственный блокчейн уровня 1.
Джу признает, что у новых инвесторов, которые знакомятся с отраслью через мемкоины, часто может быть «очень плохой опыт».
«Однако, если есть законный основатель, который может долгое время руководить проектом мемкоина, это вовсе не будет проблемой», - добавляет Джу.
