Что такое манипуляция ценами на криптовалюты: как киберпреступники влияют на рынок?

Когда монета появляется из ниоткуда, а затем так же быстро рушится — это редко бывает чистой магией рынка.

Манипуляция ценами на криптовалюты — это темное искусство подчинения рынка своей воле. Это когда инсайдеры или скоординированные группы раздувают или обрушивают цену монеты не за счет реального спроса, а за счет дыма и зеркал. Они могут подделывать объем, распространять ажиотаж, вызывать страх или устраивать внезапные распродажи — все это для того, чтобы заманить в ловушку ничего не подозревающих трейдеров и уйти с прибылью.

В традиционных финансах такое поведение карается штрафом или тюремным заключением. Но что в мире криптовалют? Это часто остается незамеченным. С легким регулированием и сильными эмоциями в игре рынок цифровых активов стал игровой площадкой для манипуляторов, особенно там, где ликвидность низкая, а надзор слабый.

Вот классический сценарий:

• Манипуляторы создают ложный спрос или страх
• Скачки или падения цен в зависимости от эмоциональной реакции других трейдеров
• Манипуляторы продают или покупают в нужный момент
• Остальной рынок страдает от последствий.

Мошенникам не нужна магия — им нужна лишь рыночная психология и несколько трюков.

По мере расширения ландшафта цифровых активов преступники оттачивали различные тактики манипуляции ценами криптовалют. Каждая тактика использует волатильность рынка и страх трейдеров упустить выгоду (FOMO). Давайте разберем наиболее используемые:

Pump-and-dump: эта схема начинается с того, что скоординированная группа тихо покупает токен с низкой капитализацией. Затем они разжигают ажиотаж с помощью влиятельных лиц, фейковых новостей или вирусных постов, чтобы быстро поднять цену. Когда розничные инвесторы устремляются, группа продает наверху, что приводит к падению цены. Опоздавшие остаются с обесцененными токенами, купившись на иллюзию взрывного роста.

Крипто-пампинг

• Движения китов: Киты — кошельки, хранящие большие суммы криптовалюты — могут менять рыночные тенденции одной сделкой. Их огромные заказы на покупку или продажу влияют на направление цены и вызывают эмоциональную реакцию у мелких трейдеров. Многие следуют примеру кита, думая, что знают что-то, чего не знают другие, что усугубляет волатильность. Некоторые киты используют этот эффект стратегически, чтобы покупать дешево и продавать дорого.
• Фиктивная торговля: обычно это касается одного пользователя, который покупает и продает один и тот же токен самому себе, чтобы искусственно раздуть объем торговли. Это создает ложное ощущение активности и спроса, вводя инвесторов в заблуждение, заставляя их думать, что проект более легитимный или ликвидный, чем он есть на самом деле. Это особенно распространено на нерегулируемых биржах и может помочь токенам подняться в рейтингах на платформах отслеживания.
• Подделка и наслоение: При подделке манипуляторы размещают крупные фальшивые ордера на покупку или продажу, не намереваясь их исполнять. Это создает иллюзию сильного рыночного интереса и влияет на ценовое действие. Наслоение использует несколько фальшивых ордеров на разных уровнях цен для усиления эффекта. Как только настоящие трейдеры реагируют, фальшивые ордера удаляются, и манипулятор получает прибыль, оставляя других гоняться за фантомным импульсом.

На заметку: Согласно исследованию 2022 года, 70% транзакций на нерегулируемых криптовалютных биржах являются фиктивными сделками, а на некоторых платформах объемы таких сделок достигают 80%.

Не все манипуляции ценами криптовалют очевидны. Некоторые из них глубоко технические — или совершаются в тишине.

Помимо простых мошеннических действий, киберпреступники используют более сложные тактики, чтобы манипулировать рынком и влиять на него.

Боты, манипулирующие ценами криптовалют: высокочастотные торговые боты могут опережать сделки, подделывать ордера или имитировать объем — и все это быстрее любого человека.

Инсайдерская торговля криптовалютой: когда кто-то торгует на непубличной информации (например, листинг токенов или партнерство), это дает ему несправедливое преимущество. И да — такое случается.

Манипуляция оракулами: хакеры иногда используют оракулы — инструменты, которые передают данные о ценах на платформы децентрализованного финансирования (DeFi). Подделка ценового потока может опустошить пулы ликвидности или обмануть смарт-контракты.

На  заметку: В 2020 году хакер использовал мгновенный кредит для манипуляции оракулом на bZx, украв миллионы за считанные секунды. Это был один из первых примеров мошенничества с использованием оракулов.

В криптовалюте эмоции опережают разум, и мошенники это знают.

Даже опытные трейдеры поддаются манипуляции, потому что она играет на мощных инстинктах. Поскольку рынок движется быстро, решения часто принимаются в пылу момента — на основе интуиции, а не глубокого анализа. И манипуляторы — эксперты в нажатии на нужные эмоциональные кнопки.

Жадность — старейший трюк в книге. Каждый хочет поймать следующий 100x драгоценный камень, и мошенники знают, как выдать мусор за сокровище. Несколько ярких твитов, приветствие знаменитости и, внезапно, случайная монета выглядит как билет к финансовой свободе.

Страх столь же силен. Одна большая красная свеча может вызвать цепную реакцию панических продаж. Манипуляторы используют это, чтобы дешево выкупить, пока все остальные спешат выйти.

FOMO — это финальная часть. Когда трейдеры видят, что другие получают большую прибыль, логика вылетает в окно. Вместо того чтобы исследовать, они подражают, надеясь не отстать.

Эти эмоции запрограммированы. Они быстрее логики, а в криптографии скорость — это все. Манипуляторам не нужно взламывать кошельки или коды — они просто взламывают человеческое поведение. Вызовите нужную бурю волнения или страха, и рынок сыграет им на руку.

На заметку: Печально известный токен Squid Game взлетел на десятки тысяч процентов, прежде чем рухнуть до нуля. Это было похоже на хрестоматийный трюк — но шумиха была слишком громкой, чтобы многие могли ей противостоять.

Одно мошенничество не только наносит ущерб жертвам — оно наносит ущерб всей экосистеме.

Манипулирование ценами на криптовалюты не происходит в вакууме. Каждый фейковый памп, каждый спланированный сбой, каждое организованное мошенничество подрывают основу всей криптоэкосистемы: доверие.

Когда розничные трейдеры — особенно новички — попадают в панику, вызванную накачкой и сбросом, или китом, ущерб оказывается глубже, чем одна неудачная сделка. Многие уходят навсегда, разочарованные и злые, забирая с собой свои деньги и оптимизм. Обещание открытых, децентрализованных финансов начинает выглядеть как очередное казино — мошенническое и беспощадное.

И это еще не все. Громкие мошенничества с криптовалютами и скандалы с манипулированием ценами освещают радары регуляторов по всему миру. Каждый инцидент становится примером того, почему криптовалюту «нужно укротить». Это означает более строгие правила, больше ограничений по соблюдению и общее замедление инноваций. Свободолюбивая, экспериментальная энергия, которая движет криптовалюту вперед, начинает ощущаться зажатой.

Между тем, законные проекты — те, которые создают реальную полезность, прозрачность и долгосрочную ценность — изо всех сил пытаются подняться над шумом. Мошеннические токены доминируют в чартах. Сомнительные инфлюенсеры заполонили заголовки в соц. сетях.

В конце концов, манипуляция ценами на криптовалюты вредит не только отдельным инвесторам. Она отравляет колодец для всех — разработчиков, сообществ и будущего самого пространства.

На заметку: Повальное увлечение мемкоинами привлекло не только инвесторов, но и знаменитостей. От раскрученных токенов до внезапных рывков — в 2024 году несколько криптопроектов, поддерживаемых знаменитостями, сошли с рельсов, размыв грань между славой и мошенничеством.

Вы не можете контролировать рынок, но вы можете избежать его ловушек.

Вот практические шаги, которые помогут вам не попасться на уловки криптомошенничества и манипуляций:

DYOR (Do Your Own Research): Не полагайтесь на советы TikTok или группы Telegram. Изучите команду токена, дорожную карту, сценарий использования и историю торговли.

Следите за объемом торгов: внезапные скачки или необычно низкий объем могут быть признаком фиктивной торговли или намерения манипулировать.

Отслеживайте активность китов: используйте такие инструменты, как Whale Alert или блокчейн- обозреватели, чтобы отслеживать крупные перемещения кошельков.

Используйте надежные платформы: придерживайтесь бирж, которые активно отслеживают незаконные методы торговли криптовалютой, такие как спуфинг и фиктивная торговля.

Продолжайте учиться: будьте в курсе последних тактик и тревожных сигналов. Знания — ваша лучшая защита.

Стремление к более безопасным рынкам криптовалют

Хорошие новости? Криптовалютный мир дает отпор.

Криптовселенная все еще может ощущаться как цифровая граница, но это больше не земля беззакония. В экосистеме хорошие парни — разработчики, платформы и политики — вмешиваются, чтобы сделать пространство более прозрачным, устойчивым и безопасным для пользователей.

Криптобиржи начинают выпускать инструменты наблюдения на базе искусственного интеллекта, предназначенные для обнаружения теневого поведения в режиме реального времени. Фиктивная торговля? Спуфинг? Группы Pump-and-Dump? Эти алгоритмы уже обучены выявлять уловки до того, как они поймают вас.

Со стороны DeFi протоколы развиваются с помощью обновлений управления и прозрачности на блокчейне. Теперь сообщества могут голосовать за ключевые действия, отслеживать перемещения кошельков и выявлять подозрительные закономерности — все это открыто.

А регуляторы? Они наконец-то переходят от кулис к своду правил. Новое законодательство нацелено на инсайдерскую торговлю, фейковые акции и рыночные злоупотребления, принося давно назревшую ответственность на скоростных трассах криптовалют.

Система уже защищена от дурака? Далеко не так. Но каждый смарт-контракт, обновление политики и модель ИИ, противодействующая манипуляциям, — это победа для пространства.

Итак, если криптомошенничество процветает в темноте, знание — ваш фонарик. Если токен меняется в цене без какой-либо ясной причины, остановитесь. Если что-то не так, то, вероятно, так оно и есть. Доверяйте своей интуиции, а не шумихе. Потому что в конечном итоге, быть в курсе событий — это лучшая защита — и самая умная инвестиция.