" Мы рады представить Spar Finance — децентрализованную платформу управления активами на базе Terra и Mirror. Spar следует вместе с аналогичными рассказами о многих проектах, построенных на Terra, где улучшение доступности и внедрение приложений DeFi являются основными целями. Протокол Spar нацелен на несколько демографических данных, включая пассивных инвесторов и активных менеджеров пулов, в уникальной объединенной модели управления активами, предназначенной для выравнивания игрового поля инвестирования. Компонуемое управление активами на цепочке - это огромное и прибыльное пространство для проектирования, поэтому давайте погрузимся в него.
Команда, стоящая за протоколом Spar
Команда Spar вступила в Terra довольно рано, когда сообщество было еще небольшим, что позволило им точно посмотреть, как работает команда Terra и какие продукты вписываются в экосистему.
"Наша команда преуспевает в нестандартном мышлении и создании простых решений сложных проблем", - говорит Патрик Бенске, соучредитель Spar Finance.
Управляя несколькими бизнес-направлениями, команда Spar отлично понимает разработку и запуск масштабируемых продуктов. Spar Protocol не любит называть себя криптопроектом, потому что команда считает, что криптопродукты начинают превышать фазу привлекательности для крипто-родной аудитории. По их мнению, разработчики и владельцы продуктов должны перенести свое видение на создание отличных продуктов, которые просто работают для более широкого набора пользователей, абстрагируясь от базовой сложности.
Spar стремится к этому видению, создавая удобную децентрализованную платформу управления активами на Terra, которая также представляет собой путь для других разработчиков для создания поверх Spar SDK.
"Индустрия DeFi должна перестать думать о крипто как о чем-то очень техническом и сделать ее легкой в использовании и понимании для масс - это одна из причин, почему команда активно связана с Terra, потому что она следует этим принципам", - продолжает Бенске.
«Spar Protocol также очень повезло, что он работает с одним из ведущих в отрасли разработчиков Rust, который написал две книги на эту тему».
На момент написания доклада протокол Spar представляет собой команду из 10 человек, которые активно работают над будущим управления активами на цепочке. Итак, что такое Spar?
Spar
На высоком уровне Spar - это децентрализованное приложение для управления пулами на Terra, которое позволяет пассивно управлять ликвидностью инвесторов по перспективным ставкам прибыли и выгодным моделям сборов для активных менеджеров пулов. Интуитивно понятным способом мышления о Spar является децентрализованный пул хедж-фондов, похожий на DHedge на Ethereum, где изолированные пулы ликвидности активов вкладчика перебалансируются и корректируются на основе конкретной инвестиционной стратегии или долгосрочного тезиса менеджера пула.
В основном существуют 2 участника протокола Spar:
- Инвесторы
- Менеджеры пулов
Инвесторы
Spar в основном обслуживает инвесторов, ищущих пассивные инвестиционные возможности с большим контролем или которые хотят подверженности более высоким нормам прибыли, но не могут торговать. Инвесторам представлена удобная панель управления интерфейсом, которая позволяет им просматривать свои общие инвестиционные показатели, отслеживать таблицу лидеров менеджеров пулов и выбирать пул для внесения средств. Активы инвесторов получают доходность, генерируемую от работы пула, при этом их доходность пропорциональна сумме инвестирования относительно общего размера пула. Инвесторы просматривают список пулов на платформе и выбирают один или несколько с наиболее привлекательным риском/доходностью для своего инвестиционного аппетита.
Для инвесторов нет ограничений на депозит или вывод средств, что означает, что инвесторы могут вывести свои средства из выбранного пула в любое время, что значительно снизит риск контрагента.
После того, как пользователь вносит капитал в пул, менеджер развертывает капитал в пуле, поставляемом различными инвесторами, для получения прибыли на основе их стратегии - общий риск/вознаграждение для пользователей прозрачно. После Terra и Mirror power Spar инвесторы могут получить доступ к различным классам активов в конкретных пулах, включая акции, сырьевые товары, ETF и многое другое. Менеджеры пулов могут даже развернуть капитал инвесторов в качестве LP в протоколах DeFi, создавая пассивную доходность от стратегий доходного хозяйства.
Прозрачность блокчейна также предоставляет представление об активности пула в режиме реального времени инвесторам, которые могут отслеживать транзакции, доходность и другие соответствующие данные, выполняемые менеджером пула в режиме реального времени. Пользовательский капитал не ограничивается отдельными пулами, что означает, что инвесторы могут распределить средства по пулам с различными профилями риска/вознаграждения и классами активов, чтобы снизить коррелированные риски между активами.
Например, Маша может разделить 10 000 долларов капитала между двумя пулами:
- 5000 долларов США в одном пуле, состоящем только из синтетического акционерного капитала для акций FAANG.
- 5000 долларов США в пул, который составляет 50% BTC и 50% доходного ферминга на Anchor через заимствование UST путем чеканки bLUNA и получения вознаграждений ANC.
Spar SDK позволит разработчикам строить поверх Spar и создавать пространство для проектирования, которое позволяет пулам черпать из кросс-цепочечных активов и развертывать капитал в возможностях фарминга доходности, не ограничиваясь экосистемой Terra DeFi.
Подведение итогов, общие преимущества для инвесторов на Spar включают в себя:
- Переменная доходность пула, основанная на аппетите инвесторов к риску.
- Доступ к профессиональным фондам пула, ранее перечисленным учреждениям и богатым клиентам в TradFi.
- Полный контроль над средствами.
- Безплатный вход в пул.
- Простое воздействие различных классов активов.
- Доступ к профессиональным стратегиям менеджеров и опытным средствам, предлагаемым только профессионалам и институциональным клиентам в TradFi.
Менеджеры пулов
Менеджеры пула контролируют развертывание капитальных вложений инвестированных средств инвесторов, получая настраиваемые сборы с самого начала пула на основе эффективности пула. Стратегии могут варьироваться от простых до более сложных, таких как пулы, ограничивающиеся пассивным технологическим капиталом США, по сравнению с гибридным пулом, развертывающим капиталом по нескольким возможностям фарминга доходности и динамически корректирующим ETF.
Spar позволяет начинающим менеджерам управлять пулами и предприятиями более эффективно и с меньшими барьерами для входа. Например, если талантливому финансовому специалисту не позволяют запустить фонд в TradFi или административный процесс слишком громоздкий, Spar предоставляет им простой путь для создания пула за несколько минут. Менеджер может создать репутацию среди потенциальных инвесторов и подняться вверх по таблице лидеров с прозрачностью эффективности фонда для всех пользователей на платформе.
Менеджеры также могут настроить пулы таким образом, чтобы включить параметры квалификации, которой должны соответствовать инвесторы, такие как минимальные требования к капиталу и поддающиеся количественной оценке оценки риска для аппетита инвесторов к волатильности. Пулы могут быть закрыты или открыты для общественности, при этом расширение доступа к пулу открывает возможность получения более высокой прибыли для здоровой производительности портфеля.
Торговые сборы также низки для менеджеров, с ограничением в 1,40 долларов США за сделку, реализованную в протоколе.
Подведение итогов, преимущества протокола Spar для менеджеров пулов включают в себя:
- Запуск пула занимает всего несколько минут по экономически эффективной ставке (например, плата за газ), значительно снижая сборы и административные расходы на это в TradFi.
- Все активы разделяются инвесторами и могут быть делегированы в любое время.
- Производительность пула прозрачно отслеживается на блокчейне.
- Параметры пула настраиваются для создания квалификационных показателей для инвесторов.
- Доступ к широкому спектру классов активов и поставщиков ликвидности.
- Обещая доходность (через плату) для большой и успешной работы пула.
Что дальше? Простота и многое другое
Дизайн Spar позволяет менеджерам создавать хедж-фонды DeFi, которые охватывают спектр классов активов DeFi и TradFi, так как он работает на Terra и Mirror - с большей компоновкой и функциями в будущих версиях. Для инвесторов Spar предоставляет первоклассный, доступный и пассивный инструмент для индивидуальных профилей риска/доходности лиц, желающих получить доступ к DeFi или сочетанию несвязанных стратегий TradFi и DeFi.
Spar работает над тем, чтобы сделать платформу максимально удобной для розничной торговли, интегрируя достаточное количество включенных/выключенных рамп. Пользователям не нужно будет взаимодействовать со слишком большим количеством различных приложений одновременно, и вместо этого они могут делать все из одного приложения. Протокол прост, элегантен, доступен и адаптирован к массовому внедрению - в соответствии с более широким видением экосистемы Terra.
Двигаясь вперед, команда Spar усердно работает над тем, чтобы вывести на рынок публичную тестовую сеть для пользователей, чтобы кооперировать с протоколом с помощью Terra Faucet. Цель основной сети состоит в том, чтобы она была полностью функционирующей к сентябрю. Имея это в виду, вы можете ожидать тестовую сеть до этой даты.
Планы Spar на оставшуюся часть 2021 года включают в себя:
- Запустить частную тестовую сеть
- Запустить общедоступные тестовые сети
- Запустить бета-версию основной сети
- Интеграция, такая как Anchor, AMM, Yield farming
- Улучшения UX
- Обновленный модуль управления
В 2022 году большая часть развития команды будет сосредоточена на внедрении новых функций для менеджеров, которые делают управление фондом более эффективным. Эта дорожная карта будет основана на отзывах, собранных в течение 2021 года.
Наконец, токен SPAR, который еще не выпущен, будет функционировать как токен управления сообществом, ликвидности и ставок Spar. В будущем владельцы токенов могут быть регуляторами SPAR - убедившись, что пулы работают без какой-либо вредоносной активности и будут вознаграждены за поддержание протокола. Вы можете ожидать эирдроп для токена SPAR на основе снимка, как только протокол Spar вступить в силу.
Держатели токенов SPAR помогают формировать будущее протокола Spar. Присоединение к протоколу Spar не только делает вас членом сообщества, но и делает вас совладельцем платформы.С токеном SPAR вы можете принимать участие в управлении, обеспечивать ликвидность и долю. Газ по управлению активами собирается на различных функциях и распространяется среди заинтересованных в управлении сторон.
