" Ноябрь выдался непростым месяцем для криптовалютного рынка. Цена биткоина упала более чем на 20%, что привело к потере почти 2 000 000 000 000 долларов рыночной капитализации.
Опасения по поводу возможного снижения ставки Федеральной резервной системы США и вероятность неминуемого взрыва пузыря искусственного интеллекта вызвали беспокойство на криптовалютных и фондовых рынках. Медвежьи настроения преобладают после того, как 15 ноября биткоин сформировал «смертельный крест», в то время как 50-дневная простая скользящая средняя опустилась ниже 200-дневного эквивалента.
Согласно данным Trading Economics, в ноябре мировая инфляция в крупнейших экономиках мира сильно замедлилась. В 17 странах «Большой двадцатки» инфляция снизилась, что является частью растущей глобальной тенденции.
Регулирующие органы пытаются определить, как следует облагать налогом криптовалюты по мере их распространения по всему миру. На сегодняшний день 7 стран обновляют свою налоговую политику в отношении криптовалют.
Вот ноябрь в цифрах:
Семь стран рассматривают новые правила налогообложения криптовалют.
Криптовалюты со временем все активнее внедряются на институциональном уровне, и теперь у регулирующих органов нет иного выбора, кроме как решать, стоит ли облагать налогом определенные виды цифровых активов и как это делать.
В ноябре семь различных юрисдикций начали вносить изменения в свои налоговые кодексы, регулирующие деятельность криптовалют. В США Белый дом начал рассмотрение предложения Налоговой службы США о присоединении к глобальной системе отчетности о криптовалютных активах. Это позволит налоговой службе США получать доступ к данным о зарубежных криптовалютных счетах американцев.
В Испании левая партия «Сумар», входящая в правящую коалицию Социалистической партии, предложила повысить максимальную ставку налога на криптовалюты до 47%. Это заменит текущую ставку сбережений в размере 30% и установит фиксированную ставку налога в размере 30% для корпоративных держателей.
Швейцария решила отложить новые реформы до 2027 года. Бразилия обсуждает перспективы введения налога на международные переводы криптовалют. Япония рассматривает возможность введения ставки налога на криптовалюты в размере 20%, что является снижением с нынешних 50%.
Франция ужесточает требования к криптовалютам, потенциально классифицируя их как «непроизводительное богатство», в то время как Великобритания упрощает налоговую отчетность в сфере децентрализованного финансирования.
Цена биткоина упала более чем на 20% за месяц
В ноябре криптовалютные рынки упали: на момент публикации цена биткоина снизилась со 110 000 до 91 000 долларов. Цена BTC достигла минимума в этом месяце 21 ноября на отметке 82 600 долларов.
На фоне резкой распродажи биткоин опустился ниже 100 000 долларов - впервые с мая 2025 года. Аналитики Deutsche Bank отметили, что нынешний обвал, в ходе которого рыночная капитализация упала до 1 800 000 долларов, был особенно острым.
«В отличие от предыдущих обвалов, вызванных в основном спекуляциями на розничном рынке, спад в этом году произошел на фоне значительного участия институциональных инвесторов, изменений в политике и глобальных макроэкономических тенденций».
Несмотря на худший за последние годы ноябрьский курс биткоина, некоторые аналитики настроены оптимистично. Джастин д’Анетан, руководитель исследований в консалтинговой компании Arctic Digital, ранее заявил, что падение курса может быть позитивным.
Он отметил, что динамика рынка меняется, «поскольку институты наконец-то добились существенного прогресса, изменив темп, масштаб и сроки движения цен криптовалют».
17% запаса биткоинов принадлежит правительствам и компаниям
Компании, традиционные финансовые институты и даже правительства увеличивают свою долю в биткоинах, многие из которых владеют этим активом напрямую. По состоянию на конец ноября 17% из 21 000 000 BTC, выпущенных компаниями или правительствами, принадлежали компаниям или правительствам.
Распространение биржевых продуктов и компаний, владеющих казначейскими облигациями, основанными на биткоинах, приводит к повышению концентрации владения биткоином. Только биржевые фонды контролируют более 7% предложения биткоина.
Государственные и частные компании также размещают биткоин на своих балансах. После успеха стратегии покупки биткоина Майкла Сэйлора все больше корпораций и частных компаний пытаются ее повторить. По данным BitcoinTreasuries.Net, на конец ноября 357 компаний имели биткоин в своих казначейских облигациях.
Сейчас крупные институциональные игроки оказывают большее влияние на рынок биткоина, чем когда-либо прежде. Некоторые наблюдатели пытаются развеять опасения по поводу централизации. Ранее Николай Сёндергаард, аналитик криптовалютной платформы Nansen, заявил:
«Это не меняет фундаментальных свойств биткоина. Сеть остается децентрализованной, даже если хранение становится более централизованным».
В семнадцати странах «Группы двадцати» наблюдается замедление инфляции
В начале 2020-х годов инфляция резко возросла на фоне пандемии COVID-19, сбоев в цепочках поставок, СВО России с Украиной и начала войны между Израилем и сектором Газа. Уровень инфляции во многих странах по-прежнему высок, но в 17 странах «Группы двадцати» этот показатель снизился в ноябре.
Инфляция - важный показатель для принятия криптовалют. Страны с высоким уровнем инфляции, особенно развивающиеся, быстро перешли на криптовалюты, в частности, на стейблкоины, деноминированные в долларах.
25 ноября министр экономики Боливии Хосе Габриэль Эспиноса объявил, что правительство разрешит банкам предлагать услуги по хранению криптовалют и позволит цифровым валютам выступать законным платежным средством для сберегательных счетов. Стейблкоины приобрели значительную популярность в Боливии - некоторые магазины даже указывают цены на Tether (USDT).
Капитализация рынка стейблкоинов снизилась на 2 000 000 000 долларов
Рынки стейблкоинов стабильно росли последние 26 месяцев до ноября, когда рыночная капитализация незначительно снизилась на 2 000 000 000 долларов, составив чуть более 0,62%. Это стало самым резким падением с ноября 2022 года, когда крах FTX обрушил рынок стейблкоинов.
Доминирование USDT выросло почти на 0,50%, в то время как Ethena (USDe) упал на 26,8% в ноябре. Общая стоимость Ethena быстро снизилась, поскольку трейдеры отказались от циклических стратегий.
В отчете криптовалютной биржи BitGet также говорится, что опасения по поводу стабильности стейблкоинов, а также усиление надзора со стороны регулирующих органов, охладили энтузиазм по отношению к ним.
