Более 100 руководителей региональных банков призывают американских сенаторов закрыть то, что они называют опасными лазейками в законодательстве о стейблкоинах, предупреждая, что триллионы долларов могут уйти из традиционных банковских депозитов и подорвать местное кредитование по всей стране. Однако JPMorgan не разделяет опасений Американской ассоциации банкиров.
В письме от 5 января, направленном в Сенат, члены Совета общественных банкиров Американской ассоциации банкиров (American Bankers Association, ABA) заявили, что эмитенты стейблкоинов всё чаще находят способы предлагать доходность, несмотря на законодательный запрет на прямые процентные выплаты от эмитентов. Это грозит оттоком сбережений из их хранилищ, которые используют депозиты для финансирования кредитов домохозяйствам и малому бизнесу.
«Такие стимулы, как процентные выплаты, доходность или вознаграждения, могут побудить клиентов хранить свои сбережения не в банке, а в стейблкоинах», — говорится в письме. По оценкам Министерства финансов, на которые ссылается Американская ассоциация банкиров, если такая практика продолжится, под угрозой могут оказаться банковские депозиты на сумму до 6,6 триллиона долларов.
Банкиры утверждают, что, хотя недавно принятый закон GENIUS Act обеспечил столь необходимый контроль над стейблкоинами, он не смог полностью предотвратить косвенную выплату эмитентами вознаграждений пользователям через криптовалютные биржи и аффилированных партнёров. По их словам, такой обходной путь «нарушает правило».
«Если миллиарды будут выведены из сферы кредитования местных банков, пострадают малый бизнес, фермеры, студенты и покупатели жилья в таких городах, как наш», — говорится в письме. В нём также отмечается, что компании, связанные со стейблкоинами, не могут заменить банки в сфере кредитования и не предоставляют страхование FDIC.
JPMorgan говорит более спокойным тоном
Тревога, поднятая банкирами, не находит всеобщего одобрения в банковском секторе. На вопрос о том, представляют ли стейблкоины системный риск, поскольку сбережения переводятся в блокчейны в поисках более высокой доходности, представитель JPMorgan ответил, что угроза преувеличена.
«На протяжении долгого времени в обращении находилось несколько видов денег, в том числе деньги, находящиеся в распоряжении центрального банка, а также институциональные и коммерческие деньги, — сообщил представитель компании CoinDesk. — Это не изменится, будут существовать разные, но дополняющие друг друга варианты использования депозитных токенов, стейблкоинов и всех других форм платежей, которые есть у нас сегодня».
Знакомое предупреждение
Это письмо знаменует собой новую главу в многолетней кампании американских банковских групп, направленной на замедление развития стейблкоинов, обеспеченных долларом, которые сейчас лежат в основе большей части криптоэкономики и привлекают всё больше внимания со стороны платёжных компаний и финтех-стартапов.
Банковские торговые группы ранее оказывали давление на законодателей, требуя ограничить выпуск стейблкоинов регулируемыми банками или полностью запретить процентные токены. Подобные предупреждения звучали во время дебатов по поводу предыдущих предложений в Конгрессе, а также в прошлом году, когда законодатели продвигали новую систему стейблкоинов.
«Это не первый случай, когда банковское лобби представляет стейблкоины как экзистенциальную угрозу, — сказал Джоэл Валенсуэла, независимый аналитик и член DASH DAO (децентрализованной автономной организации). — Стейблкоины представляют прямую конкуренцию банковской системе — гораздо более прямую, чем другие криптовалюты, — и банки пытаются защитить свои интересы перед лицом разрушительных инноваций».
Конкуренция или защита прав потребителей
Сторонники стейблкоинов утверждают, что речь идёт не столько о безопасности, сколько о сохранении традиционных бизнес-моделей.
«Это не столько дискуссия о стейблкоинах, сколько вопрос о том, должно ли регулирование защищать действующих игроков или способствовать развитию конкуренции, — сказал Майкл Трейси, коммерческий директор платёжной компании OpenPayd. — Такие же опасения возникали, когда фонды денежного рынка появились в качестве альтернативы банковским депозитам, но в конечном счёте конкуренция привела к повышению цен, прозрачности и устойчивости».
Другие были более прямолинейны. Нима Бени, основатель криптовалютного кредитора Bitlease, назвал это письмо «разжиганием страха» со стороны отрасли, которая не хочет адаптироваться.
«Если триллионы утекают, то это происходит не из-за теневых криптовалютных схем, — сказал Бени. — Это происходит потому, что банки не смогли предложить конкурентоспособные и прозрачные продукты в цифровом мире».
ABA возобновила борьбу со стабильными монетами, призывая законодателей явно расширить запрет GENIUS Act на выплату процентов аффилированным лицам и партнерам stablecoin, что может иметь значительные последствия для криптовалютных бирж и продуктов, связанных с доходностью.
" 
