Как использовать индексные фонды и ETF для получения пассивного дохода

Криптовалютные индексные фонды и ETF могут помочь получать пассивный доход за счет диверсификации активов и минимизации активной торговли.

Криптовалютные индексные фонды и ETF обеспечивают диверсифицированный доступ к цифровым активам, помогая инвесторам получать пассивный доход без активного управления портфелями.

Существуют централизованные и децентрализованные варианты: ETF доступны на фондовых биржах, а токены индексов DeFi доступны через кошельки Web3.

Источниками дохода являются прирост стоимости активов, стейкинг, доходность DeFi и покрытые стратегии колл-опционов в зависимости от структуры фонда, хотя не все фонды поддерживают все эти источники.

К рискам относятся волатильность рынка, уязвимости смарт-контрактов и комиссии за управление, поэтому перед инвестированием крайне важно провести исследование.

Если вы хотите инвестировать в криптовалюту, но не хотите постоянно  заниматься  трейдингом, пассивное инвестирование может стать отличным вариантом. Как и в традиционных финансах, криптоиндексные фонды и биржевые фонды (ETF) предлагают доступ к широкому спектру цифровых активов, позволяя вам оседлать рынок, не выбирая отдельных победителей.

Эти финансовые инструменты могут служить мощными инструментами для получения пассивного дохода в криптовалюте, а с появлением децентрализованных версий и токенизированных ETF возможности быстро расширяются.

Здесь объясняется, как можно получать пассивный доход, инвестируя в инструменты цифровых активов, среди которых индексные фонды и криптовалютные ETF.

Как криптоиндексные фонды, так и ETF предназначены для предоставления инвесторам доступа к диверсифицированной корзине криптовалют без необходимости активного управления или ребалансировки своих активов. Но они существуют в разных форматах, адаптированных для разных типов инвесторов.

Криптовалютный индексный фонд — это объединенный инвестиционный инструмент, который отслеживает курируемую группу криптовалют, часто 10 или 20 лучших по рыночной капитализации. Эти фонды периодически ребалансируются, чтобы отражать изменения рынка, предлагая пассивный, долгосрочный доступ к крипторынку.

Думайте о них как о криптоэквиваленте паевых инвестиционных фондов, обычно предоставляемых через криптоплатформы. Индексные фонды могут быть:

Централизованный: управляется профессиональными фирмами или брокерскими конторами. Чаще всего фокусируется на повышении или покрытых коллах.

Децентрализованный и токенизированный: через смарт-контракты в блокчейне внутри экосистемы децентрализованных финансов (DeFi) и часто управляется децентрализованной автономной организацией (DAO) или сообществом. Они могут включать стейкинг и доходность DeFi.

С другой стороны, криптовалютный ETF — это тип фонда, торгуемого на традиционных фондовых биржах (например, NYSE), который отражает цену определенной криптовалюты или корзины цифровых активов. Инвесторы могут покупать и продавать акции ETF так же, как и обычные акции, что делает их идеальными для тех, кто хочет получить доступ к криптовалюте через свой брокерский счет.

Некоторые ETF сосредоточены исключительно на биткоинах. Другие же, напротив, объединяют несколько активов или даже внедряют стратегии, такие как покрытые колл-опционы, для получения доходности (например, высокодоходные крипто-ETF Harvest Portfolio).

В криптовалюте пассивный доход означает зарабатывание денег на своих активах без активной торговли или ежедневного управления ими. При такой нестабильности рынков стратегия невмешательства может помочь стабильно наращивать капитал, минимизируя эмоциональное принятие решений. Вот тут-то и появляются индексные фонды и ETF.

Эти продукты предлагают встроенную диверсификацию, распределяя риск по нескольким активам. Они идеально подходят для долгосрочных инвесторов, которые хотят извлечь выгоду из роста криптовалюты, избегая при этом постоянного изменения портфеля.

Распространенные способы, с помощью которых криптоиндексные фонды и ETF могут генерировать пассивный доход:

• Повышение стоимости базовых активов, среди которых BTC, Ether и Солана
• Вознаграждения за стейкинг (для фондов, которые включают активы с подтверждением доли владения)
• DeFi (в случае децентрализованных индексных токенов)

Распределение дохода: ежемесячное или повременное (предлагается некоторыми криптовалютными ETF).

Эти инструменты идеально подходят для долгосрочных инвесторов, которые хотят получить доступ с меньшим риском и усилиями. Независимо от того, ищете ли вы доходность, рост или душевное спокойствие, продукты криптоиндексов позволяют вам участвовать в экосистеме, не делая ставку ва-банк на определенный токен.

На заметку: После более чем десятилетия ожидания Комиссия по ценным бумагам и биржам США одобрила 11 биткоин-ETF в январе 2024 года, включая предложения от BlackRock, Grayscale и ARK Invest. Подобное судьбоносное решение предоставило основным инвесторам регулируемый доступ к биткоину, значительно повысив институциональное участие на рынке криптовалют.

В 2025 году несколько индексных криптовалютных фондов стали популярным выбором для пассивных инвесторов:

• Bitwise 10 (BITW): Криптовалютный индексный фонд Bitwise 10 обеспечивает доступ к 10 лучшим криптовалютам по рыночной капитализации. Ежемесячно ребалансируемый, он предлагает инвесторам возможность участвовать в более широком крипторынке без необходимости управлять отдельными активами. BITW доступен через традиционные брокерские счета, что делает его подходящим как для институциональных, так и для розничных инвесторов, ищущих диверсифицированный криптовалютный доступ.
• TokenSets: TokenSets предлагает набор децентрализованных индексных продуктов, включая DeFi Pulse Index (DPI) и Metaverse Index (MVI). Эти индексы полностью ончейновые, что позволяет осуществлять прозрачное и автоматизированное управление портфелем с помощью смарт-контрактов. Инвесторы могут хранить эти индексные токены в своих кошельках, делать ставки для получения дополнительной прибыли или использовать их в различных протоколах DeFi, сочетая диверсификацию с преимуществами DeFi.
• Nasdaq Crypto Index (NCI): NCI отслеживает производительность разнообразной корзины цифровых активов, торгуемых в USD, с большим весом в сторону Bitcoin. Он включает в себя многие ведущие криптовалюты, такие как ETH, SOL, XRP и др.

Выбрав подходящий фонд, инвесторы могут согласовать свои криптовалютные инвестиции со своей устойчивостью к риску и инвестиционными целями.

Рынок криптовалютных ETF стремительно развивается, особенно после одобрения биткоин-ETF в США в начале 2024 года. Эти продукты предоставляют традиционным инвесторам более простой и регулируемый доступ к криптовалютным рынкам без необходимости использования кошельков, бирж или закрытых ключей.

Самые обсуждаемые и высокодоходные криптовалютные ETF в 2025 году

• ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO): BITO был первым одобренным в США фьючерсным ETF на биткоины, дебютировавшим в октябре 2021 года. Вместо отслеживания спотовой цены биткоина, он следует фьючерсным контрактам CME Bitcoin, что делает его доступным вариантом для американских инвесторов, желающих получить доступ к криптовалюте через традиционные брокерские платформы. Хотя он не содержит фактических BTC, простота доступа и ликвидность сделали его основным инструментом во многих портфелях.
• Purpose Bitcoin Yield ETF (BTCY): Purpose Bitcoin Yield ETF, котирующийся в Канаде, был одним из первых ETF, объединивших экспозицию Bitcoin со стратегией доходности. Он использует покрытые опционы колл для получения ежемесячного дохода, что делает его привлекательным для инвесторов, которым нужен стабильный денежный поток наряду с долгосрочным ростом BTC. BTCY проложил путь новому поколению крипто ETF, ориентированных на доходность.
• Harvest Bitcoin and Ethereum Enhanced Income ETF (HBEE): предлагаемый Harvest Portfolios, HBEE фокусируется на получении высокого ежемесячного дохода как от Bitcoin, так и от Ether. Фонд выпускает покрытые колл-опционы на BTC и ETH, зарабатывая опционные премии, удерживая базовые активы. Он нацелен на инвесторов, которые предпочитают регулярный доход чистой спекуляции ценами, обеспечивая баланс между риском криптовалюты и денежным потоком. Однако следует иметь в виду, что такие ETF могут оказаться недостаточно эффективными на сильно бычьих рынках, поскольку покрытые колл-опционы ограничивают потенциал роста в обмен на премиальный доход.

Эти ETF набирают популярность не только потому, что они отслеживают криптоактивы, но и потому, что они предназначены для генерации пассивного дохода, что особенно привлекательно на сегодняшнем неопределенном рынке. Они представляют собой пересечение традиционной финансовой инфраструктуры и инновационных стратегий дохода на основе криптовалют.

Централизованные платформы: вы можете использовать биржевых брокеров (для ETF формата BITO, Purpose и т. д.) или криптовалютные биржи, такие как Coinbase, Binance или Bitwise, для индексных фондов.

Децентрализованные платформы: подключите кошелек Web3 (например, MetaMask ) на таких платформах, как Index Coop или TokenSets, и создайте собственные индексы или используйте уже существующие, например DeFi Pulse Index (на Index Coop).

Сравнение торговли криптовалютными ETF и связанных с этим рисков

Пассивное инвестирование — это скорее холдинг , чем торговля. При этом криптовалютные ETF по-прежнему можно покупать и продавать как акции, что дает инвесторам:

Ликвидность на нестабильных рынках

Возможности сбора налогов

Гибкость выхода из позиций по мере необходимости.

Однако частая торговля ETF может свести на нет эффективность пассивной стратегии, поэтому зачастую лучше купить и держать в течение длительного времени.

Риски, о которых следует помнить

Хотя пассивный доход звучит привлекательно, криптовалютные индексные фонды и ETF несут в себе свои риски:

Волатильность рынка: стоимость вашего портфеля будет колебаться вместе с рынком криптовалют.

Риски смарт-контрактов: особенно в случае децентрализованных индексных фондов.

Комиссия за управление: некоторые фонды взимают 1–2% годовых, что съедает прибыль.

Ошибка отслеживания: индексные продукты могут не полностью отражать эффективность базовых активов.

Перед инвестированием обязательно ознакомьтесь с составом фонда, стратегией ребалансировки и механизмом доходности.

Налогообложение пассивного дохода крипто-ETF и индексных фондов

Налоговые правила существенно различаются в зависимости от юрисдикции:

В США ETF облагаются налогом на основе прироста капитала (краткосрочного или долгосрочного).

Продажи токенов индексных фондов рассматриваются как любые другие криптоактивы.

Вознаграждения за стейкинг в индексных продуктах могут облагаться налогом как доход.

В США налоговый режим децентрализованных индексных фондов (например, токенизированных фондов, таких как DPI) может быть более сложным по сравнению с централизованными ETF из-за их интеграции с протоколами DeFi , что может включать дополнительные налогооблагаемые события (например, обмен токенами во время ребалансировки). Всегда консультируйтесь с налоговым консультантом, особенно при работе с протоколами DeFi или трансграничными платформами.

Стоит ли заниматься пассивным инвестированием в криптовалюте?

Если вы верите в долгосрочный рост криптовалют, но не хотите каждый день кататься на американских горках, криптовалютные ETF и индексные фонды предлагают разумный способ остаться в игре.

Они сочетают в себе:

• Диверсификацию
• Автоматизацию
• Потенциал фарминга

Независимо от централизованности или  децентрализованности, пассивное криптоинвестирование становится все более доступным с каждым днем. И в мире, где токенизированные ETF, onchain роботы -консультанты и агенты с искусственным интеллектом набирают популярность, грань между TradFi и DeFi продолжает стираться.

Так что расслабьтесь, получайте доход и позвольте портфелю сделать всю работу.

Эта статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Каждое инвестиционное и торговое действие сопряжено с риском, и читатели должны провести собственное исследование при принятии решения.