Что такое уведомление Уэллса для инвесторов?

Инвесторы должны быть в курсе и консультироваться с юридическими и финансовыми экспертами, чтобы понять свои варианты и возможные риски, поскольку получение уведомления Уэллса может иметь для них серьезные последствия.

Уведомление Уэллса – это официальное уведомление от Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), что  организация рассматривает возможность возбуждения принудительных мер против физического или юридического лица. В уведомлении Уэллса обычно указывается, что SEC завершила расследование и обнаружила доказательства возможных нарушений законов о ценных бумагах. Но почему это называется уведомлением Уэллса?

Уведомление Уэллса названо в честь Джона Уэллса, который был главным юрисконсультом SEC с 1972 по 1976 год. Уэллс сыграл ключевую роль в создании процессов, которые SEC использует для принятия принудительных мер против финансовых нарушений со стороны людей и предприятий. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) утвердила эти процедуры в 1972 году, дав им названия «Процедуры Уэллса» и «Уведомления Уэллса».

Получение уведомления Уэллса может обеспокоить инвесторов, поскольку оно означает, что компания или человек, в которого они инвестировали, могут подвергнуться судебному иску. Однако уведомление Уэллса следует рассматривать как возможность для получателя рассмотреть обвинения и обосновать дело до того, как Комиссия по ценным бумагам и биржам примет решение о принятии принудительных мер, а не как окончательный вердикт о виновности или нарушении.

Уведомление Уэллса может повлиять на инвесторов во многом — после получения уведомления Уэллса цена акций или других ценных бумаг компании может упасть. Кроме того, это может привести к тому, что инвесторы станут неуверенными и обеспокоенными, что ухудшит их желание инвестировать в бизнес или рынок в целом.

В редких случаях получение уведомления может привести к наложению штрафов, санкций или других санкций против вовлеченной компании или лица. Эти результаты могут существенно повлиять на финансовое положение компании и ее будущие перспективы, в зависимости от серьезности заявленных нарушений.

Уведомление Уэллса не является окончательным определением вины или правонарушения, а это означает, что получатель имеет возможность отреагировать и обосновать предъявляемые обвинения до того, как будут инициированы какие-либо административные меры. Однако процедура уведомления Уэллса является подсказкой о том, что SEC рассматривает возможность принятия мер, и  принимаемые меры могут оказать большое влияние на получателя и всех связанных с ним инвесторов.

Рассмотрим случай, когда SEC рассматривает возможность преступления, связанные с инсайдерской торговлей в публичном бизнесе. Комиссия по ценным бумагам и биржам подозревает, что один из должностных лиц компании мог участвовать в запрещенной торговле акциями до того, как было сделано важное заявление на основе закрытой информации.

В этой ситуации SEC направит подозреваемому сотруднику уведомление Уэллса, предупреждая его о расследовании нарушений в сфере торговли и давая ему возможность опровергнуть обвинения, прежде чем принять решение о принятии принудительных мер. Итак, что происходит после того, как выдается уведомление Уэллса? Обычно в уведомлении Уэллса перечисляются точные обвинения против данного лица и указывается срок для ответа в SEC, как указано в приведенных ниже шагах.

Вот как обычно работает процесс уведомления Уэллса:

Расследование

Чтобы выяснить, есть ли достаточные основания для принятия принудительных мер, SEC изучает потенциальные нарушения законов о ценных бумагах.

Уведомление

Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) направит уведомление Уэллса соответствующему лицу или компании, если решит, что имеется достаточно доказательств потенциального неправомерного поведения. В уведомлении Уэллса обычно перечисляются конкретные обвинения и предоставляется адресату возможность ответить в формате «ответа Уэллса».

Например Coinbase получила уведомление Уэллса в марте 2023 года от Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), которая выявила потенциальные нарушения законодательства о ценных бумагах в отношении некоторых из своих перечисленных цифровых активов, сервис  стейкинга Coinbase Earn, Coinbase Prime и Coinbase Wallet. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) опубликовала уведомление Уэллса после проведения предварительного расследования.

Ответ

Получатель уведомления Уэллса может ответить в письменной форме или попросить SEC провести личную встречу для обсуждения обвинений и защиты. Этот ответ может содержать аргументы или подтверждающие данные в поддержку защиты, а также любые соответствующие смягчающие обстоятельства.

Решение

Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) примет решение о дальнейших действиях по обеспечению принуждения на основе ответа и любых других собранных данных. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) может подать жалобу в федеральный суд с требованием наложения штрафов или других средств правовой защиты, если она решит возбудить судебный иск или предъявить обвинение в мошенничестве с ценными бумагами.

Некоторые общие методы, которые следует учитывать при ответе на уведомление Уэллса, включают, среди прочего, консультацию с адвокатом, рассмотрение обвинений и разработку стратегии реагирования.

Пригласить юрисконсульта

Получение уведомления Уэллса может оказаться напряженным процессом, поэтому крайне важно проконсультироваться с квалифицированным юристом по ценным бумагам, чтобы получить юридическую защиту. Решение о том, какие действия лучше предпринять, можно принять после рассмотрения обвинений в правонарушениях с адвокатом. Для понимания уровня обеспокоенности SEC и информацию, которую она получила, важно внимательно прочитать обвинения в уведомлении Уэллса и любую сопроводительную документацию.

Создать план реагирования

Вместе с адвокатом разработайте план реагирования, учитывающий обвинения и обеспечивающий надежную защиту. Это может повлечь за собой сбор дополнительных доказательств или обнаружение уязвимостей в аргументах SEC.

Отвечать оперативно

Крайне важно отреагировать на уведомление Уэллса как можно скорее и к сроку, установленному SEC. Это демонстрирует готовность серьезно относиться к юридическим вопросам и может уменьшить любые потенциальные гражданские санкции или штрафы.

Учитывать возможности расчета

В зависимости от серьезности обвинений может быть полезно принять во внимание варианты урегулирования SEC, например  согласие на приказ о прекращении противоправных действий или уплата штрафов, или пеней.

Поддерживать открытое общение

Следует всегда поддерживать связь с юристом и сотрудниками SEC, участвующими в этом деле. Поступая таким образом, все участвующие стороны могут быть хорошо информированы и выявить любые потенциальные проблемы или препятствия.

Быть готовыми к возможным последствиям

Хотя получение уведомления Уэллса не обязательно означает, что будут приняты принудительные меры, важно быть готовым к потенциальным результатам и понимать потенциальные последствия для своих инвестиций или деловых операций.

В чем разница между уведомлениями Уэллса и повестками в суд?

Пока существуют различия между уведомлениями Уэллса и повестками в суд. Оба  документа являются важными правовыми инструментами, используемыми в нормативных и юридических расследованиях, и получатели должны серьезно относиться к обоим.

Уведомление Уэллса — это уведомление о возможных принудительных мерах, тогда как повестка в суд — это юридический документ, требующий от получателя предоставления документов, дачи показаний или предоставлениях  других доказательств в ходе расследования или судебного разбирательства.

В феврале 2023 года стало известно, что торговая платформа Robinhood получила повестку в суд от SEC относительно поддерживаемых Robinhood Crypto валют, хранения криптовалют и других операций платформы.

Крайне важно соблюдать все применимые законы и правила, регулирующие операции с ценными бумагами и раскрытие информации, чтобы предотвратить получение уведомления Уэллса

Предприятия также должны иметь надежную внутреннюю программу соблюдения требований, которая регулярно обеспечивает обучение персонала требованиям законодательства и потенциальным последствиям несоблюдения требований. Для обеспечения точности и полноты также крайне важно регулярно проводить тщательную оценку всей финансовой и операционной информации.

Поддержание открытого и прозрачного общения с властями, инвесторами и другими заинтересованными сторонами также имеет решающее значение. Это предполагает своевременное реагирование на любые вопросы или опасения, высказанные регулирующими органами, а также активное распространение соответствующей информации и обновлений.

Крайне важно работать со знающими юридическими и финансовыми экспертами, которые знакомы с нормативной средой и могут дать советы по вопросам соблюдения требований. Частные лица и организации могут снизить свои шансы на получение уведомления Уэллса и защитить себя от возможных принудительных действий со стороны контролирующих структур.