Токенизация, процесс оцифровки и представления активов в виде токенов на блокчейне, быстро открывает следующую эру цифровой экономики. Обладая потенциалом стимулировать широкомасштабные изменения на мировом рынке, учреждения усердно работают над тем, чтобы способствовать росту и внедрению токенизированных платформ для модернизации традиционной финансовой инфраструктуры.
В то время как традиционные финансовые активы, такие как ценные бумаги, сырьевые товары и облигации, являются одними из наиболее широко признанных объектов, которые подвергаются токенизации, появляются новые и все более интересные классы активов. От физических активов, таких как произведения искусства и недвижимость, до активов развивающихся рынков, таких как углеродные кредиты и интеллектуальная собственность, диапазон доступного и приемлемого обеспечения быстро расширяется. Эти разработки создают потенциал для получения ошеломляющего объема прибыли на рынках и в отраслях.
Точно так же, как компьютеризированные бухгалтерские книги изменили предыдущее поколение бумажных систем, токенизация цифровых и реальных активов станет решающим этапом эволюции, лежащим в основе инфраструктуры глобального рынка.
В то время как токенизация активов набирает обороты по всему миру, правительства и предприятия Азии все чаще внедряют — и масштабируют — проекты, посвященные токенизации активов как краеугольному камню новой цифровой экономики. Поскольку эксперты прогнозируют, что токенизация активов станет экономической возможностью на сумму 3 триллиона долларов США только в Азии, регион превратился в очаг активности по токенизации активов и их внедрения, охватывающий как правительства, так и предприятия.
Сочетание регулирующих органов, ориентированных на инновации, компаний, ориентированных на сотрудничество, и благоприятных экономических и демографических условий — таких как молодое население, высокий уровень проникновения Интернета, растущий средний класс и передача огромного богатства поколениям — помогает продвигать регион вперед новыми захватывающими способами.
По всей Азии быстрыми темпами предпринимаются усилия по разработке и масштабированию платформ токенизации реальных и цифровых активов, а также по внедрению правовых рамок и правительственных инициатив вокруг них как для розничной, так и для оптовой торговли.
Project Bakong, общенациональная платежная система Центрального банка Камбоджи, основанная на блокчейне, уже широко используется, преобразуя мобильные платежи и банковское обслуживание с помощью цифрового токена, поддерживаемого риелем, суверенной валютой Камбоджи. Bakong объединяет электронные кошельки, мобильные платежи, онлайн-банкинг и финансовые приложения в одном простом в использовании интерфейсе для любого предпочтительного банковского счета.
Другим примером со стороны розничной торговли является новая пилотная инициатива, осуществляемая Денежно-кредитным управлением Гонконга (HKMA) для изучения и демонстрации решений по токенизации активов недвижимости. Пилотный проект изучит и проведет стресс-тестирование различных механизмов, позволяющих быстрее и эффективнее распределять капитал по отношению к недвижимости для физических лиц. Поскольку к 2030 году, по прогнозам, токенизация реальных активов станет отраслью с оборотом в несколько триллионов долларов, пилотный проект представляет собой значительный шаг вперед в гонке за максимальной готовностью к розничному применению такого токенизированного продукта.
Что касается оптовой торговли, HKMA также предоставляет новые решения для взаимодействия с цифровыми валютами центрального банка, которые направлены на устранение болевых точек в банковской системе-корреспонденте, таких как высокие затраты, низкая скорость транзакций и отсутствие прозрачности.
Чтобы преодолеть эти серьезные проблемы при трансграничных платежах, которые, по оценкам, ежегодно обходятся в 120 миллиардов долларов США в виде комиссионных за транзакции, HKMA в сотрудничестве с Инновационным центром Банка международных расчетов (BIS) в Гонконге и центральными банками Таиланда, Объединенных Арабских Эмиратов (ОАЭ) и Китая запустила mBridge. (И mBridge, и Project Bakong были созданы с использованием технологии с открытым исходным кодом Hyperledger Foundation.) Эта пилотная технология блокчейн поддерживает трансграничные платежи в режиме реального времени, одноранговые и валютные транзакции с использованием CBDC — или, проще говоря, “мост”, по которому несколько CBDC могут перемещаться в цифровом виде через национальные границы.
Запущенный в 2022 году проект уже обеспечил международные транзакции на значительную сумму в размере 22 миллионов долларов США для реальных корпоративных клиентов. При использовании традиционной инфраструктуры для расчетов по этим транзакциям через банковскую систему-корреспондент потребовалось бы несколько дней, что является статус-кво мировых финансов сегодня. Однако, используя эту новую технологию, эти транзакции были урегулированы за небольшую часть времени.
В дополнение к mBridge инновационный центр BIS также расширил присутствие Гонконга на новых территориях, таких как зеленые облигации. Это включает в себя разработку двух прототипов для отслеживания, доставки и пересылки оцифрованного углерода вперед. Проект, получивший название Genesis 2.0, включал сотрудничество между HKMA, Глобальным инновационным центром Организации Объединенных Наций по борьбе с изменением климата и другими государственными и частными сторонами для изучения использования блокчейна, смарт-контрактов и других смежных технологий. Эти усилия, в частности, способствовали тому, что правительство Гонконга успешно выпустило свою первую токенизированную зеленую облигацию — первую в своем роде, выпущенную правительством во всем мире.
Поскольку новые и все более интересные варианты использования и приложения, связанные с токенизацией, продолжают выходить на передний план в Азии, роль открыто разработанных технологий распределенных реестров уже ведет к ускорению инноваций и созданию более безопасной и эффективной экосистемы токенизации для всех.
Используя возможности проектов, управляемых сообществом, разработчики и организации могут получить доступ к передовым токенизированным инструментам и ресурсам, одновременно способствуя ускоренному внедрению новых автоматизированных систем. Когда эти системы создаются прозрачно и совместно, они служат надежной технологической инфраструктурой для широкомасштабных межрыночных транзакций.
Открыто разрабатываемые технологии построены на принципах сотрудничества и управления. Код и ресурсы не только находятся в свободном доступе для любого пользователя, чтобы использовать, изменять и распространять их, но и разрабатываются под руководством и стандартами сообщества экспертов. Такой подход стимулирует инновации, поскольку разработчики со всего мира могут поделиться своим опытом и идеями для улучшения существующих проектов или создания новых. Это также способствует единству и долговечности, поскольку выбор в области разработки поддерживается сообществом.
В соответствии с этой моделью учреждения и предприятия в Азии и за ее пределами работают вместе над созданием надежной технологической инфраструктуры, способной служить основой для рынков и финансовых систем следующего поколения. Результат: более безопасная и эффективная финансовая экосистема – и, надеюсь, более инновационный и справедливый мир.
" 
