Что такое книги заказов и как они работают?

Предоставляя трейдерам важную информацию о динамике рынка, книга заказов предлагает отображение всех активных ордеров в реальном времени на покупку и продажу конкретного цифрового актива.

По сути, это постоянно обновляемый реестр, который отображает все ордера на покупку и продажу различных криптовалют на торговой платформе. Он предоставляет трейдерам информацию о спросе и предложении на конкретные активы, предлагая представление о настроениях рынка и потенциальных изменениях цен.

Книга заказов разделена на две части, на каждой из которых отображается контрастирующая информация. Одна сторона представляет ордера на покупку, также известные как «заявки», в то время как другая сторона представляет ордера на продажу, или «запросы».

Понятия «количество» и «цена» актуальны для обеих сторон. Понятие «сумма» относится к общему количеству единиц криптовалюты, которыми кто-то хочет торговать, в то время как «цена» - это стоимость каждой единицы.

Эти ордера сопоставляются криптовалютной биржей для облегчения сделок. Книги заказов на криптовалюту можно увидеть на таких крупных биржах, как Binance и Coinbase.

Прогнозирование движения цен может быть неопределенным, когда дело доходит до торговли цифровыми активами, такими как биткоин. Однако на биржах есть инструмент, который предлагает больший контроль над сделками: лимитные ордера.

С помощью лимитных ордеров трейдер может составить точный план своей стратегии. Лимитные ордера позволяют трейдерам покупать или продавать актив только тогда, когда он достигает желаемой цены.

Как только установлен лимитный ордер, сделка автоматически исполняется, когда актив достигает целевой цены, хотя нет никакой гарантии, что это произойдет. Если трейдер размещает лимитный ордер на покупку, также известный как bid, актив может продолжать расти и никогда не достичь установленной цены.

И наоборот, если трейдер устанавливает лимитный ордер на продажу, известный как ask, актив может продолжать падать. И если актив не достигает желаемой цены или нет достаточного количества подходящих ордеров для заполнения установленной цены, он может быть заполнен только частично или не заполнен вообще. Совпадение заявок и запросов - это то, что в конечном счете приводит к совершению сделок. Этот процесс сопоставления на торговых платформах автоматизирован, что обеспечивает эффективность.

Используя ползунок суммы на большинстве бирж, трейдер также может определить количество актива, который он хочет приобрести. Они также могут выбрать время истечения срока действия лимитного ордера.

Глубина ордеров в книге заказов - это показатель общего количества ордеров на покупку и продажу при различных уровнях цен для конкретной криптовалюты или актива на торговой платформе. Это то, что также называется глубиной рынка.

Этот показатель указывает на ликвидность и глубину рынка в различных ценовых точках, позволяя трейдерам оценить силу уровней поддержки и сопротивления. Проще говоря, глубина ордера показывает вам, сколько покупателей и продавцов выстроилось в очередь по разным ценам, помогая трейдерам оценить потенциальное движение цен и простоту совершения сделок на желаемых ценовых уровнях.

Более глубокий портфель заказов обычно предполагает более ликвидный рынок. И наоборот, мелкий портфель заказов может указывать на более низкую ликвидность и потенциально более волатильные колебания цен.

Баланс заявок на покупку и продажу в книге заказов указывает направление движения цены. Высокая волатильность часто коррелирует с дисбалансом в портфеле заказов, когда существует значительное расхождение между заказами на покупку и продажу.

Например, внезапный приток на продажу в книге заказов может привести к увеличению предложения конкретной криптовалюты, потенциально вызывая снижение ее цены. Это создает «клеточную стенку», действующую как краткосрочный уровень сопротивления, который может предотвратить дальнейший рост цены. И наоборот, всплеск ордеров на покупку может создать «стену покупок», действующую как краткосрочный уровень поддержки, который может предотвратить дальнейшее падение цены. Этот баланс или дисбаланс между ордерами на покупку и продажу может существенно повлиять на волатильность цены криптовалюты.

Именно через призму книги заказов трейдеры могут наблюдать за перетягиванием каната между спросом и предложением, а также фундаментальным аспектом любой торговой среды.