Введение
Аналитики и трейдеры используют фундаментальный анализ для оценки будущей цены криптоактивов на основе их принятия, вариантов использования, конкуренции, прогнозируемой будущей доли рынка и различных других показателей.
Фундаментальный анализ избегает анализа ценовых графиков (технического анализа), рассматривая широкий набор индикаторов, а также некоторые обоснованные, но несколько субъективные суждения отраслевых аналитиков. Прежде чем рассказать о том, как фундаментальный анализ связан с криптоинвестированием, рассмотрим, как фундаментальный анализ используется в традиционных инвестиционных пространствах.
Для инвесторов фондового рынка фундаментальные аналитики ищут акции, которые торгуются ниже их «справедливой рыночной стоимости», что означает акции, которые торгуются дешевле, чем, по мнению аналитиков, стоит компания. Это означает, что текущая рыночная капитализация (количество акций, умноженное на текущую цену) меньше предлагаемой аналитиками стоимости.
Сценарий фундаментального анализа
Предположим, что у компании есть 5 миллионов акций, каждая из которых торгуется по 20 долларов. Это соответствует рыночной капитализации в 100 миллионов долларов. Если аналитики считают, что компания на самом деле должна быть справедливо оценена в 140 миллионов долларов, это будет соответствовать цене акций в 28 долларов за акцию и станет возможностью для покупки. Или, если бы они определили, что справедливая рыночная стоимость составляет 80 миллионов долларов, это будет равняться цене акции в 16 долларов. Этим также можно воспользоваться, продав акции или продав их, если они уже есть в вашем портфеле (с уверенностью, что цена упадет). Инвестирование, основанное на фундаментальном анализе, предполагает, что рынок в конечном итоге осознает, что акции оценены неправильно, и соответствующим образом корректирует цену.
Фундаментальный анализ предсказывает движение цен в течение более длительного периода времени, в то время как технический анализ имеет тенденцию отдавать предпочтение краткосрочным прогнозам движения цен.
Если фундаментальные аналитики решат, что текущая цена акций точно отражает стоимость компании (в данном случае они полагают, что она оценивается примерно в 100 миллионов долларов), то никаких реальных инвестиционных действий не будет. В этом случае они, скорее всего, двинутся дальше, чтобы посмотреть, есть ли возможность получить прибыль от другой компании, которая переоценена или недооценена.
В целом фундаментальный анализ предсказывает движение цен в течение более длительного периода времени (иногда лет), в то время как технический анализ имеет тенденцию отдавать предпочтение краткосрочным прогнозам движения цен. Когда дело доходит до инвестирования в акции, следует учитывать следующие показатели перспективы отрасли (где находятся акции), состояние экономики в целом (бычье или медвежье), эффективность рассматриваемых акций (прибыль на акцию, доходность и др.) а также квартальные и годовые отчеты рассматриваемой компании.