Облачный майнинг или криптостекинг: что прибыльнее в 2025 году?

В 2025 году облачный майнинг и криптостекинг часто упоминаются в одном ключе, когда речь идет о пассивном доходе от криптовалюты, однако это два совершенно разных пути заработка.

Облачный майнинг подразумевает аренду оборудования для удалённого майнинга биткоинов, а стейкинг подразумевает блокировку токенов для проверки сетей Proof - of - Stake. На надёжных платформах формата ECOS или MiningToken, окупаемость инвестиций в облачный майнинг в 2025 году в среднем составляет 5–10% годовых, хотя более рискованные схемы (особенно связанные с XRP) всё ещё обещают нереалистичные 100–800% годовых.

Стейкинг более стабилен: доходность стейкинга Ethereum составляет около 3% годовых, Solana — в среднем 6–8%, в то время как доходность ликвидных протоколов стейкинга, формата Marinade, достигает 10–12%.

В этом материале мы рассмотрим облачный майнинг и стейкинг в 2025 году, сравним стратегии получения дохода от криптовалют, реальную прибыльность и то, где инвесторы могут найти наилучший баланс доходности и риска.

Облачный майнинг позволяет пользователям заниматься майнингом Bitcoin или Ethereum без необходимости владения или использования ASIC.

Вместо этого вы покупаете контракты у дата-центров, фактически арендуя вычислительную мощность, которая майнится от вашего имени. Взамен вы получаете ежедневное вознаграждение (за вычетом комиссий за обслуживание и поддержку), размер которого зависит от объёма добычи BTC или ETH, выделенных вам.

В 2025 году на рынке будут доминировать платформы формата MiningToken , ECOS, NiceHash и IQ Mining:

MiningToken делает акцент на соблюдении швейцарских норм, распределении хэшей на основе искусственного интеллекта и использовании возобновляемых источников энергии, предлагая гибкие контракты сроком от одного дня.

Компания ECOS, работающая в Свободной экономической зоне Армении, объединяет майнинг с кошельками, калькуляторами рентабельности инвестиций и выплатами по контрактам начального уровня , начинающимися с 50 долларов США.

NiceHash функционирует как открытая торговая площадка для вычислительных мощностей, позволяя пользователям покупать и продавать вычислительные мощности с динамическим ценообразованием, но взимает комиссию в размере около 3%.

Типичные контракты на облачный майнинг биткоинов приносят 5–10% годовых. Однако этот сектор также изобилует спекулятивными схемами; предложения, финансируемые XRP, предлагают 100–800% годовых, что часто напоминает схемы Понци.

Эффективность ASIC следующего поколения и фермы на возобновляемых источниках энергии повышают рентабельность и устойчивость, риски централизации и воздействие на окружающую среду по-прежнему вызывают обеспокоенность и являются важным фактором при любом сравнении стейкинга и майнинга.

На заметку: Многие фермы по добыче биткоинов в Исландии используют естественное охлаждение арктическим воздухом, что значительно снижает потребность в дорогостоящем кондиционировании и снижает эксплуатационные расходы.

В 2025 году Proof - of - Stake (PoS) стал одной из самых популярных стратегий получения дохода в криптовалюте для инвесторов, ищущих пассивный доход в криптовалюте.

Стейкинг позволяет держателям токенов «заблокировать» свою криптовалюту для поддержания безопасности сети и получать вознаграждение. Некоторые пользователи запускают собственные узлы валидации, но большинство просто делегируют токены проверенным валидаторам и получают вознаграждение за стейкинг, за вычетом небольшой комиссии.

Традиционно стейкинговые токены блокируются на несколько дней или недель, но ликвидные стейкинговые платформы, такие как Lido и Marinade, теперь выпускают производные токены (например, stETH , mSOL ). Они позволяют пользователям сохранять ликвидность, продолжая получать доход.

Как работает ликвидный стекинг mSOL

По состоянию на 29 июля 2025 года доходность стейкинга криптовалют варьируется: стейкинг Ethereum предлагает около 3% годовых, Solana — 6–7%, а делегаты Cardano обычно получают 4–6%. Валидаторы Cosmos могут получать до 18% (около 6% чистой прибыли через биржи), а NEAR — 9–11%.

По сравнению с иногда волатильными доходами от облачного майнинга в 2025 году, выплаты за стейкинг более стабильны. Риски сохраняются (перерывы в работе валидаторов, «резкие» штрафы и падение цен на токены), но отрасль достигла зрелости.

Для учреждений современные поставщики услуг стейкинга как услуги теперь предлагают регулируемую инфраструктуру с хранением, аудитом и страхованием, что делает PoS надежным вариантом для тех , кто рассматривает сравнительные сценарии стейкинга и майнинга.

На заметку: Небольшие сети PoS формата Injective, SEI и SUI, предлагают двузначную доходность за стейкинг, хотя и с более высокой волатильностью и меньшей ликвидностью, чем крупные сети.

Облачный майнинг предлагает стабильные 5–10% годовых с низким уровнем входа, но с платформенными рисками и ограниченной ликвидностью. Облачный майнинг XRP — высокорискованный проект с нестабильными обещаниями 100–800% годовых. Доходность стейкинга составляет 3–11% годовых в зависимости от сети, с умеренными рисками. Ликвидный стейкинг повышает гибкость при небольших компромиссах в доходности.

Пассивный доход от криптовалют в 2025 году: профили инвесторов

При выборе между облачным майнингом и стейкингом в 2025 году правильный выбор будет зависеть от того, каким инвестором вы являетесь.

Начинающие и неопытные пользователи

Новички, ищущие пассивный доход в криптовалюте в 2025 году с минимальными настройками, часто склоняются к облачному майнингу. Платформы формата MiningToken или ECOS, берут на себя всё (без оборудования и управления узлами) и обеспечивают доход от облачного майнинга в 2025 году около 5–10% годовых.

Тем не менее, осторожность важна: контракты, привязанные к XRP и предлагающие 100–800% годовых, печально известны своим мошенническим потенциалом. Стейкинг через биржи или сервисы ликвидного стейкинга — ещё одна простая точка входа: доходность стейкинга Ethereum составляет около 3%, а Solana — около 7%.

Искатели высокого риска и высокой доходности

Агрессивные инвесторы могут гнаться за спекулятивной доходностью от облачного майнинга XRP , но большинству из них не хватает прозрачности. В стейкинге существуют более безопасные и высокодоходные альтернативы : делегирование валидаторам Cosmos, Polkadot или NEAR может принести 15–20% для тех, кто готов управлять более сложными схемами.

Институциональные инвесторы и инвесторы, ориентированные на соблюдение требований

Облачный майнинг испытывает трудности со стандартизированными аудитами и системами хранения. Сравнение Proof - of - Stake и майнинга показывает, что стейкинг здесь вырвался вперёд. Теперь поставщики предлагают проверки KYT/KYB, застрахованное хранение и отчётность, удобную для регуляторов.

Инвесторы, ориентированные на устойчивое развитие

Облачный майнинг зависит от энергоемкой добычи биткоинов, в то время как модель proof-of-stake в стейкинге гораздо более экологична и является очевидным выбором для криптоинвесторов с учетом принципов ESG.

Что еще следует взвесить, прежде чем выбрать стейкинг или облачный майнинг?

Налоговые последствия

Вознаграждения от стейкинга и майнинга криптовалют облагаются налогом как обычный доход при получении, а последующие продажи могут привести к приросту капитала. В Великобритании HMRC всё чаще проводит перекрёстную проверку данных о рентабельности инвестиций в биржи и облачный майнинг, чтобы выявить занижение отчётности: т.е. ошибки могут привести к штрафам.

Волатильность рынка

Все выплаты производятся в криптовалюте. Колебания рынка, особенно в спекулятивных схемах майнинга XRP , могут свести на нет весь прирост фиатных активов в одночасье.

Ликвидность

Облачный майнинг часто приносит ежедневные выплаты, но блокирует основной капитал до истечения срока действия контракта . Стейкинг может повлечь за собой задержки при отмене бонда , хотя ликвидные токены для стейкинга обеспечивают более быстрые выходы с несколько меньшей доходностью.

На заметку: В блокчейнах на базе Cosmos делегаторы могут переделегировать без прохождения периодов отсоединения , что позволяет переключать валидаторов, не прерывая выплату вознаграждений за стейкинг (снижая риск простоя).

Надежность платформы

Ищите прозрачных, проверенных поставщиков с чёткими соглашениями об уровне обслуживания (SLA) и данными о времени безотказной работы. Платформы для стейкинга всё чаще публикуют эти показатели, в то время как надёжные облачные майнинг-платформы остаются редкостью.

В конечном счёте, выбор между стейкингом Ethereum и майнингом Bitcoin (или любое сравнение стейкинга и майнинга) зависит от ваших целей. Готовность к риску, приоритеты устойчивого развития и доверие к провайдерам будут определять ваш выбор способа заработка криптовалюты в 2025 году.

Материал не является инвестиционной рекомендацией, необходимо провести собственное исследование.