Что такое сбой Bitcoin Flash и почему он важен?

Сбой Bitcoin Flash — это внезапное, резкое падение рыночной цены BTC, которое длится лишь короткий период времени, после чего цены начинают нормализоваться.

Появление уникальных рыночных условий вызывает толчок рыночной цены ведущей криптовалюты . Обычно причиной внезапного обвала является большая группа продавцов (называемых китами), которые решают внезапно продать биткоин и наводнить рынок предложением. Это подавляет покупателей и может стереть миллиарды с рынка за считанные минуты.

Тот факт, что в последние годы все еще случались внезапные обвалы BTC, подчеркивает сохраняющиеся риски волатильности криптовалют, даже с таким надежным криптоактивом, как BTC. Несмотря на многотриллионный статус рынка криптовалют, он все еще находится на стадии созревания.

Особенно для новых инвесторов в этой сфере критически важно понимать обвалы цен BTC и причины их возникновения. Без этих знаний наблюдение за развитием событий может быть разрушительным и привести к необоснованным эмоциональным торговым решениям, а не к проницательному и прибыльному инвестированию.

На заметку: Традиционные фондовые рынки имеют встроенные автоматические выключатели, которые временно останавливают торговлю, когда актив или индекс двигается на определенную величину. На рынках BTC таких автоматических выключателей нет, поэтому сложно контролировать быстрые падения рынка.

Скорость и серьезность внезапного краха часто бывает трудно понять. Для среднестатистического инвестора это вызывает ужас и, возможно, подтверждает его самые глубокие опасения, что его криптозапасы станут бесполезными. Но со спокойной головой «растяжка» для краха BTC обычно связана с определенной комбинацией взаимосвязанных факторов.

Давайте рассмотрим, как происходят сбои Bitcoin Flash:

Ликвидация позиций с кредитным плечом, когда рынки движутся неожиданно. Если трейдеры с кредитным плечом не могут сохранить свое обеспечение во время большого падения рынка, биржи автоматически продают свои позиции, чтобы погасить кредит. Когда это происходит в больших масштабах, это посылает волну давления продаж по рынку, попутно обрушивая цены.

Ошибки алгоритмической торговли могут вызвать каскад ордеров на продажу. Многие трейдеры используют компьютерные программы с предустановленными правилами. Когда эти системы реагируют на необычные рыночные условия, торговые боты могут начать агрессивно продавать. Это затем имеет эффект домино, посылая сигналы на продажу и вызывая цепную реакцию автоматической продажи.

Низкая ликвидность рынка делает цены более чувствительными к крупным сделкам. Подумайте об этом как о гораздо более активных продавцах, чем покупателях. Для BTC это более распространено на небольших биржах, где кто-то хочет быстро продать большую сумму. Они немедленно исчерпывают доступный ордер на покупку и вызывают внезапное падение BTC.

Технические сбои в инфраструктуре биржи могут привести к сбоям в торговле. Это может быть связано с отключением серверов, зависанием каналов данных или сбоем в сопоставлении заказов. Это может привести к некорректному отображению цен и выполнению заказов по экстремальным ценам.

Панические продажи регулярно происходят во время страшных новостных событий. Как гласит старая поговорка трейдера: «Покупай слухи, продавай новости». Когда появляются плохие новости, рынки могут запаниковать, и все одновременно начнут продавать, подавляя покупателей и заставляя цены падать.

На заметку: В декабре 2024 года BTC наконец преодолел неуловимую отметку в $100 000, но затем в течение нескольких часов снова упал до $94 000. В ходе этого процесса более 200 000 трейдеров были ликвидированы, что привело к убыткам более $1 млрд.

Разворачивающийся крах рынка криптовалют пронзает ледяным кинжалом тела большинства инвесторов; конечно, в большинстве случаев это крайне неблагоприятные рыночные условия. Но как только вы преодолеете первоначальный шок, могут быть некоторые скрытые преимущества, которые стоит изучить.

Исключительные условия покупки: хотя это и губительно для паникующих инвесторов, для тех, кто готов, это прекрасная возможность купить BTC по существенно сниженной цене.

Тест на стрессоустойчивость рынка: при условии быстрого восстановления подобные события служат стресс-тестом, позволяющим получить ценную информацию о том, как рынки реагируют в экстремальных обстоятельствах.

Улучшение отраслевых практик: это дает возможность платформам, таким как криптобиржи, понять, что пошло не так, и улучшить свою инфраструктуру, чтобы избежать инцидентов в будущем.

Усиление защиты инвесторов: Внезапные обвалы привлекают внимание основных СМИ и регуляторов. Такое внимание может стать катализатором для лучшего регулирования и защиты розничных инвесторов.

На  заметку: Несмотря на свою репутацию крахов и волатильности, BTC теперь демонстрирует признаки становления зрелым активом. Он может быть менее волатильным, чем многие известные ценные бумаги, такие как «Великолепная семерка», в которую входят Nvidia, Meta, Tesla и другие.

В 2009 году произошло несколько внезапных обвалов BTC. На некоторых крупнейших биржах цены исчезали за считанные минуты, а общерыночные обвалы оставляли инвесторов с пустыми портфелями.

19 июня 2011 года печально известная биржа Mt. Gox подверглась взлому базы данных и скомпрометировала аккаунты. Цена BTC упала с $17 до $0,01, почти обесценившись. Это был ранний удар по репутации Mt. Gox и BTC, но он выявил раннюю уязвимость биржи и показал необходимость более надежной инфраструктуры.

Совсем недавно, 18 марта 2024 года, BTC flash рухнул на BitMEX. В то время как другие биржи торговались по цене более $60 000, цена на BitMEX рухнула до $8 900. Все это произошло всего за две минуты, но восстановление было быстрым, и цены вернулись к нормальным уровням в течение 10 минут.

Кроме того, по данным Kaiko Research, цены BTC-EUR на Coinbase ненадолго упали с 63 тыс. евро до 48 тыс. евро, что резко отличается от цен на других рынках.

CryptoQuant Хулио Морено прокомментировал мгновенный обвал, в результате которого 5 декабря 2024 года курс биткоина ненадолго упал до $88 800. По его словам, мгновенный обвал был вызван каскадной распродажей и сокращением заемных средств на рынке фьючерсов на BTC, при этом открытый интерес снизился, поскольку длинные позиции с кредитным плечом были ликвидированы.

Хулио Морено о внезапном крахе BTC в декабре 2024 года

COVID-19 также стал причиной краха рынка в марте 2020 года, когда самая популярная криптовалюта в мире упала на 50% за два дня. Цена упала с более чем $9000 до менее $4000. Затем потребовалось два месяца, чтобы рыночные цены вернулись к предыдущим уровням.

Сбои Flash почти невозможно точно предсказать. Когда они случаются, все происходит быстро. Обычно ущерб наносится до того, как человек успевает среагировать, особенно когда позиции ликвидируются, а торговые боты реагируют на сигналы продажи. Но все равно можно подготовиться и защитить себя от последствий.

Настройте оповещения о ценах на ключевых технических уровнях: это поможет вам вовремя заметить неестественные рыночные условия и не застать себя врасплох.

Используйте кредитное плечо осторожно; мгновенные крахи мгновенно сжигают трейдеров с высоким кредитным плечом. Поэтому не подвергайте себя чрезмерному риску рыночных позиций с высоким кредитным плечом.

Научитесь использовать стоп-лосс для защиты капитала. Это позволяет вам продавать свою позицию на ранней стадии краха, хотя они не являются абсолютно надежными, поскольку в худшем случае мгновенный крах может пролететь мимо стоп-лосса.

Держите свободный капитал в резерве, чтобы иметь возможность извлечь выгоду из низких рыночных цен, когда они появятся.

Не храните большую часть своих активов на биржевом счете. Крахи могут подвергнуть платформы серьезному финансовому стрессу, поэтому постарайтесь самостоятельно хранить свои активы.

Как известно, мгновенные обвалы происходят быстро и могут уничтожить позиции за считанные секунды, особенно для трейдеров с кредитным плечом. Поддержание диверсифицированного портфеля, установка стоп-лосс ордеров и инвестирование только того, что вы можете позволить себе потерять, являются простыми, но эффективными способами снижения риска во время внезапных падений рынка.