Что такое цифровой юань?

Цифровой юань, также известный как e-CNY и цифровой юань , представляет собой цифровую валюту центрального банка (CBDC), выпущенную центральным банком Китая, Народным банком Китая (НБК). Цифровой юань — это электронная версия китайского юаня, предназначенная для онлайн- и офлайн-транзакций.

НБК запустил систему цифрового юаня для улучшения инфраструктуры розничных платежей, содействия экономическому росту и обеспечения финансовой доступности . Он поддерживает равный доступ к цифровым платежам, совершенствует платежные системы центральных банков, изучает международное сотрудничество в области трансграничных платежей и служит резервной копией для предотвращения системных рисков, связанных с крупными технологическими сбоями.

Цифровая валюта, поддерживаемая государством, отвечает меняющимся потребностям и делает финансовые услуги более доступными. Она обеспечена государственным кредитом и функционирует как законное платежное средство. НБК намерен сотрудничать с другими странами, реагируя на инициативы «Большой двадцатки» и исследуя схемы трансграничных платежей, которые уважают суверенитет друг друга и соответствуют законам

За первые шесть месяцев 2023 года в Китае объем транзакций с цифровыми юанями достиг 1,8 триллиона юаней (250 миллиардов долларов США), что в восемнадцать раз больше суммы примерно в 100 миллиардов юаней в транзакциях с момента запуска цифровой валюты в  период с 2019 по август 2022 года.

При среднем размере транзакции около 260 долларов США общее количество транзакций в цифровых юанях достигло 950 миллионов, выполненных примерно через 120 миллионов кошельков. Общественный транспорт в Цзинане начал принимать платежи в цифровых юанях 1 июля 2023 года, а Шанхайская клиринговая палата увеличила поддержку цифровых расчетов. Однако, несмотря на огромное население Китая, составляющее 1,4 миллиарда человек, уровень внедрения цифрового юаня все еще относительно низок.

Ключевые этапы развития цифрового юаня включают следующее:

Первоначальная концепция и исследования (2014–2016 гг.)

Признавая необходимость оцифровки наличных денег в обращении для повышения финансовой доступности и эффективности платежных систем, НБК начал исследование цифровых валют и электронных платежей в 2014 году и создал специальную группу в 2016 году. Этой группе было поручено исследовать и разработать прототип, а также заложить теоретическую основу для безопасной и эффективной цифровой платежной системы.

Пилотные программы и разработки (2017–2019 гг.)

НБК расширил свои исследования цифровых валют в 2017 и 2018 годах, сосредоточив внимание на правовых аспектах системы, технических аспектах и потенциальном влиянии на финансовую стабильность и денежно-кредитную политику.

В 2019 году развитие продвинулось вперед, запустив закрытые пилотные программы во многих городах. Целью этих испытаний было оценить, насколько хорошо цифровая валюта будет функционировать в реальных сценариях, таких как розничные платежи и межбанковские расчеты.

Расширение опытных площадей (2020–2021 гг.)

НБК распространил сферу своих пилотных программ на крупные города среди которых Новый район Сюнган, Сучжоу, Чэнду и Шэньчжэнь. Эти испытания, в ходе которых проводились лотереи с целью предоставления гражданам цифровых юаней для использования в определенных торговых точках, получили более широкую огласку.

В 2021 году объем пилотных программ расширился, поскольку цифровой юань был протестирован в большем количестве городов и вариантов использования,  среди  которых трансграничные платежей, на платформах электронной коммерции и во время зимних Олимпийских игр в Пекине.

С 2022 года НБК сосредоточил свои усилия на совершенствовании экосистемы цифрового юаня. Обеспечение бесперебойной совместимости с известными платежными платформами является главным приоритетом. Чтобы исследовать и продвигать использование цифровых валют  на международном уровне, НБК одновременно активно участвует в международных партнёрствах.

Помимо этих фундаментальных аспектов, цифровой юань разрабатывается для размещения смарт-контрактов, открывая двери для сложных и автоматизированных финансовых транзакций. 17 января 2023 года приложение Meituan, известная китайская платформа, предоставляющая услуги розничной торговли и доставки еды, представила функцию смарт-контракта. Основная цель — расширить полезность и влияние цифрового юаня в различных областях путем его интеграции в несколько секторов, та именно услуги, розничная торговля и финансы.

При поддержке НБК цифровой юань функционирует через поставщиков платежных услуг, обеспечивая повышенную конфиденциальность и анонимность, сохраняя при этом адекватные возможности отслеживания для борьбы с незаконной деятельностью, т.е. уклонение от уплаты налогов и отмывание денег.

Он действует как прямое обязательство НБК и определяется как М0 (аналогично наличным деньгам в обращении). Он обеспечивает полностью безрисковые операции без процентных выплат. Только банки могут конвертировать цифровой юань в банковские депозиты и наоборот; цифровые кошельки, в которых хранятся цифровые юани, не считаются банковскими счетами.

Операционная структура цифрового юаня

Цифровой юань работает по двухуровневой структуре: первый уровень включает НБК, а второй уровень состоит из крупных государственных и онлайн-банков,  например WeBank (WeChat Pay) и MYBank (AliPay), которые отвечают за регистрации пользователей и предоставления услуг в двухуровневой структуре.

Цифровой юань могут предоставить семь коммерческих банков, в том числе Промышленный и коммерческий банк Китая, Сельскохозяйственный банк Китая, Банк Китая, Строительный банк Китая, Банк связи, Почтовый сберегательный банк Китая и Китайский торговый банк.

Пользователи получают цифровой кошелек в юанях через учреждения второго уровня. Цифровой кошелек, известный как Шузи qianbao на китайском языке — это онлайн-платформа, позволяющая людям отслеживать и хранить цифровые юани.

Учреждения уровня 2.5 (банки и поставщики платежных услуг, не входящие в состав второго уровня) также предоставляют держателям цифровых юаней ряд услуг. Однако они не могут осуществлять обмен цифровыми юанями.

Компании, потребители и продавцы в нижней части пирамиды облегчают одноранговые переводы и создают инфраструктуру для платежей в цифровых юанях. Учреждения второго уровня берут на себя  многие обязанности, среди которых:

• клиентоориентированность
• защита конфиденциальности
• соблюдение (KYC) верификации

Инвестиции в розничную инфраструктуру цифровых юаней

Эта двухуровневая структура призвана способствовать внедрению и интеграции в финансовую экосистему, обеспечивая эффективное управление и широкую доступность услуг цифровых юаней.

Доступ к цифровому юаню можно получить в основном через приложения, предоставляемые коммерческими банками, или через приложение e-CNY, которое доступно в некоторых городах Китая. Пользователи за пределами Китая не могут получить доступ к приложению e-CNY.

Кроме того, иностранцы в Китае могут упростить пополнение кошельков и проведение транзакций. Крупные города, такие как Шэньчжэнь, Пекин и Шанхай, также предлагают физический доступ к кошелькам цифровых юаней, что указывает на поэтапное внедрение в определенных регионах перед более широкой доступностью

Чтобы использовать приложение e-CNY, пользователи должны зарегистрироваться, указав свой номер телефона и имя после установки приложения. После этого они могут внести деньги, выбрав банк по своему выбору и открыв дополнительный кошелек. В пилотных городах к оплате широко принимаются цифровые юани.

Пользователи могут платить, используя «сенсорную» функцию приложения для бесконтактных транзакций, сканируя QR-код продавца или отображая свой платежный код для сканирования. Онлайн-платежи с использованием цифрового юаня облегчаются за счет интеграции с платформами  Alipay и Jingdong , а также через мобильные приложения банков, одобренных НБК.

Виды кошельков цифровых юаней

Цифровые кошельки в юанях адаптированы к различным потребностям пользователей. Традиционные способы оплаты, связанные с банковскими счетами, не обеспечивают анонимности из-за проверки настоящего имени. Кошельки E-CNY обеспечивают различные уровни проверки KYC : от кошельков с настоящим именем до анонимных кошельков. Кошельки четвертого уровня, которым требуется только номер телефона, обеспечивают анонимность для транзакций на небольшие суммы.

Лимиты транзакций увеличиваются с уровнем KYC: четвертый уровень позволяет получить до 2000 юаней за транзакцию (примерно 280 долларов США). Система собирает меньше информации о клиентах по сравнению с традиционными моделями.

Кошельки цифровых юаней могут быть родительскими или дополнительными кошельками, в зависимости от принадлежности органа власти. Это позволяет пользователям защищать свою конфиденциальность, перемещая субкошельки на платформы электронной коммерции и предотвращая раскрытие личной информации во время транзакций.

Есть ли какие-либо ограничения на количество цифровых юаней?

Кошелек, который подключен к банковскому счету и поддерживает проверку удостоверения личности, имеет лимит разового платежа в 50 000 юаней (примерно 7000 долларов США), совокупный дневной лимит в 100 000 юаней (14 000 долларов США) и лимит баланса в 500 000 юаней (70 000 долларов США). С другой стороны, анонимные транзакции можно совершать с помощью кошелька, который имеет лимит разового платежа в 2000 юаней, дневной совокупный лимит в 5000 юаней (700 долларов США) и предел баланса в 10 000 юаней (1400 долларов США).

Цифровой юань и другие платежные приложения WeChat Pay и AliPay , отличаются в первую очередь тем, как они работают и поддерживаются. НБК отвечает за выпуск цифрового юаня, который имеет ту же стоимость законного платежного средства, что и физический юань, и признан официальной государственной валютой.

Кроме того, прямой выпуск центральным банком гарантирует, что это цифровые бумажные деньги, которые очень похожи на физическую валюту Китая. С другой стороны, принадлежащие Tencent WeChat Pay и Alipay от Ant Group служат цифровыми кошельками, которые позволяют пользователям проводить транзакции с существующими бумажными деньгами на их банковских счетах.

Кроме того, механизмы управления приложением e-CNY существенно отличаются от механизмов управления WeChat Pay и Alipay . Цифровой юань призван повысить финансовую эффективность, уменьшить потребность в физической валюте и укрепить власть НБК над денежной массой и экономической политикой. Охватывая тех, кто не имеет доступа к традиционным банковским услугам, он также стремится способствовать финансовой доступности, чтобы улучшить взаимодействие с пользователем и расширить свои экосистемы, Alipay и WeChat Pay сосредоточены на оптимизации электронных транзакций и расширении спектра финансовых услуг, включая инвестиции, переводы и платежи.

Цифровой юань уравновешивает конфиденциальность транзакций с государственным мониторингом в целях регулирования, обеспечивая контролируемую анонимность, что влечет за собой защиту и поддержание определенной степени анонимности личности пользователя, а также обеспечивает возможности отслеживания со стороны центрального банка или правоохранительных органов, когда это необходимо.

С другой стороны, сторонние платежные приложения WeChat Pay и Alipay , сохраняют историю транзакций доступной поставщикам услуг в коммерческих целях в соответствии с законодательством Китая.

Хотя основной целью цифрового юаня является внутреннее использование, он имеет трансграничный потенциал, который может бросить вызов глобальным платежным системам. Хотя WeChat Pay и Alipay концентрируются на трансграничной электронной коммерции, а не на валюте, они также предлагают свои услуги на международном уровне китайским экспатриантам и туристам.

Во-первых, возникают опасения по поводу безопасности и конфиденциальности данных, особенно в свете истории Китая со строгими законами об Интернете и практикой наблюдения. Вполне возможно, что правительства и пользователи за рубежом не примут цифровой юань из-за опасений по поводу конфиденциальности пользователей и возможного доступа правительства к данным транзакций.

Кроме того, росту цифрового юаня за пределами Китая могут препятствовать нормативные препятствия и геополитические волнения. Валюта, которая тесно связана с центральным банком Китая, вряд ли будет принята другими странами по политическим причинам или из-за опасений по поводу экономической взаимозависимости.

Еще одним серьезным препятствием является отсутствие совместимости с нынешними международными платежными системами. Интеграция цифрового юаня в глобальную финансовую инфраструктуру потребует большой работы по сотрудничеству и стандартизации, особенно в тех областях, где доминируют традиционные банковские системы или альтернативные цифровые валюты. Наконец, установление авторитета и доверия к стабильности и надежности глобального цифрового юаня как средства обмена и сбережения по-прежнему остается сложной задачей.