" Знания в мире криптовалют - это не просто сила. Это еще и оружие. Недавний крах токена Mantra (OM), стоимость которого в течение нескольких часов упала на 90%, подчеркивает, что Wallet intelligence можно использовать с разрушительными последствиями.
Wallet intelligence - это анализ данных блокчейна в режиме реального времени для получения информации о поведении кошельков, схемах транзакций и потоках активов. Такие компании, как Chainalysis и Arkham Intelligence, превратили обычную активность в блокчейне в наблюдение с высоким разрешением, которое позволяет осуществлять все - от мониторинга соответствия требованиям до прогнозной торговли. Такой уровень понимания дает стратегическое преимущество тем, кто может получить к нему доступ.
Однако такая власть имеет последствия. Блокчейн - это новое поле битвы, и вы можете оказаться в опасности.
Обратная сторона прозрачности
По мере повышения прозрачности блокчейна псевдонимность, которая когда-то защищала пользователей, быстро исчезает. Каждая транзакция оставляет за собой след, по которому могут проследить опытные участники. Для обеспечения соблюдения требований законодательства и отслеживания незаконной деятельности информация о кошельках все чаще используется регулирующими органами, биржами и аналитическими фирмами. Это также открывает возможности для злоупотреблений: централизованного наблюдения, профилирования и превентивной цензуры.
Крах OM выявил опасности
Апрельский крах токена OM является наглядным примером того, как развивается эта динамика. Хотя это и не доказано окончательно, в отчетах говорится, что один трейдер инициировал массовую короткую позицию на бессрочном рынке Binance, предположительно используя рыночную ликвидность для запуска каскада ликвидаций. В то же время токены Mantra хранились в строго централизованном режиме - 90% предложения OM находилось в руках инсайдеров. Объедините это с низкой ликвидностью и непрозрачностью внебиржевых сделок, и вы получите цепную реакцию, которая уничтожила доверие инвесторов и рыночную капитализацию на миллионы.
Последствия краха FTX и мощь Wallet intelligence
Во время краха FTX мы видели отголоски этой динамики. Хотя регулирующие органы и внутренние аудиторы не забили тревогу, от части криптовалютного сообщества - аналитиков и наблюдателей, которые отметили сомнительные связи между Alameda Research и FTX, поступили ранние предупреждения. Но весь масштаб нарушений не был раскрыт до тех пор, пока утечка информации о балансе и череда снятий средств не заставили правду открыться. После краха информация о кошельках стала критически важной. Исследователи блокчейна и независимые сыщики проследили движение миллиардных средств клиентов, выявив, насколько глубоко эти активы были взаимосвязаны и использовались не по назначению. Последствия не просто подорвали ценность. Они также подорвали доверие и доказали, что прозрачность блокчейна в умелых руках может раскрыть правду, которую централизованные субъекты пытаются скрыть.
Растущая угроза капитализма, связанная со слежкой
Это новое поле битвы. Wallet intelligence позволяет участникам рынка контролировать движение средств, манипулировать ценовыми изменениями или влиять на репутацию, выборочно раскрывая данные кошелька. В чужих руках это становится оружием, которое способно дестабилизировать протоколы, оказывать давление со стороны регулирующих органов или подрывать децентрализацию криптовалют.
Что происходит, когда данные блокчейна перестают защищать пользователей и начинают их профилировать?
Централизация этих инструментов и каналов передачи данных создает системный риск. В настоящее время небольшое количество фирм с привилегированным доступом и институциональными отношениями оказывают непропорциональное влияние на то, какие транзакции помечаются, какие кошельки блокируются и какое поведение интерпретируется как “подозрительное”. Это не децентрализация. Это капитализм слежки, основанный на блокчейне.
Что сейчас должно сделать криптовалютное сообщество
Последствия для рынков значительны. По мере того, как инструменты анализа кошельков становятся все более влиятельными, ожидается усиление контроля со стороны регулирующих органов, целенаправленное правоприменение и волатильность, обусловленная действиями участников, которые могут прочитать информацию раньше, чем остальная часть рынка. Прозрачность без ограждений в неправильном контексте может превратиться в тиранию.
Интеллектуальность кошелька никуда не денется, но то, как она управляется, кто получает доступ и усиливает ли это децентрализацию или подрывает ее, будет определять, служит ли это экосистеме или дестабилизирует ее.
Пользователи блокчейна, перестаньте предполагать, что децентрализация означает безопасность. Знайте, как отслеживаются, интерпретируются и, возможно, используются ваши данные.
Регулирующие органы должны понимать эту технологию, прежде чем пытаться ее регулировать, иначе они рискуют наделить полномочиями не тех участников.
Разработчикам, а не нескольким фирмам, следует стремиться к созданию децентрализованных интеллектуальных платформ для работы с кошельками, которые обеспечивают передачу данных в сети.
Протоколы должны обеспечивать конфиденциальность в своей архитектуре, не жертвуя при этом подотчетностью.
В новую эпоху криптовалют то, чего вы не знаете о своем собственном кошельке, может оказаться именно тем, что кто-то другой использует против вас.
Об авторе
Доктор Скотт Лер - коуч, криптовалютный инвестор и консультант с 20-летним опытом стратегического лидерства. Он входит в консультативный совет Alteri.io и специализируется на децентрализации, лидерстве и будущем блокчейн-финансов.
Эта статья предназначена для общего ознакомления и не должна восприниматься как юридическая консультация или инвестиционный совет. Взгляды, мысли и суждения, выраженные в этой статье, принадлежат только автору.
