В четверг американские фондовые индексы снизились после того, как акции Oracle Corp. упали в цене сильнее всего почти за год. Это вновь вызвало опасения, что крупные расходы на искусственный интеллект истощают балансы быстрее, чем приносят прибыль.
Тем временем криптовалютный рынок торговался относительно стабильно, незначительно отделившись от фондового рынка, поскольку трейдеры по-прежнему избирательно подходили к риску.
Согласно данным CoinDesk, биткоин снова торгуется выше отметки в 92 000 долларов, демонстрируя скромный рост после того, как в начале этой недели он удержался на ключевом уровне поддержки. За день крупнейший токен вырос примерно на 2,6%, стабилизировавшись после волатильного периода, когда цены ненадолго опустились до 90 000 долларов.
Трейдеры, похоже, были больше сосредоточены на сохранении структуры тренда, чем на погоне за ростом. Потоки средств были сконцентрированы в активах с большой капитализацией.
«Крупные организации все больше расходятся во мнениях относительно дальнейшего пути», — сообщили CoinDesk аналитики Bitunix в электронном письме. «Некоторые утверждают, что рост инфляции способствует дальнейшему снижению ставок, начиная с марта, в то время как другие ожидают январской паузы, выжидательной позиции в первой половине года или даже отсрочки смягчения политики до июня».
«Несколько компаний с Уолл-стрит отметили, что это «ястребиное решение» свидетельствует о растущих трудностях Комитета по операциям на открытом рынке в поддержании единства под руководством Пауэлла», — говорится в электронном письме.
Эфир вырос вместе с биткоином, поднявшись до $3260, в то время как SOL превзошёл основные криптовалюты, подскочив более чем на 6 %, что отражает возобновившийся интерес к токенам первого уровня с более высокой бета-версией на фоне выборочного восстановления склонности к риску.
XRP и BNB продемонстрировали меньший рост, оставаясь в пределах диапазона, пока инвесторы ждали более четких сигналов о развитии спотовых ETF и более широком направлении движения рынка. Dogecoin вырос, но остался на более низком уровне по сравнению с предыдущими неделями, продолжая отражать более широкие настроения, а не конкретные катализаторы.
Акции Oracle упали более чем на 11 %, что стало самым значительным однодневным падением с января, после того как компания сообщила о резком увеличении капитальных затрат, связанных с центрами обработки данных и инфраструктурой искусственного интеллекта.
Квартальные расходы выросли примерно до 12 миллиардов долларов, что значительно превышает ожидания. При этом компания повысила прогноз капитальных затрат на весь год примерно до 50 миллиардов долларов, что на 15 миллиардов долларов больше, чем прогнозировалось в сентябре.
Этот шаг вызвал новые сомнения в том, что инвестиции в ИИ приведут к значимому росту доходов от облачных сервисов. В результате акции Oracle упали до самого низкого уровня с начала 2024 года, а показатель кредитного риска достиг 16-летнего максимума.
Распродажа негативно сказалась на настроениях в сфере технологий в целом, особенно в отношении компаний, связанных с искусственным интеллектом, которые в значительной степени способствовали росту акций в этом году. Индекс Nasdaq 100 снизился, в то время как инвесторы осторожно переключались на другие секторы, что подчёркивает растущую чувствительность к дисциплине в отношении расходов, а не только к росту выручки.
В то время как рынки переваривают более противоречивые прогнозы Федеральной резервной системы и растущее внимание к экономике искусственного интеллекта, инвесторы, похоже, готовы действовать по обстоятельствам.
В краткосрочной перспективе направление движения, скорее всего, будет зависеть не столько от политических сигналов, сколько от того, смогут ли прибыль и ликвидность оправдать следующий этап принятия рисков в отношении активов.
" 
