Что такое VanEck's Onchain Economy ETF ($NODE)

VanEck's Onchain Economy ETF ($NODE) знакомит инвесторов с компаниями, продвигающими внедрение блокчейна в различных отраслях. После своего создания 13 мая 2025 года фонд запланировал начало торгов  на 14 мая 2025 года

Поскольку глобальная экономика переходит на цифровое ядро, NODE предлагает активные инвестиции в акционерный капитал реальных компаний, формирующих это будущее. Этот ETF активно управляется, то есть включенные акции выбирает портфельный менеджер, а не просто алгоритм.

ETF может распределять до 25% своих активов в криптовалютные биржевые продукты (ETP) через дочернюю компанию на Каймановых островах, обеспечивая косвенный доступ к цифровым активам, соблюдая при этом налоговые правила США. С комиссией за управление в размере 0,69% $NODE предлагает диверсифицированный подход к участию в развивающейся экономике цифровых активов без прямых инвестиций в криптовалюту.

VanEck's Onchain Economy ETF от компании VanEck разработан для того, чтобы познакомить инвесторов с компаниями, находящимися на переднем крае инноваций в области блокчейна и цифровых активов. ETF планирует держать от 30 до 60 акций, выбранных из более чем 130 публично торгуемых предприятий, являющихся неотъемлемой частью экосистемы цифровых активов.

Эти акции могут охватывать следующие секторы:

• Центры обработки данных: инфраструктурные узлы, обеспечивающие вычислительную мощность, необходимую для сетей блокчейн.
• Криптовалютные биржи: эти платформы, такие как Coinbase, облегчают торговлю и обмен цифровыми активами.
• Майнеры: организации, проверяющие биткоины транзакции.
• Компании, владеющие криптовалютами: публично зарегистрированные компании, в состав казначейских активов которых входят биткоины или другие криптовалюты.
• Традиционные финансовые учреждения: солидные банки и поставщики финансовых услуг, включающие блокчейн-решения в свои предложения.
• Пользовательские и игровые компании: компании, внедряющие технологию блокчейна в потребительские приложения и игровые платформы.
• Управляющие активами: специалисты и фирмы, разрабатывающие и контролирующие инвестиционные инструменты, связанные с рынками цифровых активов.
• Поставщики энергетической инфраструктуры: компании, предлагающие энергетические решения, специально разработанные для поддержки операций блокчейна и майнинга криптовалют.
• Производители полупроводников и оборудования: компании формата Nvidia, которые проектируют и производят микросхемы и специализированное оборудование для майнинга.

Для дальнейшей диверсификации своего портфеля $NODE может выделить до 25% своих активов в криптовалютные ETP, обеспечивая косвенный доступ к цифровым активам. Это распределение управляется через дочернюю компанию на Каймановых островах, что позволяет ETF эффективно ориентироваться в налоговом законодательстве США. VanEck использует строгий процесс отбора для своих активов, объединяя фундаментальный анализ, оценку рыночных тенденций, стратегическое позиционирование и метрики оценки для выявления компаний, лидирующих в цифровой трансформации.

Согласно заявлению, поданному 15 января в регулирующие органы США относительно предлагаемого ETF, не менее 80% его инвестиций могут быть направлены в «компании цифровой трансформации» и инструменты цифровых активов.

На заметку: Крипто-ETF позволяют инвестировать в цифровые активы, среди которых биткоины или акции блокчейна, без создания криптокошелька. Они торгуются на традиционных биржах и предлагают регулируемый доступ к крипторынкам, что делает их доступными для основных инвесторов и учреждений.

VanEck's Onchain Economy ETF ($NODE) предлагает уникальный подход к инвестициям в блокчейн. Он фокусируется на компаниях, использующих блокчейн для реальных приложений, а не на отслеживании цены криптовалют формата Bitcoin (BTC) или Ether

Каждая компания в портфеле $NODE имеет либо блокчейн в центре своей бизнес-модели, либо будущей стратегии. VanEck оценивает фирмы на основе их ощутимого прогресса и инноваций. Компании в портфеле ETF могут включать следующие секторы: финтех, цепочка поставок, игры и цифровая идентификация.

Для управления рыночной волатильностью VanEck использует индикаторы цикла Bitcoin — метрики, основанные на исторических моделях цен BTC — для динамической корректировки подверженности риску ETF. Этот подход помогает оптимизировать производительность, согласовывая портфель с более широкими рыночными настроениями и криптоэкономическими циклами.

Инвестируя в $NODE, инвесторы получают доступ к растущему влиянию блокчейна за пределами спекулятивных активов. Это помогает инвесторам использовать долгосрочный потенциал роста интеграции блокчейна в реальном мире в различных отраслях. ETF отражает дальновидную стратегию, отражающую то, как блокчейн преобразует мировую экономику.

На заметку: Канада запустила первый в мире спотовый биткоин-ETF — Purpose Bitcoin ETF (BTCC) — в феврале 2021 года. Он вышел на рынок раньше США и вызвал волну регулируемых криптовалютных инвестиционных продуктов по всему миру.

VanEck's Onchain Economy ETF ($NODE) от компании VanEck отличается от ETF акций общего назначения стратегией и фокусом. В отличие от фондов широкого рынка, которые отслеживают индексы, такие как S&P 500 или FTSE 100, $NODE инвестирует исключительно в компании, внедряющие и создающие технологию блокчейна.

В то время как ETF общего акционерного капитала обычно используют пассивные стратегии, $NODE управляется активно. Управляющие фондами VanEck отбирают портфельные компании на основе их реального вклада в экономику блокчейна. Плата за управление поддерживает этот практический подход, позволяя ETF оставаться в русле быстро меняющегося ландшафта блокчейна.

$NODE не хранит Bitcoin или Ether. Вместо этого он использует сигналы цикла Bitcoin — например, регулярные события «халвинга», которые сокращают новые поставки и долгосрочные ценовые тенденции — чтобы решить, когда следует принимать больший или меньший риск в своих инвестициях. Это помогает VanEck корректировать фонд по мере изменения крипторынка, что может повлиять на то, сколько денег поступает в блокчейн-проекты, сколько людей начинают их использовать и общее настроение рынка.

Сосредоточившись на реальном деловом использовании блокчейна, а не на спекуляциях криптовалютой, $NODE предлагает инвесторам способ участия в цифровой трансформации отраслей по всему миру. Это перспективная альтернатива общим моделям ETF акций.

Чтобы купить VanEck's Onchain Economy ETF ($NODE) инвесторам необходим брокерский счет, который предоставит им доступ к бирже Cboe BZX, где котируется ETF.

После создания и пополнения счета  необходимо найти «NODE». Ознакомьтесь с подробностями ETF, включая комиссию за управление и инвестиционную стратегию, прежде чем размещать ордер на покупку.

$NODE торгуется в обычные рыночные часы, как и любая стандартная акция или ETF. Как и в случае с любыми инвестициями, вам следует заранее понять цели, активы и риски фонда, чтобы убедиться, что он соответствует вашим финансовым целям и толерантности к риску.

На заметку: В январе 2024 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) одобрила несколько спотовых биткоин-ETF, включая те, что от BlackRock и Fidelity. Это стало важной вехой в регулировании и обеспечило миллиардные притоки в течение нескольких недель.

Запуск VanEck's Onchain Economy ETF ($NODE) компанией VanEck происходит на фоне растущего институционального интереса к инвестициям, связанным с криптовалютами, и более благоприятного нормативного фона. Тем не менее фонд несет уникальные риски, связанные с нестабильной криптоэкосистемой.

Запуск совпадает с позитивными нормативными изменениями, среди которых предлагаемый стратегический резерв биткоинов США и потенциальное законодательство о стейблкоинах , что свидетельствует о более тесном институциональном взаимодействии. $NODE нацелен на охват растущего спроса на криптовалютные акции. Опрос, проведенный в марте 2025 года, показал, что 68% финансовых консультантов теперь ищут такие варианты для своих клиентов.

Макроэкономические тенденции также благоприятны: доминирование Bitcoin на рынке выросло до 62,2% в первом квартале 2025 года, что обусловлено институциональным предпочтением регулируемых инструментов. Публичные компании в совокупности добавили 100 000 BTC в свои казначейства, что подчеркивает корпоративную уверенность в Bitcoin. Целевые показатели оптимистичного прогноза VanEck — $180 000 BTC и $520 Solana

К концу года — дальнейшее отражение динамики сектора.

Однако $NODE не застрахован от рисков криптосектора. Хотя он не держит криптовалюты напрямую, его портфель все равно подвержен волатильности рынка, колебаниям цен на биткоины и потенциальным коррекциям акций технологических компаний. Регулятивные неудачи также могут повлиять на более широкую индустрию блокчейнов. Кроме того, его стратегия деривативов, управляемая через дочернюю компанию на Каймановых островах, вносит риски контрагента и ликвидности.

Инвесторам следует тщательно взвесить эти факторы, сопоставляя структуру фонда, ориентированную на соблюдение требований, и репутацию компании VanEck в сфере управления активами с этими уязвимостями, характерными для данного сектора.