Введение
Теория Доу является основополагающим принципом технического анализа на традиционных финансовых рынках. Хотя изначально он был разработан для акций, некоторые аналитики пытаются применить его принципы к криптовалютам, несмотря на проблемы, связанные с уникальными характеристиками и высокой волатильностью цифровых активов, таких как Биткоин.
Объяснение теории Доу
Ключевая концепция технического анализа финансовых рынков. Теория Доу в первую очередь применяется к индексам фондового рынка. Чарльз Доу, соучредитель Dow Jones & Company, разработал теорию Доу, основанную на ряде концепций, которые служат основой для понимания рыночных моделей.
Основные принципы теории Доу
Рынок обесценивает все
Теория Доу предполагает, что вся общественная и частная информация уже отражена в текущих ценах. Таким образом, цены колеблются в ответ на постоянный обновляющуюся информацию.
Существует три типа рыночных тенденций
Доу выделил первичные, вторичные и второстепенные тенденции на рынке. Первичные тенденции являются наиболее важными и могут длиться месяцами или годами. Незначительные тенденции — это временные изменения, тогда как вторичные тенденции — это корректировки или исправления внутри основного тренда.
Основные тенденции имеют три фазы
Согласно Доу, первичные тенденции имеют три стадии: накопление, общественное участие (или признание) и распространение. Во время накопления к рынку присоединяются знающие инвесторы. Широкая общественность узнает о тенденции на этапе участия общественности, а информированные инвесторы покидают рынок на этапе распределения.
Индексы должны подтверждать друг друга
По мнению Доу, для проверки должна появиться жизненно важная тенденция в показателях перехода от одного этапа к другому и начала заинтересованности институциональных инвесторов. Тенденция подтверждается, если средние значения движутся в одном направлении; возможный разворот может быть указан, если они расходятся.
Тенденции сохраняются, пока не доказано обратное
Теория Доу утверждает, что тенденции, как ожидается, продлятся до тех пор, пока не станет видно дальнейшее направление. Эта идея советует инвесторам следовать за тенденцией до тех пор, пока они не увидят явные признаки поворотного момента.
Объем торгов должен подтвердить тенденцию
Объем торгов должен подтвердить преобладающую тенденцию. Увеличение объема во время восходящего движения интерпретируется как подтверждение, тогда как снижение объема во время подъема может указывать на слабость существующей тенденции.
Применение теории Доу к криптовалютам
Хотя теория Доу была создана для обычных финансовых рынков, криптовалюта также может извлечь выгоду из некоторых ее идей. Вот несколько способов применения теории Доу для анализа и понимания тенденций на рынке криптовалют:
Выявление тенденций
Основные тенденции
Согласно теории Доу, на движение рынка влияют три основных тренда: боковой, нисходящий и восходящий. Криптотрейдеры и инвесторы могут использовать эту идею для определения общего направления рынка.
Более высокие максимумы и минимумы (восходящий тренд)
В восходящем тренде каждый минимум должен быть выше, а каждое повышение должно превышать каждый максимум. Чтобы убедиться в восходящей тенденции, трейдеры могут изучить сопоставимые модели на графиках цен на криптовалюты .
Подтверждение объема
Согласно теории Доу, объем имеет решающее значение для подтверждения тенденций. Увеличение объема торговли во время восходящего или нисходящего тренда на рынке криптовалют может указывать на то, насколько силен тренд. С другой стороны, падение объема во время разворота может быть признаком ослабления импульса.
Разворот тренда
Теория Доу утверждает, что тренд сохраняется до тех пор, пока не будет подтвержден определенный разворот. Наблюдая за индикаторами разворота тренда, среди которых разрыв последовательности более высоких максимумов и более низких минимумов для восходящего тренда или более низких максимумов и более низких минимумов для нисходящего тренда, криптовалютные трейдеры могут реализовать эту идею в своих торговых стратегиях
Поддержка и сопротивление
Теорией Доу признается значимость уровней сопротивления и поддержки. Уровни поддержки и сопротивления являются полезными инструментами для трейдеров рынка криптовалют, позволяющими определить, когда входить в сделку и выходить из нее, наряду с силой тренда.