Что такое обернутые крипто-токены и почему они важны?

Чтобы токены можно было использовать в другом блокчейне или в определенной среде, для которой они не являются родными, их «оборачивают».

Обернутый токен — это своего рода криптовалюта или цифровой актив, который поддерживается другой монетой или активом, часто тем, который является родным для определенного блокчейна или сети, или который «обернут» им.

В зависимости от конкретного варианта использования и архитектуры механизма упаковки обернутые токены могут представлять широкий спектр активов, включая криптовалюты, стейблкоины и даже невзаимозаменяемые токены (NFT).

В качестве примера можно привести Wrapped Bitcoin (wBTC). WBTC представляет Биткойн (BTC) и позволяет пользователям взаимодействовать с протоколами DeFi на основе Ethereum и децентрализованными биржами (DEX), сохраняя при этом внутреннюю ценность и характеристики Биткойна.

Обернутые токены особенно полезны для кроссчейн-взаимодействия и приложений децентрализованных финансов (DeFi). Они позволяют пользоваться различными функциями и услугами, предоставляемыми в нескольких блокчейнах, легко применяя активы из одного блокчейна в другом.

Обернутые токены очень полезны при работе с платформами для децентрализованных приложений и DeFi, использующими множество блокчейнов.

В постоянно меняющейся криптовалютной экосистеме эти токены играют решающую роль в преодолении разрыва между сетями блокчейнов, повышении ликвидности, содействии функциональной совместимости и расширении доступности.

Процесс включает несколько этапов.

Блокировка активов

Определенное количество нативной монеты одного блокчейна (например, Ethereum) «запирается» в смарт-контракте, чтобы сгенерировать обернутый токен. Децентрализованная автономная организация (DAO) или доверенная организация обычно следит за этой процедурой блокировки. Для создания обернутых токенов в качестве залога используется заблокированная нативная монета.

Выпуск обернутых токенов

После того, как исходная криптовалюта заблокирована, соответствующее количество обернутых токенов создается или выпускается в другом блокчейне (например, обернутая версия Биткойна, известная как wBTC, выпускается в блокчейне Ethereum ). В экосистеме второго блокчейна эти обернутые токены, которые заменяют право собственности на заблокированную нативную монету, могут свободно торговаться.

Различные типы обернутых токенов включают wBTC, wETH, эквиваленты стейблкоинов и обернутые токены, специфичные для блокчейна.

Обернутые токены предназначены для работы в гармонии с конкретными настройками блокчейна, что позволяет объединить множество активов в единую экосистему.

Обернутый биткойн, одна из многих разновидностей обернутых токенов, является ярким примером; он позволяет владельцам BTC использовать свои активы в децентрализованных приложениях Ethereum и на платформах DeFi.

Сеть Ethereum также стала более эффективной благодаря Wrapped Ether (wETH), который облегчает торговлю и взаимодействие смарт-контрактов. Точно так же стейблкоины можно легко использовать в нескольких блокчейн-экосистемах из-за обернутых эквивалентов стейблкоинов, таких как Tether (USDT), USD Coin (USDC) и Dai (DAI).

Кроме того, некоторые блокчейны размещают свои собственные обернутые токены, такие как BNB Smart Chain (BSC) и Polygon, что способствует межсетевой совместимости и позволяет использовать различные децентрализованные варианты использования.

Обернутые токены улучшают кроссчейн-совместимость, ликвидность и функциональность активов, способствуя созданию более взаимосвязанной и универсальной криптовалютной экосистемы.

В мире криптовалют и технологии блокчейн обернутые токены предлагают серьезные преимущества. Во-первых, они способствуют межсетевой совместимости, обеспечивая бесшовную интеграцию активов из многих блокчейнов в определенную экосистему. Это улучшает доступ пользователей к большему разнообразию активов и ликвидности.

Во-вторых, обернутые токены могут упростить интеграцию активов с другими функциями. Например, wBTC можно использовать для интеграции биткоина в экосистему Ethereum DeFi. Они также стандартизируют и упрощают взаимодействие с активами, делая их более простыми в использовании.

Кроме того, обернутые токены поощряют децентрализацию, предоставляя пользователям больше власти над своими активами. Полезность, доступность и адаптивность цифровых активов значительно увеличиваются за счет этих токенов в различных сетях блокчейнов, что способствует более взаимосвязанной и динамичной криптоэкономике.

Обернутые токены имеют ряд недостатков, несмотря на их многочисленные преимущества. Их минусы — риски централизации, сложность, проблемы регулирования и ограниченная совместимость активов, несмотря на их роль в объединении экосистем блокчейна и повышении полезности.

Например, обернутые токены зависят от хранителей первоначальных активов, что вызывает вопросы о централизации и риске контрагента. Если у хранителя возникнут проблемы, это может повлиять на ценность и полезность упакованного токена.

Некоторые пользователи могут быть обескуражены сложностью и потенциальной стоимостью упаковки и распаковки токенов.

Использование других мостов и протоколов для упаковки токенов представляет потенциальную угрозу безопасности и может потребовать доверия к сторонним системам.

Не все токены могут быть легко упакованы, что ограничивает разнообразие активов, которые можно использовать в цепочках.

И последнее, но не менее важное: нормативные вопросы, связанные с обернутыми токенами, могут привести к правовой двусмысленности, что способно повлиять на их принятие и использование.

Несмотря на эти недостатки, обернутые токены по-прежнему имеют решающее значение для подключения блокчейн-экосистем и повышения полезности активов, но пользователи должны быть осторожны и информированы при их использовании.