Что такое манипулирование рынком в криптовалюте?

Манипулирование рынком в криптовалютном пространстве - это преднамеренное использование различных обманчивых стратегий для искусственного завышения или дефляции цен на криптовалюты. 

Одним из признаков манипулирования рынком является внезапное, необычное повышение или понижение цен, которые не имеют ничего общего с важными новостями или тенденциями. Необычно высокие объемы торговли, сконцентрированные за короткий промежуток времени, могут указывать на попытки манипулирования, особенно в сочетании со всплеском ажиотажа в социальных сетях или хорошо скоординированными онлайн-разговорами.

Постоянные аномалии на рынке или непрозрачные методы торговли могут указывать на манипулятивную деятельность, вызывая сомнения в целостности рынка у инвесторов и властей.

В криптосфере распространены схемы pump-and-dump (накачка и сброс), когда группа намеренно завышает цену криптовалюты, распространяя ложную информацию, чтобы заманить покупателей, которые впоследствии продают свои активы с прибылью.

Кроме того, существует манипулирование китов - это метод манипулирования рынком, используемый крупными держателями, или китами, для целенаправленной покупки или продажи огромных сумм криптовалюты с целью манипулирования ее ценой. 

Спуфинг - практика размещения огромных ордеров на покупку или продажу, а затем их отмены до исполнения имитации ложного ощущения рыночного спроса - также направлен на манипулирование крипторынком. 

На крипторынки также влияет инсайдерская торговля, которая представляет собой практику людей, совершающих сделки, которые основаны на секретных знаниях. Эта обманная тактика использует отсутствие прозрачности и регулирования на рынке криптовалют. Регулирующие органы работают над прекращением такого рода деятельности, чтобы участники рынка могли пользоваться честными и открытыми рынками.

Законность манипулирования рынками криптовалют варьируется в зависимости от юрисдикции и конкретных предпринимаемых действий.

Использование нечестной или вводящей в заблуждение тактики для манипулирования рынками криптовалют запрещено во многих юрисдикциях и может даже признаваться нарушением законов о ценных бумагах или финансовых правил. Существующие финансовые правила, которые регулируют традиционные рынки ценных бумаг, часто запрещают такие действия, как инсайдерская торговля, мошенничество с накачкой и сбросом, спуфинг и другие манипулятивные стратегии.

Чтобы остановить манипулирование рынком и защитить инвесторов, такие регулирующие организации, как Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) и другие связанные с ней организации по всему миру внедряют правила в сфере криптовалют и внимательно следят за их соблюдением.

Однако нормативная среда, которая окружает криптовалюты, по-прежнему развивается, и в разных юрисдикциях могут быть разные или менее четкие законы, которые касаются манипулирования рынком. Глобальный характер криптовалют и отсутствие четких ограничений иногда могут затруднять надлежащее применение законов против манипуляций. Тем не менее, в секторе криптовалют реализуются инициативы по созданию более четких правил и пресечению незаконной рыночной деятельности.

Децентрализованные биржи (DEX) предлагают повышенную автономию и безопасность, но они не лишены уязвимостей. 

Уязвимости смарт-контрактов вызывают серьезную озабоченность, ведь они могут быть использованы путем проведения атак повторного входа или ошибок в кодировании, которые приводят к потерям средств. Другой проблемой является манипулирование пулами ликвидности, при котором преступники манипулируют ценами в пулах с низкой ликвидностью, чтобы заработать деньги.

Предварительная обработка также происходит в DEX, когда трейдеры используют преимущества видимости ордеров на транзакции, чтобы совершать сделки раньше других трейдеров и получать от них выгоду. DEX уязвимы для предварительной обработки, ведь транзакции блокчейна довольно прозрачны. Злоумышленники отслеживают незавершенные транзакции с помощью ботов, которых они используют для выявления выгодных сделок и быстрого совершения их до первоначальной транзакции, изменяя цены в свою пользу.

Поддельные списки токенов, которые включают мошеннические или вредоносные токены, подвергают риску деньги и доверие пользователей. Эти токены, часто напоминающие законные проекты, обманом заставляют пользователей инвестировать, что приводит к финансовым потерям и подрывает репутацию платформы DEX. Защита инвесторов от этих мошеннических списков и сохранение целостности децентрализованных бирж требует внедрения строгих процедур проверки токенов и обучения пользователей.

DEX также приходится сталкиваться с неопределенностью регулирования, которая может вызвать проблемы с законодательством и соблюдением требований. Строгие процедуры листинга токенов, улучшенные механизмы ликвидности, меры защиты от мошенничества и тщательный аудит смарт-контрактов - все это необходимо для снижения этих рисков. Чтобы укрепить децентрализованные биржи против манипуляций и слабых сторон и способствовать созданию более безопасной и надежной децентрализованной торговой экосистемы, очень важно проводить постоянные аудиты безопасности и обучение пользователей.

Чтобы создать ложное ощущение ликвидности, wash-трейдинг, распространенный на криптовалютном рынке, искусственно завышает объемы торгов путем многократной покупки и продажи активов.

Этот нечестный метод искажает рыночные показатели, вводя трейдеров в заблуждение относительно реального спроса и предложения и завышая предполагаемую рыночную активность. В результате он влияет на определение цен и побуждает инвесторов основывать свои решения на неточной информации.

Незаконная торговля также подрывает доверие инвесторов, что увеличивает возможность манипулирования рынком, так как ценами активов можно манипулировать с помощью поддельного объема, ставя под угрозу стабильность и справедливость рынка. Чтобы поддерживать открытый и заслуживающий доверия рынок криптовалют, регулирующие организации уделяют все больше внимания этой тактике, вводящей в заблуждение.

Защита от манипулирования рынком криптовалют требует многогранного подхода, который включает меры регулирования, технологические достижения и обучение пользователей. 

Необходимы усовершенствованные инструменты надзора за рынком, поскольку они позволяют отслеживать торговую активность в режиме реального времени и выявлять подозрительные тенденции, незаконную торговлю и другие манипулятивные действия. Чтобы предотвратить манипулирование рынком, регулирующие органы во всем мире должны сообща работать над созданием четких правил и обеспечением их строгого соблюдения.

Манипуляции можно уменьшить, внедрив  внутри бирж меры прозрачности, такие как раскрытие объемов торгов и обеспечение соблюдения точных процедур отчетности. Кроме того, увеличение ликвидности на нескольких платформах уменьшает влияние манипуляторов на небольшие биржи.

Предварительная торговля может быть сокращена за счет создания децентрализованных платформ с передовыми функциями защиты от манипуляций, такими как системы фиксации и раскрытия информации и децентрализованный дизайн книги заказов. Чтобы предотвратить предварительную обработку, системы фиксации и раскрытия информации используют криптовалютные методы для безопасного раскрытия информации о транзакциях, откладывая ее на более позднее время. Аналогичным образом, избегая единой точки контроля, децентрализованная структура книги заказов распределяет торговые данные по всей сети и управляет ими, снижая риск манипуляций.

Важно продвигать этичные методы торговли и информировать пользователей о рисках манипулятивных действий. Инвесторы могут быть защищены путем внедрения эффективных методов управления рисками, таких как установление торговых лимитов и использование алгоритмов, управляемых искусственным интеллектом, для выявления необычной активности.

И последнее: очень важно продвигать культуру этичной торговли и соблюдения нормативных требований в сообществе криптовалют. Более устойчивый и надежный рынок криптовалют создается путем поощрения саморегулирования и морального поведения среди участников рынка, что снижает восприимчивость рынка к манипуляциям.